Иран стимулирует $104B рост потоков криптовалют, обходящих санкции

(MENAFN- Asia Times) Обход санкций традиционно рассматривался как игра с финансовыми компаниями-оболочками и скрытыми банковскими счетами. Хотя эти непрозрачные традиционные структуры остаются основой нелегальных финансов, механизм расширился и на блокчейн в масштабах.

Государства повысили свои возможности не только для отмывания денег в цепочке, но и для осуществления трансграничной торговли. Данные подтверждают этот сдвиг в сторону масштабного уклонения. В 2025 году незаконные адреса получили как минимум 154 миллиарда долларов США, что на 162% больше по сравнению с предыдущим годом.

Основным драйвером этого роста стал рост на 694% в стоимости, полученной санкционированными субъектами, всего за год составивший ошеломляющие 104 миллиарда долларов.

В то же время роль криптовалют в стратегии государств выходит далеко за рамки уклонения. Государства используют инфраструктуру блокчейн для различных легальных и нелегальных целей: расчетов за торговлю, диверсификации резервов, закупки двойного назначения, реализации программ вымогательства, киберопераций и финансовых инноваций.

Как отмечалось в нашем отчете, внедрение криптовалют продолжает расширяться по всему миру как на легальных, так и на нелегальных рынках, создавая параллельную среду, в которой те же стабилькоины, облегчающие переводы и трансграничную торговлю, могут также способствовать санкционированной торговле.

Это сближение усложняет правоприменение; теперь фокус не только на изоляции злоумышленников, но и на выявлении случаев, когда масштабное использование криптовалют переходит в нарушение санкций или представляет угрозу национальной безопасности. В этой связи оставшаяся часть раздела рассматривает, как санкционированные субъекты — зачастую включающие государства, которые их поддерживают, финансируют и обеспечивают материальной поддержкой — используют блокчейн.

В 2025 году международные регуляторы значительно активизировали совместные усилия по санкциям, направленным против финансовой деятельности, связанной с криптовалютами, которая способствует нелегальному финансированию и обходу санкций, с ключевыми действиями со стороны Управления по контролю за иностранными активами США (OFAC), Европейского союза, Британского управления по реализации финансовых санкций (OFSI) и союзных западных стран.

OFAC продолжило включать в список санкционированных участников криптоиндустрии и инфраструктуру, связанную с программами вымогательства, сетями уклонения, связанными с государствами, и сервисами обхода санкций. Это демонстрирует постоянно развивающийся регуляторный подход к преступной деятельности, связанной с блокчейном.

Между тем, ЕС принял масштабные пакеты санкций, включая меры, специально направленные против российских криптопровайдеров и стабкоина, обеспеченного рублями, A7A5. За 10 месяцев A7A5 обработал транзакции на сумму 93,3 миллиарда долларов, что отражает растущее использование цифровых активов для обхода санкций и содействия трансграничной торговле.

Эти усилия подчеркивают формирование все более многостороннего режима санкций, сочетающего традиционные финансовые меры с действиями, направленными на блокчейн, для нарушения использования цифровых активов с целью обхода экономических санкций.

Ниже представлена схема, визуализирующая расширяющуюся сеть правоприменительных органов и их конкретные назначения. Она подчеркивает сильную концентрацию совместных действий в России и киберсекторе, а также растущий список международных агентств, активно контролирующих криптоэкосистему.

В марте 2025 года OFAC официально исключило из своего списка специально обозначенных граждан (SDN) децентрализованный неконтролируемый миксер Tornado Cash после судебного решения, что его автономные смарт-контракты не могут рассматриваться как имущество, подлежащее санкциям, что отражает продолжающиеся юридические и регуляторные дебаты о децентрализованных протоколах.

Помимо исключения из списка, национальные и международные органы продолжают внимательно следить за рисками, связанными с инструментами повышения конфиденциальности, которые не являются по своей природе незаконными, но часто используются санкционированными и другими злоумышленниками.

