“Su fuerza”｜Directora del Departamento de Inversiones Transfronterizas y del Departamento de Inversiones en Proyectos de Ningyin Wealth Management, Chen Lu: No te pongas límites a ti mismo, esta industria tampoco nos pone límites

La brisa de la primavera acaricia marzo, todo florece, y el Día Internacional de la Mujer Trabajadora, el 8 de marzo, llega como siempre. En esta festividad dedicada a las mujeres, conversamos con Chen Lu, directora de los departamentos de Inversiones Transfronterizas y de Inversiones en Proyectos de Ningyin Wealth Management, para explorar cómo las mujeres en cargos directivos encuentran su camino en la industria de gestión de activos. Cuando la volatilidad del mercado se vuelve la norma y el entorno de bajas tasas de interés se profundiza, ¿cómo manejan el riesgo y atraviesan los ciclos con una perspectiva única?

Chen Lu, Directora de Inversiones Transfronterizas y de Inversiones en Proyectos de Ningyin Wealth Management

Con 12 años de experiencia en finanzas, Chen Lu lidera dos áreas estratégicas de Ningyin Wealth Management: inversión transfronteriza y en proyectos. Ampliar fronteras de inversión, diversificar riesgos y captar rendimientos flexibles son objetivos comunes. Bajo su liderazgo, estos departamentos constituyen la fuerza central para afrontar entornos complejos de mercado.

A principios de 2025, cuando los mercados globales experimentaron fuertes turbulencias, Chen Lu tomó decisiones contrarias a las expectativas del mercado principal: acortó decisivamente la duración de las posiciones, aumentó la cobertura de divisas y aumentó la asignación a activos de renta variable domésticos. Esta estrategia permitió que los productos de la serie Jingyao Cross-border Fixed Income de Ningyin gestionados por ella mostraran excelentes resultados, con un rendimiento anualizado promedio del 3.34% en el ciclo de inversión de 2025; los productos cerrados en RMB con vencimiento en 2025 lograron un rendimiento anualizado del 3.91%, alcanzando el 100% del benchmark; y el producto en dólares estadounidenses sin retrocesos desde su creación, con un rendimiento promedio del 3.72%.

Resume su estilo de gestión como “establecer límites y dar espacio”. La inversión transfronteriza y en proyectos involucra mercados diversos y activos variados, con muchas posibilidades de error. Por eso, “establecer límites” es fundamental: un marco de investigación sólido, disciplina estricta de gestión de riesgos y procesos de decisión normados. Dentro de estos límites, fomenta la exploración audaz y el pensamiento independiente del equipo. “Cada persona puede aportar su ventaja profesional, ofreciendo perspectivas más diversas.”

Al formar su equipo, Chen Lu valora especialmente tres cualidades: curiosidad, perseverancia y responsabilidad. La curiosidad permite penetrar en la superficie de la incertidumbre macro global y captar oportunidades; la perseverancia es la disciplina de mantener una lógica a largo plazo en medio de altibajos; y la responsabilidad implica entender siempre la importancia de cada confianza del cliente.

También tiene una visión clara de su rol en Ningyin Wealth Management: “exploradora de límites profesionales” y “conector de recursos”. La exploradora, porque aún hay mucho por investigar en inversión transfronteriza y en proyectos; el conector, porque el valor final de estos departamentos radica en conectar mercados domésticos e internacionales, bonos y acciones, equilibrando la volatilidad a corto plazo con el valor a largo plazo.

Al preguntarle sobre el impacto de su identidad femenina en un sector financiero dominado por hombres, responde con firmeza: “El género no es un límite para la capacidad, la perspectiva sí lo es.” Ella dice que las dudas no vienen por ser mujer, sino por falta de profesionalismo. “Cuando tus juicios son validados una y otra vez por el mercado, y tu cartera genera rendimientos superiores en medio de la volatilidad, el género deja de ser una etiqueta y pasa a ser solo un trasfondo.”

