مؤسس صندوق Amplify ETF يزيد من حجم الصوت لمستثمري الصندوق

ليس من السهل دائمًا على المصدرين الأصغر أن ينافسوا في سوق مزدحم على أفضل صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs). قضت شركة Amplify ETFs العام الماضي في إثبات أنه يمكن تحقيق ذلك.

قال المؤسس والمدير التنفيذي كريستيان ماغون: “بدأنا عام 2024 بمحفظة منتجات تبلغ حوالي 9.9 مليار دولار”. “واليوم، نحن أكثر من 20 مليار دولار، لذا فقد تضاعفنا أكثر من مرة.”

هذا الفيديو لا يمكن تشغيله.(رمز الخطأ: 102630)

لماذا قد يكون عام 2026 نقطة تحول لصناديق المؤشرات المتداولة شاهد جميع الفيديوهات الآن يُعرض لماذا قد يكون عام 2026 نقطة تحول لصناديق المؤشرات المتداولة

نحو نصف هذا النمو جاء من التدفقات الداخلة. والباقي جاء من الأداء.

تدير Amplify الآن حوالي 40 صندوقًا للاستثمار المتداول. حوالي 48% من الأصول موجودة في استراتيجيات الدخل. و48% أخرى في صناديق النمو. والباقي في صناديق المؤشرات الأساسية التي تتبع فئات الأصول الرئيسية.

البحث عن أفضل صناديق المؤشرات المتداولة

كما أشار ماغون إلى تزايد حضور الشركة في مجال الدخل: “في عام 2025، دفعنا أكثر من نصف مليار دولار كأرباح للمستثمرين من قاعدة أصولنا.”

يقول ماغون، الذي بدأ مسيرته المهنية في 1997 وساعد في إطلاق منصة صناديق ETF لشركة Claymore قبل أن يؤسس Amplify، إن أن يكون مبكرًا جزء من طبيعة الشركة. وأحيانًا يتطلب الأمر الصبر.

قال: “أحيانًا نكون سابقين لاغلب المستثمرين”. بعض الصناديق تحتاج وقتًا “لبناء سجل أداء ليقبلها الناس.”

كما أكد على الواقع التنافسي للمصدرين المتوسطين الحجم. قال: “نشعر حقًا أننا مثل شركة صغيرة تحاول المنافسة ضد العمالقة.”

يناقش ماغون تغير طلب المستثمرين، وكيف تقرر Amplify متى يكون موضوع معين جاهزًا لصندوق ETF، وأبرز قادة التدفقات والأداء في 2025، وأين يرى موجة الابتكار القادمة في صناديق المؤشرات.

البحث عن التغيرات

IBD: ما التغيرات التي تلاحظها في طلب المستثمرين الآن وكيف تؤثر على بناء المحافظ الاستثمارية؟

كريستيان ماغون: نرى دورانًا في القيادة داخل مؤشر S&P 500 من قطاع التكنولوجيا نحو قطاعات مثل المواد الأساسية والطاقة. يرجع ذلك جزئيًا إلى القلق بشأن كيف يمكن للذكاء الاصطناعي والاستثمار الضخم فيه أن يؤثر على تقييمات التكنولوجيا. في الوقت نفسه، تقدم المواد الأساسية والطاقة تقييمات جذابة وتدفقات نقدية، ولا يزال العديد من المستثمرين يعانون من نقص الوزن بعد سنوات من ارتفاع أسهم التكنولوجيا.

IBD: غالبًا ما تكون Amplify في المقدمة عند السوق — كيف تقرر متى يكون موضوع معين جاهزًا لصندوق ETF؟

ماغون: هناك عدة عوامل نحب تقييمها قبل إطلاق أول صندوق ETF موضوعي من نوعه. العامل الأول هو مستوى النقاء المتاح في الأسواق العامة لالتقاط الموضوع بشكل فعال. ثانيًا، نعتقد أن اعتراف وتبني موضوع الاستثمار من قبل ثلاثة مجموعات رئيسية من المخصصين في رأس المال — الحكومات، الشركات، والأفراد — يساعد على … تعزيز استدامة الموضوع مع مرور الوقت.

أفضل صناديق المؤشرات المتداولة بناءً على التدفقات

IBD: أي صناديق المؤشرات المتداولة شهدت أكبر تدفقات في 2025؟

ماغون: كانت أكبر خمسة قادة في التدفقات هي صندوق Amplify CWP Enhanced Dividend Income (DIVO) الذي استقطب 1.6 مليار دولار، وصندوق Amplify Junior Silver Miners (SILJ) الذي استقطب 1.2 مليار دولار، وصندوق Amplify CWP Growth & Income (QDVO) الذي استقطب 524 مليون دولار، وصندوق Amplify CWP International Enhanced Dividend Income (IDVO) الذي حصل على 395 مليون دولار، وأخيرًا صندوق Amplify CEF High Income (YYY) الذي استقطب 136 مليون دولار.

IBD: ما هي صناديق المؤشرات المتداولة الأفضل أداءً في 2025 ولماذا؟

ماغون: كانت أفضل خمسة صناديق أداءً بقيادة SILJ، الذي حقق ارتفاعًا بنسبة 184%، حيث أن أسهم التعدين الصغيرة للفضة تعتبر رهانًا مُعززًا على سعر الفضة، الذي كان عامًا كبيرًا. وارتفع صندوق Amplify Lithium & Battery Tech (BATT) بنسبة 59% مع ازدياد الطلب على معادن البطاريات في 2025. وارتفع صندوق Amplify Bloomberg AI Value Chain (AIVC) بنسبة 39%، حيث أن منهجه في الوزن المتساوي للاستفادة من ارتفاع أسهم الذكاء الاصطناعي المرتبطة بالرقائق والبنية التحتية والحوسبة السحابية أثمر.

