تغيرات غير متوقعة في مشهد المنافسة على منصات الذكاء الاصطناعي: زيادة حركة المرور على Claude بنسبة 63% في شهر واحد، لكن الحصن المنيع لشركة جوجل لا يزال عميقًا لا يُقهر

تنافس تدفق المحتوى في الذكاء الاصطناعي التوليدي أصبح أكثر وضوحًا في فبراير، حيث شهدت كل من Claude زيادة ملحوظة بفضل تحديثات الوظائف، واستمر Gemini في النمو بثبات، بينما لا تزال Google تتفوق من حيث حجم المستخدمين وحصة البحث.

وفقًا لمنصة追风交易台، أصدرت بنك أوف أمريكا تقريرًا في 6 مارس بعنوان “Claude أداء ممتاز، وGemini ينمو باستمرار”، مستشهدًا ببيانات Similarweb التي تظهر أن عدد الزيارات اليومية لموقع Claude عالميًا زاد بنسبة 63% على أساس شهري في فبراير، وهو أسرع بكثير من نمو Gemini بنسبة 17% وChatGPT بنسبة 7%، في حين زادت زيارات Google بنسبة 4% على أساس شهري.

كما تتسارع اختراقات الأجهزة المحمولة. وفقًا لمعايير Sensor Tower، زاد عدد المستخدمين النشطين يوميًا على الأجهزة المحمولة لـ Claude عالميًا بنسبة 54% ليصل إلى 4.2 مليون، وزاد لـ Gemini بنسبة 12% ليصل إلى 82 مليون، وChatGPT بنسبة 4% ليصل إلى 440 مليون، مما يدل على أن قدرات الذكاء الاصطناعي تواصل إحداث زيادة في الاستخدام.

وفي ظل تصاعد المنافسة، أظهرت بيانات Statcounter أن حصة Google العالمية من سوق البحث زادت بنسبة 14 نقطة أساس على أساس شهري في فبراير لتصل إلى 90.0%. وتعتقد BofA Securities أن الذكاء الاصطناعي يدفع إلى تدفقات استعلامات أكثر تعقيدًا وطولًا، ويوسع فرص البحث، مع الحفاظ على تصنيف الشراء لـ Alphabet وسعر هدف 370 دولارًا.

الواجهة الإلكترونية: نمو Claude في فبراير يتصدر

وفقًا لبيانات Similarweb، شهدت جميع المنصات الرئيسية للذكاء الاصطناعي على الويب زيادة متفاوتة في عدد الزيارات اليومية في فبراير.

تتصدر Google القائمة بعدد زيارات يومية يبلغ 290 مليون، بزيادة نسبتها 6% على أساس سنوي و4% على أساس شهري؛ بينما بلغ عدد زيارات ChatGPT اليومية 197 مليون، بزيادة 42% على أساس سنوي و7% على أساس شهري؛ وGemini بلغ 79 مليون زيارة يومية، بزيادة مذهلة بلغت 667% على أساس سنوي و17% على أساس شهري.

أما أداء Claude فكان استثنائيًا. إذ بلغ عدد الزيارات اليومية العالمية في فبراير 11 مليون، بزيادة 308% على أساس سنوي و63% على أساس شهري.

وفي السوق الأمريكية، استمر هذا الاتجاه أيضًا: بلغ عدد زيارات Claude اليومية في الولايات المتحدة 3.3 مليون، بزيادة 353% على أساس سنوي و67% على أساس شهري. وتُعزى هذه الزيادة الكبيرة، وفقًا لبنك أوف أمريكا، إلى إطلاق وظيفة Claude Code الجديدة في فبراير وترقية النموذج.

عند مقارنة منصات الذكاء الاصطناعي الناشئة، تتصدر كل من Grok وPerplexity.ai وClaude.ai قائمة الزيارات. ففي فبراير، بلغ متوسط الزيارات اليومية لـ Perplexity.ai حوالي 6 ملايين، بزيادة 44% على أساس سنوي؛ وGrok حوالي 11 مليون، بزيادة 9% على أساس شهري.

ومن الجدير بالذكر أن إجمالي الزيارات لجميع هذه المنصات الناشئة لا يتجاوز 1% من زيارات Google اليومية، مما يعكس الفارق الكبير في الحجم.

الهواتف المحمولة: Gemini وClaude تتحديان

تؤكد بيانات الأجهزة المحمولة أيضًا على الاتجاه السابق. وفقًا لمعايير Sensor Tower، في فبراير، تصدرت ChatGPT قائمة التطبيقات من حيث المستخدمين النشطين يوميًا على الأجهزة المحمولة، حيث بلغ عددهم 440 مليون، بزيادة 193% على أساس سنوي و4% على أساس شهري؛ وGemini بلغ 82 مليون، بزيادة 328% على أساس سنوي و12% على أساس شهري، مع زيادة صافية شهرية قدرها حوالي 9 ملايين.