Chen Lu demuestra con acciones que puede abrir su camino en la industria de gestión de activos, eliminando etiquetas de género y ganando respeto por su profesionalismo. Como consejo para jóvenes mujeres: “No te pongas límites, este sector tampoco nos los pone.”

Fragmento de la entrevista:

Sobre su camino profesional: de la inversión personal a la misión profesional

Q: Con 12 años en finanzas, al revisar su trayectoria, ¿qué le llevó a elegir esta industria y profundizar en inversión transfronteriza y en proyectos?

Chen Lu: Al principio, simplemente quería entender cómo gestionar bien mi dinero. Aprendiendo y practicando, experimenté altibajos del mercado y comprendí dos hechos simples: primero, la gestión de patrimonio pasa de ser un lujo para pocos a una necesidad para muchas familias, una oportunidad que refleja las expectativas de una vida mejor; segundo, las decisiones de inversión científicas requieren mucho estudio y investigación, y necesitan profesionales que hagan lo que saben. Vi oportunidades y desafíos frente a mí, y quería convertirme en esa profesional para ayudar a más familias a mantener y hacer crecer su patrimonio.

Q: Como responsable de los departamentos de inversión transfronteriza y en proyectos, ¿cómo entiende su papel en la estrategia de asignación de activos de Ningyin Wealth Management? ¿Qué desafíos le plantea esto a su gestión integral? ¿Cómo se define en la empresa?

Chen Lu: Ampliar fronteras de inversión, diversificar riesgos y captar rendimientos flexibles son objetivos comunes. Ningyin Wealth Management cuenta con licencias completas para derivados, divisas y QDII, lo que nos da un conjunto completo de herramientas. Con capacidades en bonos, acciones, derivados y activos internacionales, desarrollamos estrategias de inversión que se adaptan a las necesidades de los clientes, transformando la profundidad profesional en mejores productos de gestión patrimonial.

El reto está en la amplitud de especialización y en la variedad de activos, desde macro internacional y gestión de divisas hasta valoración de activos domésticos. Requiere investigación profunda, formación de equipos especializados y procesos de decisión científicos.

Mi rol, prefiero definirlo como “exploradora de límites profesionales” y “conector de recursos”. La exploradora, porque aún hay mucho por investigar en inversión transfronteriza y en proyectos; la conectora, porque el valor final radica en ofrecer más opciones a los clientes y contribuir a la estabilidad y rentabilidad de las carteras, conectando mercados domésticos e internacionales, bonos y acciones, equilibrando volatilidad y valor a largo plazo.

Sobre inversión: cliente como ancla y diversidad como barco

Q: Usted es experta en análisis de macro y tendencias de tasas de interés. En el contexto actual de diferenciación económica global y entornos complejos, ¿cuál considera que es el “ancla” más importante para una buena asignación de activos?

Chen Lu: La característica más notable del mercado actual es que las tasas bajas se vuelven la norma y la volatilidad, la expectativa compartida. En este entorno, creo que hay que centrarse en dos dimensiones:

Primero, en las necesidades del cliente. Observamos que, desde el año pasado, los perfiles de riesgo de los clientes de gestión bancaria muestran una tendencia de diferenciación: algunos mantienen una preferencia por bajo riesgo, otros aumentan marginalmente su apetito por riesgo. Esto nos recuerda que la asignación no debe perseguir solo un objetivo de rendimiento, sino que debe basarse en un análisis profundo de las necesidades de cada cliente, recomendando productos adecuados.

Segundo, en la diversificación. En un entorno de tasas bajas, un solo activo difícil de sostener. La estrategia tradicional de “todo en bonos” ya no funciona. La clave está en cómo combinar activos. La inversión transfronteriza amplía fronteras, la inversión en proyectos enriquece las estrategias, y la baja correlación entre activos ayuda a controlar la volatilidad del portafolio, siendo una respuesta necesaria a la incertidumbre.

Q: De sus 12 años en la industria, ¿qué momento de turbulencia o decisión de inversión le dejó una huella profunda? ¿Puede compartir una experiencia de “atravesar un ciclo” en tasas o en macro?

