Tối ưu hóa định tuyến cho các nhóm tài chính thị trường

Khi một thị trường mở rộng từ hai thị trường lên hai mươi, hạ tầng thanh toán giúp đạt được điều đó hiếm khi còn nguyên vẹn sau chuyển đổi. Không phải vì nó bị hỏng, mà vì nó chưa bao giờ được thiết kế phù hợp với quy mô mới của doanh nghiệp. Logic định tuyến được xây dựng cho một số ít loại tiền tệ và một hoặc hai tuyến thanh toán bỗng chốc trở thành nguyên nhân gây mất lợi nhuận, chậm trễ trong thanh toán và phản hồi từ người bán mà các đội tài chính phải mất nhiều tháng để chẩn đoán.

Đối với các nền tảng thị trường quản lý khối lượng lớn thanh toán cho người bán, thu tiền từ người mua và thanh toán xuyên biên giới đồng thời, định tuyến thanh toán là một trong những công cụ giảm chi phí chưa được khai thác tối đa. Bài viết này đề cập đến nơi tiền bị mất, cách tìm ra và hình dạng của một kiến trúc định tuyến linh hoạt hơn trong thực tế.

Tại sao định tuyến thị trường lại là vấn đề khác

Hầu hết nội dung tối ưu hóa thanh toán dành cho các doanh nghiệp có một luồng thanh toán duy nhất: khách hàng thanh toán, doanh nghiệp nhận tiền. Thị trường có ba luồng. Thu tiền từ người mua qua nhiều phương thức và loại tiền tệ. Thanh toán cho người bán qua hàng chục tuyến, thường dưới áp lực thời gian vì người bán nhận thấy chậm trễ. Và phí nền tảng nằm ở giữa, chịu rủi ro tỷ giá hối đoái tích tụ qua từng giao dịch.

Mỗi luồng có yêu cầu định tuyến khác nhau. Thu tiền từ người mua ưu tiên tỷ lệ chuyển đổi và phòng chống gian lận. Thanh toán cho người bán ưu tiên tốc độ và chi phí trong các tuyến cụ thể. Rủi ro tỷ giá của nền tảng đòi hỏi chiến lược, không phải là suy nghĩ sau. Xử lý tất cả ba luồng bằng cùng một hạ tầng và cùng mức giá nhà cung cấp là nơi hầu hết các thị trường bỏ lỡ khoản tiền đáng kể.

Nơi tập trung các tổn thất

Đối với các nền tảng thị trường, chi phí liên quan đến định tuyến tập trung vào ba lĩnh vực.

Lĩnh vực đầu tiên là các tuyến thanh toán cho người bán. Thị trường thường có nhiều địa lý người bán, nhưng khối lượng giao dịch tập trung chủ yếu vào một số ít tuyến. Dữ liệu của BIS CPMI về giảm mối quan hệ ngân hàng đại lý phù hợp ở đây: ít ngân hàng đại lý hoạt động trong một tuyến nghĩa là giá cao hơn và ít dự phòng hơn. Các thị trường chưa từng so sánh chi phí thanh toán của mình theo từng tuyến với các lựa chọn thay thế thường trả mức phí cao hơn thị trường ít nhất hai hoặc ba trong mười tuyến hàng đầu.

Lĩnh vực thứ hai là thời gian tỷ giá. Các thị trường chuyển đổi tại thời điểm thanh toán, sử dụng tỷ giá của nhà cung cấp chính, đang chịu spread tại thời điểm phơi nhiễm lớn nhất. Các nền tảng chuyển đổi trước hoặc sử dụng tỷ giá spot cạnh tranh cho các cặp tiền tệ khối lượng lớn thường thấy cải thiện đáng kể điểm cơ sở, tích tụ lợi ích theo quy mô. Khảo sát FX ba năm của BIS cho thấy sự biến động spread giữa các nhà cung cấp lớn hơn nhiều so với giả định của các đội tài chính.

