Queda generalizada! O índice de pânico dispara! Notícias negativas súbitas nos mercados americanos!

Índice de pânico das ações dos EUA volta a subir!

9 de março, o índice de pânico VIX das ações dos EUA subiu quase 20% para 35,30 pontos, atingindo o nível mais alto desde abril de 2025. Os futuros dos três principais índices acionistas dos EUA caíram mais de 2% em algum momento. Os principais índices europeus abriram em forte queda, até o momento, o índice CAC40 da França, o STOXX 50 da Europa, o FTSE 250 do Reino Unido, o BFX da Bélgica e o OMXSPI da Suécia caíram mais de 2%, enquanto o DAX30 da Alemanha caiu 1,80%.

Ed Yarden, estrategista sênior de Wall Street e fundador da Yardeni Research, afirmou que, com a escalada da situação no Irã causando impacto nos mercados globais, o risco de uma venda maciça no mercado acionista dos EUA neste ano está aumentando. Yarden elevou a probabilidade de um colapso do mercado acionista dos EUA no restante do ano de 20% para 35%.

“Pânico” nas ações dos EUA

Hoje, durante o pregão, o índice de pânico VIX subiu 5,81 pontos para 35,30 pontos, o nível mais alto desde abril de 2025, com uma alta intradiária de até 19,70%. Até o momento, o índice VIX reduziu sua alta para 9%. No pregão anterior, o VIX disparou mais de 24%.

O mercado de energia foi o principal motor dessa volatilidade. Com a escalada da situação no Irã e o contínuo fechamento do estreito de Hormuz, vários países anunciaram cortes na produção, levando a um aumento nos preços do petróleo. Na segunda-feira, os futuros do WTI subiram mais de 30% durante o pregão, atingindo um máximo de 119 dólares por barril, o maior desde junho de 2022. Até o momento, o WTI reduziu sua alta para 13%.

O aumento do preço do petróleo aumentou as preocupações com a inflação nos EUA, e o mercado espera que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros por mais tempo, ou até mesmo as aumente novamente.

Hoje, durante o pregão, os futuros dos três principais índices acionistas dos EUA caíram mais de 2% em algum momento. Até o momento, as quedas continuam acima de 1%. Na semana passada, o Dow caiu cerca de 3%, a maior queda semanal desde abril de 2025, enquanto o S&P 500 caiu cerca de 2% e o Nasdaq Composite caiu mais de 1%.

Os investidores irão acompanhar de perto o índice de preços ao consumidor divulgado nesta quarta-feira e o índice de preços de gastos pessoais na sexta-feira, embora ambos ainda não tenham refletido o impacto do recente aumento nos preços do petróleo na pressão inflacionária.

Nos resultados corporativos, a Hewlett-Packard divulgará seus resultados após o fechamento de segunda-feira, enquanto Oracle, Adobe e Dick’s Sporting Goods também divulgarão seus balanços ao longo desta semana.

Fundos de hedge aumentam apostas de venda a descoberto

Recentemente, a tensão no Oriente Médio continua a aumentar sem sinais de arrefecimento, levando investidores de curto prazo (frequentemente chamados de “investidores de dinheiro rápido”) a aumentarem significativamente suas apostas na queda do mercado acionista dos EUA, esperando uma maior pressão de baixa.

De acordo com dados compilados pelo departamento de corretagem do Goldman Sachs, na semana até 6 de março, os fundos de hedge aumentaram suas posições vendidas em ETFs de ações em 8,3%. Essa velocidade de aposta na baixa é a maior em cinco anos, tendo superado o nível atual apenas uma vez nesse período.

O conflito no Oriente Médio agravou-se, gerando preocupações de aumento nos preços do petróleo e na inflação, o que reduziu o interesse geral dos investidores pelo mercado acionista dos EUA. No entanto, esses fundos de curto prazo não se retiraram completamente do mercado. Os dados mostram que, pela primeira vez em cinco semanas, os fundos de hedge aumentaram suas posições em uma única ação, indicando que, embora estejam cautelosos com o mercado como um todo, estão buscando oportunidades de compra em baixa em ações específicas.

Lee Coppersmith, diretor-gerente do Goldman Sachs, afirmou em relatório enviado aos clientes no sábado passado: “Os dados de posições e fluxos de fundos confirmam uma visão — os investidores estão reforçando suas estratégias de hedge, mas ainda não estão saindo do mercado de forma substancial.”

Na sexta-feira passada, o índice S&P 500 caiu mais 1,3%, com 9 dos 11 setores em baixa. Apesar de o ponto mais baixo do dia estar a menos de 4% do pico histórico de janeiro, o “Índice de Pânico de Volatilidade dos EUA” da Goldman Sachs subiu abruptamente para 9,72 em uma escala de 10 (quase o máximo). Os analistas do Goldman Sachs interpretam essa discrepância entre o índice de pânico e o índice de volatilidade como uma indicação de pressão estrutural significativa no mercado: as vendas em ações individuais são muito maiores do que o que o movimento moderado do índice geral sugere.

Ed Yarden, estrategista sênior de Wall Street e fundador da Yardeni Research, afirmou que, com a escalada da crise no Oriente Médio prejudicando os mercados globais, o risco de uma venda maciça no mercado acionista dos EUA neste ano está aumentando.

Yardeni elevou a probabilidade de uma “queda catastrófica” no mercado acionista dos EUA neste ano de 20% para 35%, enquanto reduziu a probabilidade de uma “alta explosiva” (movimento de alta impulsionado mais pelo sentimento do investidor do que por fundamentos) de 20% para 5%.

Esses ajustes refletem preocupações de que a crise no Oriente Médio possa se prolongar e causar choques inflacionários. Yardeni acredita que isso pode prejudicar os consumidores, erodir as margens de lucro das empresas e complicar a política do Federal Reserve. Na manhã de segunda-feira na Ásia, os futuros do WTI ultrapassaram US$ 100 por barril pela primeira vez desde 2022, puxando as ações e os títulos do governo dos EUA para baixo.

Yardeni escreveu em seu relatório que a economia e o mercado acionista dos EUA estão atualmente em uma situação de “andar na corda bamba”, assim como o Federal Reserve. Se o impacto do aumento do petróleo persistir, a missão dupla do Fed ficará em dúvida, com o risco de aumento da inflação de um lado e o aumento do desemprego do outro.

O dólar certamente será o grande vencedor. Na última semana, o dólar se fortaleceu contra quase todas as principais moedas, enquanto ativos tradicionais de refúgio, como títulos do governo dos EUA, iene, franco suíço e ouro, caíram.

Ed Meir, analista de metais da Marex Capital Markets Inc., afirmou que um conflito que termine rapidamente pode enfraquecer o dólar e fazer o ouro subir, enquanto uma guerra prolongada, com expectativa de aumento da inflação, impulsionará o dólar e os rendimentos dos títulos do governo dos EUA, dificultando novas reduções de juros.

（Fonte: Securities Times）