وحقق صندوق Amplify Videogame (GAMR) عائدًا بنسبة 38% بسبب ارتفاع أسهم الرقائق الخاصة بالألعاب وزيادة تحقيق الإيرادات من قبل الناشرين من خلال المشتريات داخل اللعبة والإعلانات. وأخيرًا، حقق IDVO ارتفاعًا بنسبة 36% مع توفير الأسهم الدولية عائدًا مميزًا.

جعل العائد أكثر ذكاءً

IBD: ما الفجوة في السوق التي كنت تعالجها مع مجموعة YieldSmart للنداء المغطى؟

ماغون: أنشأت Amplify صندوق YieldSmart لدمج جميع صناديق النداء المغطى الـ13 لدينا وتحديد نهجنا في هذا القطاع الذي يركز على العائد. عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الدخل، يدرك معظم المستثمرين أن مجرد شراء الأسهم أو السندات ذات العائد الأعلى هو أمر أحمق. هذا الأسلوب يتجاهل مخاطر رأس المال واستدامة الدخل على المدى الطويل.

توازن صناديق YieldSmart بشكل ذكي بين توليد دخل جذاب وإمكانات زيادة رأس المال. على الرغم من أن هذا يبدو من البديهي، إلا أن الحقيقة أن قطاع صناديق النداء المغطى يهيمن عليه بشكل رئيسي صناديق تسعى لتحقيق أقصى دخل من الخيارات مع تجاهل المخاطر والتخلي عن معظم أو كل إمكانات زيادة رأس المال.

IBD: ما الفرصة طويلة الأمد التي تراها في التوكنيشن — الذي يربط الأصول المادية والرقمية — ولماذا المبادرة المبكرة بصندوق ETF مخصص؟

ماغون: من المتوقع أن ينمو الأصول المرمزة عبر العقارات والأسهم والسندات والمقتنيات والمعادن الثمينة وصناديق الاستثمار وغيرها من المجالات من 176 مليار دولار إلى أكثر من 3.6 تريليون دولار بحلول 2030، وفقًا لبنك نيويورك. نعتقد أن هذا النمو المتوقع يوفر فرصة استثمارية لامتلاك رموز التشفير المستخدمة لبناء هذا النظام، بالإضافة إلى الشركات العامة التي تبني وتستخدم هذه التكنولوجيا.

الهوس بالعملات الرقمية أفضل صناديق المؤشرات

IBD: مع وجود أحد أوسع تشكيلات صناديق الدخل من العملات الرقمية، ما الذي يميز نهجكم؟

ماغون: تسعى Amplify للحفاظ على قدر من إمكانات زيادة رأس المال عبر جميع صناديق الدخل من العملات الرقمية لدينا، بينما يسعى المنافسون عمومًا لتحقيق أقصى عائد على حساب زيادة رأس المال. بالإضافة إلى ذلك، في أكبر سوقين للعملات الرقمية — بيتكوين وإيثيريوم — نقدم صندوق دخل مستهدف وصندوق دخل أقصى، مما يتيح للمستثمرين ضبط إمكانات زيادة رأس المال مع تدفق الدخل.

IBD: أين ترى موجة الابتكار القادمة في صناديق المؤشرات خلال العامين المقبلين؟

ماغون: أرى توازنًا من الابتكار خلال العامين المقبلين، بين حلول صناديق أكثر تطورًا وتلك التي تعتمد على نتائج ثنائية. على الجانب الأكثر تطورًا، أتوقع أن نرى المزيد من المنتجات المهيكلة أو النتائج الفريدة في مجال صناديق المؤشرات (مثل النتائج المحددة، الأصول المرمزة، واستراتيجيات الألفا الرقمية). وعلى الجانب الأقل تطورًا، أعتقد أن صناديق المؤشرات المبنية على سوق التوقعات، التي غالبًا ما تتعلق بنتائج ثنائية (مثل الانتخابات، البيانات الاقتصادية، والرياضة)، ستصبح جزءًا كبيرًا من سوق صناديق المؤشرات.

ما القادم للاقتصاد؟

IBD: ما توقعاتك للنمو الاقتصادي، خاصة لصناعة صناديق المؤشرات؟

ماغون: نمت صناعة صناديق المؤشرات بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 20% خلال العشر سنوات الماضية. في Amplify ETFs، حققنا معدل نمو سنوي مركب قدره 60% خلال نفس الفترة. هذه صناعة تنمو بفضل الابتكار وتراجع جاذبية الصناديق المشتركة بسبب تكاليفها الأعلى، والضرائب، وسيولة نهاية اليوم.

قد يعجبك أيضًا:

انخفض سهم Nvidia مع ترويج عملاق الذكاء الاصطناعي لزخم Blackwell، لكن مخاوف الهامش أثرت على السهم

سهم Tesla يستمر في الانخفاض. الدعم الأخير يقترب.

تجاهل Nvidia. الدراما الحقيقية لـ"السبعة الرائعين" مع Tesla.

اكتشف الشركة التالية مثل Palantir أو سهم IPO ساخن باستخدام هذه الأداة

حدد القواعد ونقاط الشراء مع MarketSurge