Диверсификация угроз: от краж на сумму 2 миллиарда долларов DPRK до закупок, поддерживаемых государством

В 2025 году использование криптовалют государствами перешло в миллиарды долларов. То, что ранее было экспериментальными и opportunistic тактиками, превратилось в институционализированные стратегии, встроенные в национальную экономическую и оборонную политику.

Россия, Иран и Северная Корея действуют с разными целями и методами, однако, несмотря на различия в операционных моделях, в последние годы они сотрудничали в различных военных, технологических и экономических сферах. Совокупно их поведение в цепочке демонстрирует тот же самый сдвиг: криптовалюты уже не являются периферией их обхода санкций, а — одним из ключевых элементов.

Иран продолжает интегрировать криптовалюты в свои стратегические приоритеты и финансирование прокси-групп, несмотря на внутренние и внешние давления, которых не было со времен ранних дней Исламской республики.

В четвертом квартале 2025 года адреса, связанные с IRGC, составляли более половины всей стоимости, полученной иранскими субъектами, переведя более 3 миллиардов долларов для поддержки региональных вооруженных формирований, содействия продажам нефти и закупкам двойного назначения.

Между тем, для России, ранее колебавшейся в отношении криптовалют, принятый в 2024 году закон стал реальностью в 2025 году, когда трансграничная торговля начала осуществляться на цепочке в промышленном масштабе. Стейбкоин A7A5, обеспеченный рублями, обработал более 93 миллиардов долларов менее чем за год, функционируя как специально созданная расчетная платформа для санкционированных участников, стремящихся получить доступ к международной финансовой системе.

Как наиболее изолированное от международного сообщества, Северная Корея остается столь же агрессивной и технологичной. В 2025 году связанные с DPRK участники украли более 2 миллиардов долларов в криптовалюте, продолжая привлекать ИТ-специалистов по всему миру для получения доходов для режима Ким.

Кроме того, многие категории нелегальной деятельности в цепочке, от сетей отмывания денег до брокеров OTC и инфраструктурных провайдеров, все чаще пересекаются с участниками, действующими в Китае или связанными с ним, который поддерживает экономические, дипломатические и военные связи со всеми тремя государствами.

Все эти примеры иллюстрируют расширяющийся ландшафт угроз, где активность в цепочке служит стратегическим инструментом государственной власти.

Иранская прокси-сеть на сумму более 3 миллиардов долларов

В Иране интеграция криптовалют в государственную стратегию усилилась в 2025 году. В 2026 году Иран является ярким примером того, как геополитические потрясения и экономическое давление могут стимулировать расширенное использование криптовалют как инструмента защиты экономики и параллельной финансовой системы, с его многомиллиардной цепочной экосистемой, реагирующей на внутренние волнения и внешние военные атаки практически в реальном времени.

Иранская криптоэкосистема достигла более 7,78 миллиарда долларов в 2025 году, растя на фоне внутренней нестабильности и внешнего военного давления. От почти 75 идентифицированных основных криптовалютных бирж в Иране, до использования криптовалют Иранской революционной гвардией (IRGC), до утечек данных о использовании Центральным банком Ирана криптовалют, — ясно, что криптовалюты — и особенно стабилькоины — находятся в центре внимания финансовых операций режима и иранцев в целом.

Последние новости Утверждения о помощи России Ирану в нацеливании на активы США заслуживают доверия Китай тихо превосходит ослабевшую Россию в Центральной Азии Ракетные возможности Китая возвращают Японию на Иводзиму Доля IRGC на рынке — 50%

Адреса, связанные с сетями IRGC, стабильно росли в течение года, составляя более 50% всей стоимости, полученной иранскими службами к четвертому кварталу 2025 года. В 2025 году объем средств, полученных этими адресами, связанных с IRGC, вырос до более чем 3 миллиардов долларов (по сравнению с 2 миллиардами в предыдущем году).

Важно отметить, что эта сумма в 3 миллиарда долларов — это нижняя граница, исключающая объемы крупных платформ, таких как зарегистрированные в Великобритании Zedcex и Zedxion, которые не были санкционированы до января 2026 года.