Lĩnh vực thứ ba là tỷ lệ thất bại trong thanh toán. Thanh toán thất bại không chỉ là một chi phí. Đó là một sự kiện mất lòng tin. Người bán trên thị trường gặp thanh toán trễ hoặc thất bại có tỷ lệ rời bỏ cao hơn so với người bán không gặp phải, và sự rời bỏ này hiếm khi được ghi nhận rõ ràng trong dữ liệu. Định tuyến dựa vào một nhà cung cấp duy nhất cho một tuyến có khối lượng lớn không có phương án dự phòng khi nhà cung cấp đó gặp sự cố. Thêm một tuyến dự phòng cho năm tuyến thanh toán hàng đầu là một trong những khoản đầu tư hạ tầng có lợi nhuận cao nhất mà hầu hết các thị trường có thể thực hiện.

Xây dựng khả năng chống chịu mà không làm phức tạp hóa

Khi độ tin cậy thanh toán trở thành vấn đề cấp cao của ban lãnh đạo, phản ứng phổ biến là ký hợp đồng với nhiều nhà cung cấp nhất có thể. Tuy nhiên, phản ứng này thường dẫn đến các tích hợp đắt đỏ để duy trì, chi phí tuân thủ tăng nhanh hơn rủi ro quản lý, và các đội vận hành dành nhiều thời gian quản lý mối quan hệ nhà cung cấp hơn là cải thiện hiệu suất thanh toán.

Định tuyến linh hoạt cho thị trường không phải là về tối đa hóa dự phòng. Nó là về dự phòng có mục tiêu trong các tuyến và kịch bản mà một điểm lỗi duy nhất thực sự không thể chấp nhận. Điều đó bắt đầu bằng bản đồ rõ ràng về các tuyến có khối lượng, giá trị thanh toán cao nhất, và nơi trì hoãn thanh toán gây ra các vấn đề vận hành phía sau, dù đó là tranh chấp người bán, áp lực thanh khoản của nền tảng hay tồn đọng đối chiếu.

SWIFT gpi đã nâng cao khả năng theo dõi nơi các khoản thanh toán xuyên biên giới đang ở trong hành trình của chúng. Nhưng khả năng nhìn thấy một khoản thanh toán thất bại không giải quyết được vấn đề. Các thị trường có quyền truy cập trực tiếp vào các hệ thống thanh toán hoặc nhà cung cấp hạ tầng có mạng lưới ngân hàng đại lý mạnh trong các tuyến chính của họ sẽ có khả năng định tuyến lại nhanh hơn thay vì điều tra sau khi xảy ra.

Yếu tố tuân thủ mà các thị trường thường bỏ qua

Luồng thanh toán của thị trường rất phức tạp về mặt tuân thủ. Quỹ của người mua, thanh toán cho người bán và phí nền tảng liên quan đến nhiều bên, nhiều khu vực pháp lý và các mẫu giao dịch đòi hỏi khung KYC và AML rõ ràng tại tầng hạ tầng, chứ không phải áp dụng sau này như một bộ lọc.

Các nền tảng tối ưu hóa định tuyến chỉ dựa trên chi phí mà bỏ qua chất lượng tuân thủ của tuyến đó tạo ra rủi ro xuất hiện chậm và chi phí không cân xứng khi rủi ro đó xảy ra. Lớp hạ tầng nên mang theo KYC và ngữ cảnh giao dịch cùng với khoản thanh toán. Việc tái tạo lại sau này, quy mô lớn, là một trung tâm chi phí làm giảm lợi ích của việc tối ưu hóa định tuyến.

Tiếp theo cần làm gì

Bắt đầu với dữ liệu bạn đã có. Lấy ra mười tuyến thanh toán lớn nhất theo khối lượng, thời gian trung bình để thanh toán theo tuyến, và tỷ lệ thất bại theo tuyến. Nếu báo cáo hiện tại của bạn chưa cho phép phân đoạn đó, đó là vấn đề đầu tiên cần giải quyết, vì bạn không thể tối ưu hóa những gì không thể đo lường.

Đối với các thị trường muốn có cái nhìn độc lập về chi phí định tuyến so với các lựa chọn thay thế, và hình dạng của kiến trúc linh hoạt hơn phù hợp với các tuyến của họ, phân tích đó chính xác là nơi các dịch vụ tư vấn thường mang lại giá trị nhanh nhất.