Ось чому акції Rivian (RIVN) є вигідною покупкою перед 12 березня

Rivian (RIVN +1.15%), виробник преміальних електромобілів, який вийшов на біржу наприкінці 2021 року, наразі продає три моделі: пікап R1T, позашляховик R1S та електричні вантажівки для доставки (EDV) для Amazon (AMZN 2.61%) та інших компаній. Але 12 березня Rivian нарешті представить свій наступний автомобіль — позашляховик R2, під час фестивалю SXSW 2026 в Остіні, Техас. Давайте розглянемо, чому R2 так важливий для майбутнього Rivian — і чому може бути розумно купити її акції перед великим заходом.

Що означає запуск R2 для Rivian?

З моменту публічного дебюту Rivian зіштовхнувся з труднощами у нарощуванні виробництва. Він подвоїв обсяг виробництва з 24 337 автомобілів у 2022 році до 57 232 у 2023, але ця цифра знизилася до 49 476 у 2024 та до 42 284 у 2025. Компанія також залишається глибоко збитковою.

Джерело зображення: Rivian.

Rivian пояснює ці спади обмеженнями у ланцюгах постачання, зменшенням субсидій на електромобілі, зростанням відсоткових ставок та жорсткою конкуренцією на ринку преміальних електромобілів. Щоб охопити ширший ринок, вона планує запустити R2 приблизно за $45 000 — приблизно на $30 000-$40 000 дешевше за R1T та R1S.

Менша ціна R2 також не знизить її валову маржу, оскільки його виробництво значно дешевше, ніж у R1T та R1S — завдяки меншій кількості електронних блоків управління (ECU) та деталей, покращеному дизайну батарейного пакету, простішому проводці та більшим литтям.

Такий спрощений дизайн зробить R2 легшим для масштабування, ніж інші моделі. Для підтримки цього розширення Rivian планує відкрити завод у Джорджії (щоб розподілити навантаження з основного заводу в Іллінойсі) і утричі збільшити свою загальну виробничу потужність до 2028 року. Якщо Rivian успішно наростить виробництво та продажі R2, це може підвищити впізнаваність бренду та закласти міцніший фундамент для більш висококласних позашляховиків R3 — які мають з’явитися наприкінці 2026 або на початку 2027 року.

Чому варто купувати акції Rivian сьогодні?

За ціною $15 за акцію, акції Rivian торгуються більш ніж на 80% нижче за ціну IPO і оцінюються менше ніж у три рази за обсягом продажів цього року. Але якщо компанія успішно розширить свій цільовий ринок за допомогою R2 і запустить додаткові моделі, аналітики очікують, що її дохід зросте більш ніж утричі — з $5,4 мільярда у 2025 до $16,3 мільярда у 2028. Вони також прогнозують, що її скоригований прибуток до оподаткування, відсотків, зносу та амортизації (EBITDA) стане позитивним до останнього року.

Інакше кажучи, запуск R2 Rivian може бути порівнянним з початковим представленням Tesla (TSLA 2.07%) більш доступної моделі Model 3 десять років тому. Враховуючи, що акції Tesla за останнє десятиліття зросли більш ніж на 2800%, можливо, розумно зробити перші кроки з інвестування у непопулярні акції Rivian, поки вони ще не привернули багато уваги.