Когда OFAC наконец санкционировало эти платформы за содействие транзакциям от имени сетей IRGC, было выявлено, что они обрабатывали транзакции на сотни миллиардов долларов, связанных с иранскими актерами, что подчеркивает, как инфраструктура бирж может служить критическими узлами в государственно поддерживаемой криптоактивной деятельности.

В феврале 2026 года США и Израиль провели совместные военные удары по Ирану, нацеленные на оборонную инфраструктуру и стратегическое руководство, а также убили Верховного лидера. Реакция крипторынков сопровождалась заметными движениями активов в цепочке практически в реальном времени.

Наши данные позволяют отслеживать динамику активности кошельков иранских обменных платформ, показывая, что крупные геополитические события часто быстро проявляются в публичных реестрах и служат полезными аналитическими индикаторами.

Помимо непосредственной реакции рынка на конфликт, основная цель этой государственно спонсируемой финансовой архитектуры — поддержка внешних операций. Эти средства используются для финансирования сети региональных прокси-милиций, включая ливанский Хезболла, Хамас и хуситов, способствуя перемещению товаров, нелегальной нефти и оружия в масштабах, ранее недоступных на блокчейне.

Ключевым является то, что данные блокчейна стали барометром для оценки боевых действий. Мы наблюдали значительные скачки в объемах транзакций в цепочке, соответствующие крупным геополитическим событиям, включая бомбардировки Керманша, ракетные удары в октябре 2024 года и 12-дневную войну в июне 2025 года.

В том же месяце кибератаки нацелились на Nobitex, крупнейшую иранскую биржу, из-за чего ее резервы были исчерпаны на сумму более 90 миллионов долларов; однако биржа в основном восстановилась с тех пор.

Центральный банк Ирана: переход на блокчейн

В конце 2025 года иранский бизнесмен и SDN OFAC Бабак Мортеза Занджани — ранее в 2021 году указанный как директор Zedxion — опубликовал в соцсетях утекшие документы с адресами Центрального банка Ирана.

Документы свидетельствовали о том, что режим использует брокера для покупки стабилькоинов за депозиты в фиатных валютах, что раскрывает сеть скоординированных отмываний центрального банка, не имеющую аналогов по организации и масштабам.

Анализ блокчейна показывает, что брокер, нанятый режимом для покупки стабилькоинов, имеет связи с другими прокси-структурами режима, включая иранского национального и SDN OFAC Алирезу Деракшана, который координировал покупку криптовалют на сумму свыше 100 миллионов долларов, связанной с иранской продажей нефти в 2023–2025 годах.

Более того, анализ демонстрирует, как режимные акторы отмывали средства центрального банка через несколько мостов и DeFi-протоколов, прежде чем вернуть деньги в основную иранскую криптоэкосистему и связанные с IRGC структуры.

Этот анализ подчеркивает, насколько государства, такие как Иран, подверженные жестким санкциям, препятствующим перемещению фиатных средств, используют криптовалюты для содействия внешней торговле и искусно учатся скрывать свою деятельность в блокчейне. Особенно важно, что аналитика блокчейна развивается и позволяет отслеживать эти операции в реальном времени.

Биткойн как протест: гражданский побег к самоконтролю

Пока государство использует криптовалюты для ведения войны, граждане Ирана используют их для выживания. Столкнувшись с инфляцией 40–50% и обвалом риала, граждане обратились к криптовалютам как к альтернативному механизму.

Сравнивая предпротестный период (ноябрь–декабрь 2025) с периодом отключения интернета (январь 2026), мы зафиксировали рост выводов средств с иранских бирж на личные кошельки Bitcoin. В отличие от государства, которое предпочитает стабилькоины для расчетов, граждане активно осваивают биткойн.

Этот «побег к самоконтролю» показывает, что для среднего иранца биткойн стал ценностным активом, устойчивым к цензуре, предлагающим финансовую гибкость в авторитарной и крайне нестабильной среде.

Мост на 93 миллиарда долларов: как A7A5 индустриализировал обход российских санкций

Ярким примером сложности ситуации является роль сети токенов A7A5. В августе 2025 года OFAC и OFSI включили в список санкционированных организации, связанные с A7A5 — российским токеном, обеспеченным рублями, — а также его связанный обменник Grinex и кыргызскую эмитентскую компанию Old Vector.