Chen Lu: A principios de 2025, la volatilidad global aumentó notablemente. En ese momento, las expectativas sobre recortes de tasas de la Fed fluctuaban, y la venta de activos en dólares era predominante. Sin embargo, tras seguir de cerca la economía estadounidense, estimamos que el ritmo de recortes sería más lento de lo esperado, por lo que decidimos acortar la duración y aumentar la cobertura de divisas, incrementando posiciones en acciones domésticas.

Esta estrategia fue confirmada en 2025. Aunque las expectativas del mercado variaron, nuestros productos de la serie Jingyao Cross-border Fixed Income mostraron excelentes resultados: el rendimiento anualizado del ciclo de inversión de 2025 fue en promedio 3.34%; los productos en RMB con vencimiento en 2025 lograron un rendimiento del 3.91%, alcanzando el benchmark; y el producto en dólares sin retrocesos desde su creación, con un rendimiento promedio del 3.72%.

Q: ¿Cómo equilibran los productos de la serie Jingyao las necesidades de liquidez, estabilidad de rendimiento y oportunidades transfronterizas?

Chen Lu: Primero, mediante una estructura de productos en diferentes plazos y monedas, con una gama que incluye productos de apertura diaria, cortos, de apertura fija y cerrados, en dólares y RMB, con niveles de riesgo desde PR1 hasta PR3, para atender distintas necesidades de liquidez y moneda.

Segundo, usando activos de renta fija de alta calidad, controlando duración y riesgo crediticio, para mantener la volatilidad en niveles previsibles.

Tercero, manteniendo flexibilidad en la estrategia, reservando una proporción de posiciones flexibles para aprovechar oportunidades en activos domésticos y mercados transfronterizos. Cuando surgen señales claras, estas posiciones pueden ajustarse rápidamente para aportar rendimiento y resiliencia a la cartera.

Sobre gestión: establecer límites y dar espacio

Q: Como responsable de los departamentos de inversión transfronteriza y en proyectos, ¿cómo describiría su estilo de gestión? ¿Qué cualidades valora más en su equipo?

Chen Lu: Mi estilo de gestión puede resumirse en “establecer límites y dar espacio”. La inversión en estos ámbitos involucra mercados diversos y activos variados, con muchas posibilidades de error. Por eso, “establecer límites” es esencial: un marco de investigación sólido, disciplina estricta en gestión de riesgos y procesos de decisión normados. Dentro de estos límites, incentivo la exploración audaz y el pensamiento independiente. Cada miembro puede aportar su especialidad, enriqueciendo las perspectivas del equipo.

Valoro especialmente tres cualidades en mi equipo:

Primero, la curiosidad. En un entorno macro global incierto, las oportunidades están en los cambios. Sin curiosidad, es difícil penetrar en la superficie y captar oportunidades.

Segundo, la perseverancia. La inversión es una disciplina a largo plazo; la verdadera prueba está en mantener la calma en las turbulencias, seguir la lógica a largo plazo y no perder el rumbo.

Tercero, la responsabilidad. Un gestor responsable siempre piensa en el cliente, entiende la importancia de cada confianza, y esto se refleja en la estabilidad y confianza que genera en la cartera.

Q: ¿Cómo construyen un sistema de investigación y decisión en múltiples mercados para gestionar riesgos como las fluctuaciones de divisas y las diferencias regulatorias internacionales?

Chen Lu: Hemos establecido un sistema de “investigación prioritaria, decisiones completas y gestión estricta”. En investigación, contamos con equipos especializados en macro, estrategia y crédito, que colaboran para transformar análisis profundos en decisiones claras y ejecutables. En decisiones, realizamos reuniones mensuales y reuniones diarias de mercado para ajustar estrategias en tiempo real. En gestión de riesgos, establecemos umbrales previos, revisiones en tiempo real y seguimiento dinámico, con departamentos de investigación, trading, riesgos y operaciones trabajando en conjunto y controlándose mutuamente.

Sobre “su fuerza”: género sin límites, profesionalismo como prueba

Q: La figura de “ella fuerza” ha ganado atención en el entorno laboral. ¿Cree que la identidad femenina aporta ventajas únicas en el sector financiero tradicionalmente dominado por hombres, o ha enfrentado desafíos específicos?

