“Її сила”｜招商 Фонд Сюй Жунман: з деталізацією та довгостроковим проходженням циклів, управління ризиками як основа портфеля

У традиційній уяві сила часто асоціюється з жорсткістю та гостротою, але на капіткових ринках завжди є гостріше. Жінки-фондові менеджери переосмислюють професійну силу, поєднуючи м’якість і твердість. Поточна «її сила» руйнує цю дихотомію — твердість означає дотримання принципів і меж, м’якість — мудрість і захист. Разом вони створюють інвестиційний шлях, що поєднує силу та тепло у кривій чистої вартості та довгостроковій цінності.

«Ми чітко визначаємо функціональні характеристики індексних продуктів, строго копіюючи індекс для забезпечення високої прозорості та низьких витрат, залишаючи отримання надприбутків на розсуд стратегій розподілу активів», — зазначила менеджер фонду відділу індексних продуктів China Merchants Fund Xu Rongman. «Жінки мають природні переваги у довгостроковому плануванні, контролі деталей і постійному вдосконаленні. Терпіння, обережність, увага до ризиків і довгостроковий підхід — це основи стабільного розвитку управління активами, які тісно співвідносяться з цінностями галузі.»

Менеджер індексних фондів China Merchants Fund Xu Rongman

Щодо довгострокових інвестицій, Xu Rongman зазначила, що це спосіб протистояти короткостроковим коливанням, використовуючи складний відсоток і дисципліновані інвестиції для участі у довгостроковому зростанні економіки та компаній. Такий підхід природно поєднується з індексним інвестуванням.

«Управління ризиками є ключовим у портфельному менеджменті і проходить через весь життєвий цикл інвестицій. Це включає передбачення ризиків і правил, моніторинг у реальному часі та аналіз результатів для системної оптимізації», — сказала вона.

З розвитком галузі індексні фонди стають важливим інструментом для довгострокових інвестицій та оптимізації активів для інституцій. Ця тенденція тісно співпадає з принципами дисциплінованого і довгострокового інвестування, які дотримується Xu Rongman.

Якщо розглядати різноманіття індексних фондів на сучасному ринку, важливо правильно їх розподіляти, управляти і раціонально обирати.

На думку Xu Rongman, різні індексні фонди мають чіткі сценарії застосування. Широкий базовий індекс має високу репрезентативність і підходить для основних позицій, щоб отримати довгострокові прибутки. Індекси за галузями та темами фокусуються на конкретних секторах і потребують врахування циклів, політичних напрямків і короткострокових каталізаторів, їх можна використовувати для підвищення гнучкості портфеля. Моделі з підвищеним потенціалом прагнуть отримати додатковий прибуток, відрізняючись за управлінням, тому важливо ретельно оцінювати менеджерів і команду.

«Відхилення від індексу є ключовим показником для індексних фондів і має контролюватися на всьому етапі управління портфелем», — підкреслила вона. «Перед запуском продукту встановлюємо ризик-менеджмент і нормативи; під час формування портфеля строго дотримуємося складу та ваги індексу; у процесі роботи постійно моніторимо відхилення і відхилення від цільового індексу, коригуючи їх через системи, щоб забезпечити точне слідування індексу. Також регулярно аналізуємо і вдосконалюємо процеси для підвищення точності управління.»

Для звичайних інвесторів рекомендується обирати індексні фонди з мінімальним відхиленням від цільового індексу і зосереджуватися на здатності отримувати додатковий прибуток.

Щодо ETF, важливо враховувати внутрішню ліквідність, обсяг торгів за день, рівень дисконту/премії і спреди цін, щоб обирати найбільш ліквідні варіанти.

Побажання:

Розглядайте короткострокові коливання і цикли галузей з довгострокової перспективи, щоб допомогти інвесторам зрозуміти ризики і доходність різних продуктів, застосовуючи правильну диверсифікацію і довгострокову стратегію для подолання ринкових циклів.

Автор: Xu Nannan Редактор: Xu Nan