PLTR проти BBAI: Яка акція штучного інтелекту у сфері оборони є кращою для покупки після звіту за 4 квартал?

Інвестори уважно стежать за сектором захисту на основі ШІ після останніх звітів про прибутки від Palantir PLTR +2,94% ▲ та BigBear.ai BBAI +5,20% ▲. Palantir перевершив очікування з сильними результатами за четвертий квартал, тоді як BBAI показав більш змішану динаміку. За допомогою інструменту порівняння акцій TipRanks ми порівняли ці дві компанії, щоб з’ясувати, яку з них фахівці віддають перевагу після звітів про прибутки. Аналізатори тепер оцінюють акції PLTR як помірно купівельні, підвищивши з попереднього утримання. У той час як BBAI отримав більш обережну оцінку після звітності. Хоча рейтинг “Купувати” залишився, цільові ціни були знижені через зниження доходів. Загалом, результати Palantir зменшили побоювання щодо оцінки, тоді як BBAI залишається більш ризикованою інвестицією.

Отримайте 70% знижки на TipRanks Premium

• Розблокуйте дані рівня хедж-фонду та потужні інвестиційні інструменти для більш розумних і точних рішень

• Будьте попереду ринку з останніми новинами та аналізами і максимізуйте потенціал свого портфеля

Чи схожа BigBear.ai на Palantir?

BigBear.ai і Palantir обидва пропонують рішення на основі ШІ для уряду та оборони, але відрізняються за розміром і фокусом. Palantir — це блакитний чіп, широко довіряється інституціями. BigBear.ai — це високоризикована, високоризикова гра, яка ще доводить свою ефективність, але з тим самим зростаючим потенціалом, що перетворює малі позиції у великі.

З початку року акції BBAI знизилися на 25%, а PLTR — на 14% у 2026 році.

Palantir демонструє сильний четвертий квартал і зменшує побоювання щодо оцінки

У четвертому кварталі 2025 року доходи Palantir у США вперше перевищили 1 мільярд доларів, зростаючи на 137% у комерційному сегменті та на 66% у державному секторі. Надалі компанія очікує продажів у 1,53–1,54 мільярда доларів у першому кварталі та доходів за 2026 рік у межах 7,18–7,2 мільярда доларів, що значно перевищує оцінки Уолл-стріт у 1,31 мільярда та 6,23 мільярда відповідно.

Хоча Palantir ще торгується за 134-кратним співвідношенням очікуваного прибутку, її сильний результат у четвертому кварталі та оптимістичне керівництво роблять історію зростання ШІ більш переконливою. В результаті аналітики та інвестори починають переглядати акції, незважаючи на високу оцінку.

Що кажуть аналітики про акції PLTR?

Після звітності аналітик Карл Кірстед з UBS, який має п’ять зірок, підвищив свою рекомендацію з утримання до купівлі. Він назвав Palantir “першокласною історією зростання” у сфері програмного забезпечення, що знаходиться на перетині ШІ та даних — двох найшвидше зростаючих трендів витрат. Кірстед вважає акції Palantir “дуже привабливими” за поточною оцінкою, прогнозуючи 70% зростання доходів у 2026 році з стабільною маржею у середніх 50%.

Варто зазначити, що провідний аналітик William Blair Луїс ДіПальма також підвищив рекомендацію на PLTR з утримання до купівлі, посилаючись на покращений вільний грошовий потік і сильні прогнози на 2027 рік після попереднього утримання через побоювання щодо оцінки.

Раніше цього тижня аналітик John McPeake з Rosenblatt Securities підвищив цільову ціну на PLTR з 150 до 200 доларів. Він зазначив, що глобальна нестабільність і потреба у надійних військових рішеннях можуть сприяти укладанню більшої кількості угод для Palantir. З часом конфлікт у Близькому Сході має підкреслити силу та стратегічну перевагу платформи Palantir у порівнянні з іншими LLM. Це підвищення цільової ціни слідує за наказом уряду США щодо шестимісячного етапу виведення Anthropic’s LLM.

Загалом, середня цільова ціна на Palantir становить 191,76 долара, що дає потенціал зростання на 22% від поточного рівня.

BigBear.ai демонструє змішані результати

BigBear.ai повідомила про прибуток за четвертий квартал у розмірі -$0,01 на акцію, що перевищує очікування аналітиків у -$0,06. Однак доходи знизилися на 37,7% у порівнянні з минулим роком і склали 27,3 мільйона доларів, переважно через зменшення активності у програмах армії США. Тим часом, валова маржа знизилася до 20,4% з 37,4% минулого року, а скоригований EBITDA становив -$10,3 мільйона проти позитивних 2 мільйонів у попередньому році.

З позитиву — керівництво назвало 2025 рік роком відновлення, підкреслюючи зменшення боргу на 90% і залучення 693 мільйонів доларів для зміцнення балансу.

Передова ціна-продаж (P/S) BigBear.ai у 12,79 значно перевищує середнє значення сектору у 3,09, що свідчить про те, що акції торгуються з суттєвим преміумом щодо прогнозованих продажів. Це висока оцінка відображає очікування інвесторів щодо майбутнього зростання.

Які аналітики покривають BBAI?

Після звіту за четвертий квартал аналітик Scott Buck з H.C. Wainwright знизив цільову ціну на BBAI з 8 до 6 доларів, зберігши рекомендацію “Купувати”. Він зазначив, що покращений баланс компанії дає їй більше можливостей для фінансування зростання, але цільова ціна була знижена через зниження оцінки.

Аналогічно, п’ятизірковий аналітик Jonathan Ruykhaver з Cantor Fitzgerald знизив цільову ціну на BBAI з 6 до 5 доларів, залишивши рекомендацію “Нейтральна”. Він пояснив це недавнім скороченням ринку і зниженням доходів — головним чином через збої у федеральних програмах і зменшення обсягів контрактів армії. Незважаючи на зниження доходів, він назвав квартал “міцним”.

Загалом, акції BBAI мають потенціал зростання понад 25,4% при середній цільовій ціні 5,33 долара.

Висновок

BigBear.ai є меншою і ще збитковою компанією, зростання якої залежить від здобуття нових федеральних контрактів, що робить її більш ризикованою інвестицією. Однак, оскільки впровадження ШІ у обороні та цивільному секторі зростає, у BBAI є можливості для зростання разом із Palantir, а не конкуренції з нею. BBAI може підійти інвесторам, готовим ризикувати заради участі у зростанні сектору захисту на основі ШІ.

Palantir, навпаки, є більш усталеною лідерською компанією у сфері ШІ з міцними контрактами з урядом і підприємствами, що забезпечує більшу стабільність і менший ризик виконання.