Это было продолжением 19-го пакета санкций ЕС в октябре 2025 года, который запретил транзакции с A7A5 и связанными с ним структурами.

A7A5 представляет собой эволюционный шаг в обходе санкций: токен, специально созданный для полного исключения из традиционной финансовой системы. Анализ цепочки показывает несколько ключевых особенностей этой сети:

Grinex — прямой преемник Garantex, известной российской биржи, санкционированной в 2022 году, которая обрабатывала сотни миллионов долларов нелегальных транзакций. После разрушения инфраструктуры Garantex в марте 2025 года данные цепочки показали крупные переводы средств пользователей и новые A7A5, перемещающиеся напрямую с кошельков Garantex на Grinex через Old Vector. Это было явным «ребрендингом» для поддержания ликвидности санкционированных структур.

В отличие от розничных токенов, объемы торгов A7A5 растут с понедельника по пятницу и резко падают в выходные. Такой паттерн говорит о том, что токен используется в основном как расчетный слой для российского правительства и бизнеса для урегулирования трансграничных счетов в рабочие часы, а не для розничного использования, которое обычно работает круглосуточно.

Особенно тревожит сервис A7A5 Instant Swapper. Этот мгновенный обменник работает без значимых или вообще без KYC и конвертирует санкционированный токен A7A5 в основные стабилькоины, привязанные к доллару США. На сегодняшний день через этот сервис прошло более 2,2 миллиарда долларов, что фактически позволяет санкционированным российским структурам переводить активы из санкционированных российских банков через теперь уже санкционированный рублевой стабкоин в глобальную криптоэкономику, чтобы обеспечить возможность осуществления трансграничной торговли вне традиционной фиатной системы.

В 2025 году были раскрыты десятки адресов с высокой активностью в сети A7A5, принадлежащих санкционированному молдавскому олигарху Илану Шору, что выявило ключевые источники ликвидности для A7A5 Instant Swapper. Перед совместной операцией правоохранительных органов по ликвидации Garantex в марте 2025 года представители Шора встречались с администраторами Garantex для организации торговли A7A5.

Использование Россией A7A5 показывает не только, как санкционированные государства создают параллельные финансовые рельсы, но и как органы правопорядка адаптируются к ситуации. Санкции против инфраструктурных провайдеров, таких как Zservers, AEZA, Yalishanda и Funnull Technology, демонстрируют растущий регуляторный фокус на инфраструктурном уровне, который позволяет нелегальную деятельность в цепочке.

Власти уже не ограничиваются только преследованием кошельков, получающих нелегальные средства; они разрушают инфраструктурные провайдеры IaaS, которые позволяют государственно спонсируемым хакерам и группам-вымогателям действовать. Такой «инфраструктурный» подход направлен на разрушение операционной способности санкционированных структур в самом ее основании — ограничение хостинг-услуг, путей ликвидности и технических основ, обеспечивающих работу сетей.

Цель — повысить издержки, фрагментировать экосистемы и вынудить санкционированных участников перестраиваться в менее стабильных и более уязвимых условиях.

От выживания к государственному искусству: двойственная реальность криптовалют в Венесуэле

Граждане Венесуэлы были одними из первых, кто использовал криптовалюты для защиты от гиперинфляции и сохраняющейся нестабильности внутри страны под режимом Мадуро. В 2025 году мы зафиксировали транзакции на сумму около 44,6 миллиарда долларов.

Хотя правительство Венесуэлы (GoV) пыталось формализовать и контролировать сектор через создание Superintendencia Nacional de Criptoactivos (SUNACRIP) и сеть государственных бирж — включая поддержку ныне несуществующего госактива, Petro — венесуэльцы в основном обращались к международным криптовалютным платформам, что свидетельствует о недостаточной доверии к государственным предложениям.

Государственные биржи имели ограниченный успех, проводя транзакции на десятки миллионов долларов, прежде чем их закрыли, что значительно меньше широкого распространения. Поскольку санкции были направлены против правительства, а не граждан, многие международные биржи позволяли венесуэльцам пользоваться их платформами, создавая важную финансовую связь с глобальной системой.