Chen Lu: Hoy creo más que nunca que el género no limita la capacidad, sino la perspectiva. Cada presentación, cada decisión, las dudas no vienen por ser mujer, sino por falta de profesionalismo. Mi estrategia es simple: demostrar con resultados. Cuando tus juicios son validados por el mercado y tu cartera genera rendimientos superiores en medio de la volatilidad, el género pasa a ser solo un trasfondo. Lo que realmente importa es quién respeta más el mercado, investiga con rigor y prioriza la confianza del cliente.

Q: Como mujer líder, ¿cómo ve el auge de “ella fuerza” en la gestión de activos? ¿Qué huellas deja su identidad femenina en su estilo de liderazgo?

Chen Lu: Es un reflejo de la madurez del sector. A medida que la gestión de activos se especializa y más talento femenino ingresa, el tiempo selecciona a quienes son realmente buenos y adecuados para invertir, sin importar género.

Sobre las diferencias en decisiones de inversión por género, quiero aclarar que no hay una fuerza adicional por género. He visto hombres detallistas y mujeres decididas. La capacidad profesional es lo que marca la diferencia, no el género.

Q: ¿Qué opina sobre la idea de que las mujeres deben “equilibrar carrera y familia”?

Chen Lu: Es un tema que todos enfrentamos. Mi consejo es marcar límites claros en la vida, dedicar toda la atención al trabajo cuando es hora, y reservar tiempo para la familia cuando corresponda. La verdadera armonía requiere esfuerzo conjunto, no solo individual.

Q: ¿Qué recomendaciones tiene para las jóvenes profesionales en gestión de activos? ¿Cómo deben planificar su crecimiento y llegar a roles de decisión?

Chen Lu: En nuestra empresa, hay muchas mujeres en investigación, riesgos, trading y productos, y también en cargos de decisión. No es casualidad, sino resultado de la orientación profesional: si eres excelente, el género no es un techo. Así que, no te pongas límites, este sector tampoco nos los pone.

Sobre el futuro: atravesar ciclos y cumplir promesas

Q: ¿Cómo ve la necesidad de que los inversores domésticos en gestión patrimonial hagan asignación de activos transfronteriza? ¿Qué tendencias importantes verá en la gestión de inversión internacional en Ningyin?

Chen Lu: La asignación transfronteriza pasa de ser una opción a una necesidad. Esto se debe a tres motivos: la acumulación de riqueza de los residentes, la escasez de activos en un entorno de bajas tasas y la madurez de la inversión, que lleva a entender el valor de la diversificación.

Las tendencias futuras incluyen: productos más diversos, con soluciones integradas para diferentes perfiles; una orientación global en las inversiones, incluyendo mercados más allá de dólares y bonos tradicionales; y una investigación más profunda y especializada, con un entendimiento más profundo de los mercados internacionales.

Ningyin Wealth Management tiene ventajas en: primero, talento especializado en inversión transfronteriza, con experiencia en divisas, macro y crédito; segundo, innovación en procesos de decisión rápidos y eficientes; y tercero, licencias completas para derivados, divisas y QDII, que facilitan compartir beneficios globales.

Q: ¿Qué visión tiene para la serie Jingyao y la estrategia de inversión transfronteriza de Ningyin en el futuro?

Chen Lu: Espero que Jingyao sea como su significado, acompañando a los clientes a través de los ciclos, iluminando el camino de la riqueza con luz constante y cálida en cada turbulencia del mercado.

Q: Para finalizar, ¿qué mensaje tiene para los titulares de productos de gestión?

Chen Lu: Gracias por su confianza y compañía. Seguiremos con profesionalismo, decisiones prudentes y operaciones estables, cuidando cada confianza. Pase lo que pase en los mercados, mantendremos la determinación y estaremos a su lado, juntos en el largo camino.

Texto por: Qián Xiǎoruì

Edición por: Wáng Xīnyǔ, Xú Nán