أما Claude، فشهدت نموًا لافتًا على الأجهزة المحمولة أيضًا. إذ بلغ عدد المستخدمين النشطين يوميًا على الأجهزة المحمولة في فبراير 420 ألف، بزيادة 407% على أساس سنوي و54% على أساس شهري، مع زيادة صافية قدرها 140 ألفًا في الشهر.

وفي السوق الأمريكية، بلغ عدد المستخدمين النشطين يوميًا على أجهزة Claude المحمولة 130 ألف، بزيادة 394% على أساس سنوي و52% على أساس شهري. بالمقارنة، بلغ عدد المستخدمين النشطين على أجهزة Grok المحمولة 12 مليون، بزيادة 3% على أساس شهري؛ وPerplexity حوالي 9 ملايين، بزيادة 191% على أساس سنوي.

وعلى الرغم من أن النمو لافت، إلا أن حجم المستخدمين النشطين اليومي لـ Claude وPerplexity لا يزال بعيدًا عن ChatGPT وGemini. وتظل حصة Google من المستخدمين النشطين على الأجهزة المحمولة ضخمة، حيث تصل إلى 2.2 مليار، بزيادة 12% على أساس سنوي، مما يمنحها ميزة لا تضاهى.

حصة البحث: مكانة Google ثابتة، وBing يكتسب تدريجيًا

فيما يخص حصة سوق البحث، أظهرت بيانات Statcounter أن حصة Google العالمية من البحث زادت بنسبة 14 نقطة أساس على أساس شهري في فبراير لتصل إلى 90.0%، مع انخفاض طفيف بمقدار 14 نقطة أساس على أساس سنوي. أما Bing، فارتفعت حصته بنسبة 55 نقطة أساس على أساس شهري، و103 نقاط أساس على أساس سنوي، لتصل إلى 5.0%.

وتظهر البيانات الإقليمية تباينًا: في السوق الأمريكية، ارتفعت حصة Google بنسبة 26 نقطة أساس على أساس شهري إلى 84.2%، مع انخفاض بمقدار 311 نقطة أساس على أساس سنوي؛ بينما ارتفعت حصة Bing في الولايات المتحدة بنسبة 57 نقطة أساس على أساس شهري، و300 نقطة أساس على أساس سنوي، لتصل إلى 10.5%.

وعند تحليل الأجهزة، يتضح أن Google تتفوق بشكل أكبر على الأجهزة المحمولة: في فبراير، زادت حصة البحث على الأجهزة المحمولة عالميًا بنسبة 82 نقطة أساس على أساس سنوي إلى 95.2%، وارتفعت حصة سطح المكتب بنسبة 305 نقاط أساس إلى 83.0%. وفي الولايات المتحدة، زادت حصة Google على سطح المكتب بنسبة 181 نقطة أساس إلى 77.4%، بينما انخفضت حصة Bing على سطح المكتب في الولايات المتحدة بنسبة 77 نقطة أساس إلى 16.7%.

الاستثمار والمنطق: الذكاء الاصطناعي يدفع لتوسع البحث، وAlphabet تظل خيار الشراء

تواصل بنك أوف أمريكا تصنيفها لـ Alphabet عند مستوى الشراء، مع سعر هدف 370 دولارًا، استنادًا إلى تقييم مضاعف أرباح 27 مرة لعام 2027، بالإضافة إلى تقييم نقدي لكل سهم.

وتشير التقارير إلى أن Alphabet تتمتع بموقع تنافسي طويل الأمد، ويقوم المنطق الأساسي على:

1. دفع الذكاء الاصطناعي لتوسيع استخدام البحث: تشير زيادة المستخدمين والأداء القوي للبحث في الربع الرابع إلى أن الذكاء الاصطناعي يخلق دورة توسعية في استخدام البحث، حيث تصبح استفسارات المستخدمين أكثر تعقيدًا وطولًا، وتتوسع فرص البحث بشكل عام، وليس استبدالها.

2. إمكانات تحقيق الإيرادات من البحث تتعزز: من المتوقع أن يساعد دمج الذكاء الاصطناعي في تحسين فهم النوايا وزيادة ربحية الاستعلامات بدون نقرة (التي لا تزال في مرحلة حيادية)، كما أن قدرات الوكيل (Agentic) قد تعزز بشكل كبير من قدرة قياس الأداء.

3. التقييم معقول نسبيًا: السعر الحالي حوالي 300 دولار يعكس مضاعف أرباح 24 مرة على أساس أرباح GAAP المتوقعة لعام 2027، مقارنة بمضاعف 20 مرة لمؤشر S&P 500، مع هامش مريح من الفائض.

تحذيرات المخاطر والبيان بالإعفاء

السوق محفوف بالمخاطر، ويجب الحذر عند الاستثمار. لا يُعد هذا النص نصيحة استثمار شخصية، ولم يأخذ في الاعتبار الأهداف أو الحالة المالية أو الاحتياجات الخاصة للمستخدم. يجب على المستخدم أن يقيّم ما إذا كانت الآراء أو وجهات النظر أو الاستنتاجات الواردة تتوافق مع وضعه الخاص. يتحمل المسؤولية كاملة عن أي استثمار بناءً على ذلك.