Одновременно, неформальные сети, возможно связанные с режимом, функционируют параллельно с легальной деятельностью. Помимо формализованной системы SUNACRIP, есть сведения о том, что режим Мадуро занимается торговлей нефтью за стабилькоины. Эти модели свидетельствуют о том, что такие режимные финансовые сети могут повторять схемы, наблюдаемые в других санкционированных странах, таких как Иран и Россия, одновременно способствуя трансграничной торговле и обходу санкций.

Кроме того, продолжают функционировать неформальные OTC-брокеры, работающие как физические точки, так и предоставляющие услуги для венесуэльских граждан, позволяя обменивать боливары на криптовалюты.

В одном из примеров (показан ниже) OTC-брокер демонстрирует прямую цепочную экспозицию к китайским сетям отмывания денег (CMLNs) и недавно FinCEN 311-зарегистрированной группе Huione. Такая экспозиция подчеркивает риск того, что эти посредники могут способствовать отмыванию нелегальных доходов, связанных с государственными актерами, транснациональной организованной преступностью или независимыми субъектами.

Эти услуги представляют собой неформальные, в основном незарегистрированные каналы между крайне нестабильной внутренней финансовой системой Венесуэлы и глобальной криптоэкосистемой.

Общая картина показывает, что отношение Венесуэлы к криптовалютам — это двойственная динамика. Для граждан криптовалюты в первую очередь предоставляют доступ к глобальным биржам и механизм сохранения стоимости в условиях макроэкономической нестабильности.

Для режима попытки институционализировать и контролировать внутреннее использование в основном провалились; однако стратегическое использование криптовалют для содействия трансграничной торговле и обходу санкций, особенно в нефтяном секторе, достигли успеха.

Эта напряженность подчеркивает постоянное противостояние в условиях жестких санкций: криптовалюты могут одновременно служить инструментом обхода санкций на государственном уровне и стабилизирующим финансовым средством для населения, переживающего длительный экономический кризис и риски нелегальных операций.

Хотя криптоэкосистема Венесуэлы продолжает отражать взаимодействие экономических трудностей и санкционного давления, международные усилия по правоприменению усилились и против других сложных сетей, использующих криптовалюты для мошенничества и отмывания.

Регуляторы нацелены на сети мошенничества в Юго-Восточной Азии

2025 год также ознаменовался скоординированными действиями США и союзных стран против крипто-обеспеченных мошеннических и отмывочных сетей в Юго-Восточной Азии.

В октябре 2025 года FinCEN включило Huione Group в список специальных мер как основную проблему отмывания денег по разделу 311 закона USA PATRIOT Act, что особенно подчеркивает, как международное правоприменение адаптируется к борьбе с высокоавтоматизированной, высокой объемностью нелегальной деятельности в цепочке.

Huione Group обработала более 98 миллиардов долларов криптовходящих средств с августа 2021 по январь 2025 года, из которых более 4 миллиардов — подтвержденные нелегальные доходы. Эта группа давно используется различными преступными актерами, от отмывателей денег и мошенников до поставщиков услуг эскорта и других.

Вместе с санкциями против Huione, в нескольких юрисдикциях были введены санкции против Prince Group и его руководителя Чен Чжи за участие в криптомошенничестве, майнинге, отмывании денег и принудительном труде на мошеннических объектах в Камбодже и за ее пределами. Также OFAC включило Jin Bei, платформу-гаранта, которая осуществляла деятельность, аналогичную Huione, а OFSI — платформу обмена криптовалютами Byex с связями с Prince Group.

