أفضل اختيارات الأسهم في الذكاء الاصطناعي التي يجب النظر فيها الآن

يستمر الذكاء الاصطناعي في إعادة تشكيل مشهد الاستثمار، ويتطلب تحديد أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي فهم الطبقات المختلفة لنظام بيئة الذكاء الاصطناعي. بدلاً من المراهنة على قطاع واحد فقط، ينبغي على المستثمرين الأذكياء النظر إلى الشركات التي تستفيد من توسع الذكاء الاصطناعي بطرق متعددة — من مصنعي الأجهزة إلى مزودي البنية التحتية السحابية. لقد توسع نطاق الفرص بشكل كبير، ويجب أن ندرس خمسة خيارات مقنعة توفر تعرضًا لمختلف جوانب هذا الاتجاه التحويلي.

قادة تصميم وحدات معالجة الرسومات والرقائق

في قلب بناء بنية الذكاء الاصطناعي توجد أداؤان بارزان: نفيديا وبرودكوم. تحتل هاتان الشركتان مراكز مختلفة جوهريًا ولكنها مهمة على حد سواء في سلسلة إمداد الحوسبة.

يستمد نفيديا تفوقه من وحدات معالجة الرسومات الخاصة به، التي أصبحت المعيار الصناعي لأعباء عمل الذكاء الاصطناعي. تظل مجموعة التكنولوجيا الشاملة للشركة لا مثيل لها من قبل المنافسين، مما يجعلها الخيار المفضل للمنظمات التي تنشر الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع. مع استمرار الشركات الضخمة في الاستثمار بكثافة في قدرات مراكز البيانات، تستفيد نفيديا من الطلب المستدام.

تتبنى برودكوم نهجًا مختلفًا، حيث تعمل مباشرة مع مشغلي السحابة الكبار لتصميم شرائح مخصصة مصممة خصيصًا لتدفقات عمل الذكاء الاصطناعي. بدلاً من أن تكون حلاً واحدًا يناسب الجميع، تعالج شرائح برودكوم حالات استخدام معينة ضمن منظومة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الأوسع. ستظل منتجات الشركتين مكونات أساسية للبنية التحتية الحاسوبية التي تدعم الجيل القادم من تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

العمود الفقري لتصنيع أجهزة الذكاء الاصطناعي

تمثل شركة تايوان للرقائق حلقة حاسمة أخرى في سلسلة إمداد الذكاء الاصطناعي. كشريك رئيسي في تصنيع الرقائق المتقدمة لـ نفيديا وبرودكوم، وكذلك لمعظم الشركات الكبرى المصنعة لمكونات الذكاء الاصطناعي، تعتبر قدرات TSMC أساسية لنشر تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي الحالية.

مؤخرًا، قدمت الشركة تقنيتها المتطورة 2 نانومتر، التي تعد بتقليل استهلاك الطاقة بشكل ملحوظ — وهو ميزة حاسمة مع دخول آلاف مراكز البيانات الجديدة للذكاء الاصطناعي حيز التشغيل عالميًا. أصبحت الكفاءة في استهلاك الطاقة محورًا رئيسيًا في بناء بنية الذكاء الاصطناعي، وتلبي تقدمات TSMC هذا الاحتياج بشكل مباشر. مع اعتماد تقريبًا كل شركة بنية تحتية رئيسية للذكاء الاصطناعي على خدمات التصنيع من TSMC، فإن الشركة مهيأة لنمو مستدام طوال دورة استثمار الذكاء الاصطناعي.

عمالقة السحابة في طريقهم لنمو مستدام

على الرغم من أن تقارير الأرباح الأخيرة أدت إلى تراجع أسعار أسهم جوجل ومايكروسوفت، إلا أن هذه ردود الفعل تبدو غير مرتبطة بالمسار النموذجي الأساسي. لا تزال كلتا الشركتين محوريتين لبنية الحوسبة السحابية، ولهذا السبب تستثمران بشكل كبير لتوسيع قدراتهما في الذكاء الاصطناعي.

الفرق في نموذج العمل مهم جدًا هنا. بمجرد أن يبني موردو المعدات قدرة حوسبة كافية للذكاء الاصطناعي، يصبح سوقهم المستهدف محدودًا أكثر. بالمقابل، يمكن لمزودي السحابة الحفاظ على تدفق إيرادات لا نهائي تقريبًا من خلال تأجير قدرات الحوسبة لعدد لا يحصى من الشركات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي. بدلاً من إنفاق مليارات الدولارات باستمرار على مرافق جديدة، يمكنهم تحسين البنية التحتية الحالية والاستفادة من قيمة الشركات التي تستخدم الذكاء الاصطناعي التوليدي لتحقيق أرباح من قدراتها الجديدة.

تؤكد النتائج المالية الأخيرة على هذه الفرصة. حققت منصة مايكروسوفت أزور نموًا في الإيرادات بنسبة 39% في الربع الأخير، بينما حققت جوجل كلاود توسعًا بنسبة 48% — نتائج تبرر الاستثمارات في البنية التحتية الجارية. للمستثمرين الذين يسعون للتعرض لاتجاه الذكاء الاصطناعي دون المراهنة على الطلب الدوري على الأجهزة، تقدم هذه الشركات الرائدة في الحوسبة السحابية بدائل مقنعة.

استراتيجيتك في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي

تعتمد أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي في النهاية على تحمل المخاطر والأفق الزمني للمستثمر. توفر موردي الأجهزة مثل نفيديا وبرودكوم تعرضًا أكثر مباشرة للإنفاق على الذكاء الاصطناعي على المدى القريب، بينما توفر الشركات المتخصصة في التصنيع مثل TSMC خيارات أساسية في سلسلة الإمداد. تقدم مزودات البنية التحتية السحابية تدفقات إيرادات أكثر استقرارًا وتنويعًا مع مخاطر دورية أقل.

بدلاً من اعتبار الاستثمار في الذكاء الاصطناعي مجرد رهانات ضيقة على شركة واحدة، فكر في بناء نهج متوازن عبر هذه القطاعات المختلفة. كل منها يمثل فرصة مميزة ضمن موضوع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الأوسع، ومعًا يوفرون تعرضًا ذا معنى لاتجاه استثماري من المتوقع أن يشكل أسواق التكنولوجيا لسنوات قادمة.