Ціна акцій Roche різко впала на 5%, клінічні випробування препарату для лікування раку молочної залози giredestrant зазнали невдачі

Investing.com - Рош Холдинг (Roche Holding AG) у понеділок подешевшала більш ніж на 5%, оскільки раніше експериментальний пероральний препарат для лікування раку молочної залози giredestrant зазнав невдачі у ключовому клінічному дослідженні, що поставило під сумнів очікування Уолл-стріт щодо потенційного річного обсягу продажів цього препарату у кілька мільярдів швейцарських франків.

Ціна акцій швейцарської фармацевтичної компанії становила CHF341.20, а 52-тижневий максимум — CHF374.90. Раніше її дослідження persevERA не змогло показати статистично значущу користь у подовженні без прогресу виживання у пацієнтів з первинним ER-позитивним, HER2-негативним метастатичним раком молочної залози. Повні дані будуть оприлюднені на майбутній медичній конференції.

Слідкуйте за важливими ринковими подіями в реальному часі та отримуйте аналітичні нотатки — обмежена пропозиція зі знижкою 50%

Jefferies оцінив Рош як “відставання від ринку” з цільовою ціною CHF230, зазначивши, що цей результат “повністю руйнує” перспективи комерційного успіху giredestrant. Банк прогнозує пікові глобальні продажі препарату у 1.2 мільярда швейцарських франків з ймовірністю 60% з урахуванням ризиків, тоді як консенсус VisibleAlpha становить 5.8 мільярда франків із ймовірністю 77%.

“Хоча Рош і підкреслює чисельне покращення, у клінічних умовах це навряд чи матиме клінічне значення, оскільки додаткові переваги мають бути достатньо очевидними, щоб замінити глибоко вкорінені терапії,” — написав аналітик Jefferies.

Для досягнення статистичної значущості дослідження потрібно було досягти співвідношення ризику 0.6–0.7. Основна причина невдачі — giredestrant не продемонстрував додаткових переваг у поєднанні з інгібіторами CDK4/6 (стандартною терапією для цієї показки), що послабило позитивні сигнали з ранніх досліджень coopERA, evERA та lidERA.

Jefferies підвищив цільову ціну AstraZeneca з $98 до $120 та залишив рейтинг “купити”, оскільки дизайн досліджень SERD-препарату конкурента camizestrant має структурні переваги.

Дослідження CAMBRIA-2 AstraZeneca залучило 5500 пацієнтів, тоді як дослідження lidERA Рош — 4200; перше дозволяє застосовувати інгібітори CDK4/6 у обох групах, пацієнтам з попереднім ендокринним лікуванням тривалістю не більше 12 тижнів, з планом лікування до семи років.

Дослідження lidERA Рош виключає застосування інгібіторів CDK4/6, вимагає відсутності попереднього ендокринного лікування і триває п’ять років. Дані CAMBRIA-2 очікуються у 2027 році.

Jefferies прогнозує, що невдача persevERA “повністю поверне назад позитивний тренд, який спостерігався з кінця минулого року”, і зменшить мультиплікатор ціни до прибутку Рош з нинішніх 17-кратних значень.

Наступні дані giredestrant від Рош — дослідження pionERA, також очікується у 2027 році. Ринкова капіталізація Рош становить 276,1 мільярда швейцарських франків. Мінімальна ціна акцій за 52 тижні — CHF231.90.

Цей текст перекладено за допомогою штучного інтелекту. Детальніше дивіться у нашій Умовах використання.