Незалежно від того, як змінюється ринок, я завжди отримую прибуток — опціони це довели, і я це зробив.

Сьогодні контракт на сечовину ф’ючерсів 2605 досяг межі цінового ліміту, ціни опціонів на сечовину UR605C2040 та UR605C2080 з’явилися у зворотній кривій (теоретична та фактична вартість повинні були бути на 10-20 юанів вищими у першого, але фактична торгова ціна першого нижча за другий). Ця зворотня крива коливалася на рівні 5-20 юанів понад півгодини. Така ситуація змусила мене сумніватися у правильності своїх знань про опціони. Після підтвердження неправильності цінового розміщення на ринку я почав активно купувати UR605C2040 за низькою ціною та продавати UR605C2080 за високою, сформувавши понад 10 беззбиткових стратегій. Після аналізу з’ясувалося, що при терміні 35 днів найгірший сценарій — ціна на сечовину опуститься нижче 2040, і прибуток складе близько 4000 юанів; найкращий — ціна підніметься вище 2080, і прибуток перевищить 13000+ юанів.
Не відомо, чи це є гарантія по портфелю, якщо так — прибутковість досить висока.
Під час дії цієї стратегії потрібно уважно стежити за коригуваннями гарантійних внесків біржі, можливо, доведеться додатково вносити гарантійний депозит.
Це перший за 17 років випадок, коли я відкриваю понад 10 позицій на один інструмент у ф’ючерсах та опціонах.
Якщо є ризики, які я не врахував, буду вдячний досвідченим колегам за поради. Дякую за увагу.