Более 15 миллиардов долларов активов Чен Чжи были конфискованы правительством США — это значительный удар; однако после его включения в список, адреса, связанные с ним и контролируемые им, продолжали отмывать оставшиеся средства в цепочке до его ареста в Камбодже и экстрадиции в Китай в январе, что показано на графике ниже:

Подпишитесь на один из наших бесплатных информационных бюллетеней

Ежедневный отчет Начинайте день с лучших новостей Asia Times

Еженедельный обзор Самые читаемые статьи Asia Times за неделю

Взгляд в будущее

Обход санкций с помощью криптовалют, скорее всего, останется сосредоточенным в руках нескольких высокоразвитых государств и их транснациональных сетей. Как показано в 2025 году — от обозначений, связанных с A7A5 и Grinex, до действий против инфраструктурных провайдеров, таких как Zservers и AEZA — правоприменение все больше сосредоточено на сервисном уровне, который позволяет нелегальную деятельность, а не только на отдельных кошельках.

Также важно помнить, что миллиарды долларов, связанные с кошельками, связанными с IRGC, хакерскими группами DPRK и другими государственными структурами, в конечном итоге проходят через сети отдельных посредников, facilitators, ИТ-специалистов и других операторов, чья деятельность в совокупности придает масштаб и глубину государственно поддерживаемым кампаниям.

Даже при объемах в миллиарды долларов эти экосистемы управляются людьми, принимающими операционные решения, что оставляет поведенческие шаблоны и инфраструктурные зависимости, которые можно отслеживать и разрушать. Нацеливание на биржи, хостинг-провайдеров, OTC-брокеров и других посредников может иметь значительный эффект, нарушая ликвидность и операционную устойчивость сложных многоюрисдикционных санкционированных сетей.

В то же время санкционированные участники, скорее всего, продолжат использовать стабилькоины и централизованные сервисы, поскольку они обеспечивают необходимую ликвидность, глобальное присутствие и интероперабельность для трансграничных операций. Хотя тактики, такие как цепочечное переключение и быстрая ребрендинг (например, Garantex — Grinex), вероятно, сохранятся, прозрачность блокчейна останется важным преимуществом для следователей, команд по соблюдению правил, регуляторов и политиков.

2025 год продемонстрировал, что реальные геополитические риски проявляются в цепочке, что видно по изменению торговых паттернов и крупномасштабным потокам, поскольку режимы и граждане реагируют на повышенную неопределенность.

Это подчеркивает ценность наших данных не только для отслеживания нелегальных финансов, но и для получения оперативных аналитических данных о том, как макроразвития влияют на риск-аппетит на рынках цифровых активов. Усиление аналитики, расширение данных, более тесное сотрудничество между государственным и частным секторами и согласованные обозначения делают уклонение более заметным — даже при масштабах в миллиарды долларов.

В долгосрочной перспективе, по мере восстановления и интеграции в международную систему таких стран, как Венесуэла и Иран, криптовалюты и инфраструктура цепочки могут сыграть важную роль в восстановлении доверия, ремонте сильно поврежденных финансовых систем и расширении доступа к базовым услугам.

Особенно стабилькоины и механизмы расчетов в цепочке предлагают недорогие, безграничные возможности для переводов, платежей и сбережений для населения, недоступного через формальный банковский сектор и страдающего от коррупции, непрозрачности и AML/CFT-рисков.

При правильном регулировании и инклюзивных политических рамках эти инструменты могут помочь правительствам использовать криптовалюты не только для повышения устойчивости, но и для более широкого финансового включения в рамках экономического восстановления.

Данная аналитика впервые опубликована Chainalysis и публикуется с их любезного разрешения. Оригинальную статью можно прочитать здесь. Скачать отчет Chainalysis о преступности 2026 года — здесь.

Подпишитесь здесь, чтобы комментировать статьи Asia Times Или Войдите в существующий аккаунт

Спасибо за регистрацию!

Аккаунт уже зарегистрирован на этот email. Проверьте почту для получения ссылки для подтверждения.

Поделиться в X (открывается в новом окне)

Поделиться в LinkedIn (открывается в новом окне) LinkedIn

Поделиться в Facebook (открывается в новом окне) Facebook

Поделиться в WhatsApp (открывается в новом окне) WhatsApp

Поделиться в Reddit (открывается в новом окне) Reddit

Отправить ссылку другу по email (открывается в новом окне) Email

Печать (открывается в новом окне) Print

MENAFN07032026000159011032ID1110830158