[红包]Nếu悟 đạo là leo núi! Thời đại định lượng, theo dõi, nắm bắt định lượng!

Trong phần mở đầu, chúng ta hãy trả lời một số câu hỏi [淘股吧]

Hiện tại, lượng hóa chiếm tỷ trọng bao nhiêu trong toàn thị trường giao dịch? Hơn 50%? Hay thấp hơn?

Nếu thầy cô chưa rõ, tôi khuyên nên theo dõi trực tiếp vào buổi tối để học hỏi kỹ hơn!

Trong tương lai, xu hướng của vốn hóa trong thị trường sẽ như thế nào? Sẽ ngày càng nhiều hơn? Hay giảm đi?

Nếu không thể trả lời, tôi khuyên cũng như trên, hãy xem trực tiếp buổi tối để hiểu rõ hơn!

Nếu vốn hóa ngày càng nhiều trong tương lai, giao dịch của bạn có trở nên khó khăn hơn không? Hay dễ dàng hơn?

Muốn hiểu rõ những điều này, trước tiên chúng ta phải biết giới hạn khả năng của lượng hóa ở đâu.

Tôi từng xuất thân từ giới đầu tư truyền thống, sau đó cũng từng làm việc tại các quỹ đầu tư tư nhân hàng đầu trong nước.

Có thể nói tôi là một trong những người hiểu rõ về lượng hóa nhất, cả từ góc độ đồng đội lẫn đối thủ.

Trên nền tảng đó, chúng ta hãy bàn về các chương trình lượng hóa hiện tại trên thị trường.

Trước tiên, lượng hóa là gì?

Thực ra, đó là một đoạn chương trình, dựa trên một công thức nhất định để chọn cổ phiếu, rồi thực hiện mua hoặc bán.

Đây là chương trình lượng hóa cơ bản nhất.

Ý nghĩa ban đầu của chương trình này giống như AI ngày nay, nhằm thay thế công việc chân tay đơn giản nhưng lặp đi lặp lại.

Đúng vậy, công việc chân tay.

Nếu nhà giao dịch theo quy trình đã định, không phải nhấn một nút để bán ra, thì thực sự là một việc đòi hỏi tốc độ phản ứng rất cao.

Ý định của lượng hóa là để đảm bảo giao dịch thành công, đồng thời đạt được mục tiêu nhanh chóng!

Vì vậy, chúng ta thường thấy những cổ phiếu lớn, thậm chí là phi mã, xuất hiện các phân đoạn cực đoan như nhau.

Nguyên nhân chính là do các lệnh của lượng hóa quá nhanh, đối thủ không kịp phản ứng.

Chỉ có các chương trình lượng hóa khác mới có khả năng bắt kịp!

Vì vậy, tôi luôn không thích nghe thầy cô nói, dựa vào vài điều kiện để chọn cổ phiếu rồi giao dịch, ngày hôm đó kết thúc.

Nếu thực sự học, trong điều kiện đó, tốc độ giao dịch của bạn có thể sánh bằng lượng hóa không?

Nếu chi phí của bạn cao hơn lượng hóa, bán ra chậm hơn lượng hóa, thì cuối cùng ai sẽ sống sót trên thị trường?

Chỉ vậy thôi, và đây mới chỉ là chương trình lượng hóa cơ bản nhất.

Thời gian trôi qua, lượng hóa tất nhiên cũng phải tiến bộ.

Cơ bản nhất là thu thập thông tin về tin tức, dư luận, thậm chí là hợp đồng tương lai, quyền chọn, thậm chí là cổ phiếu Mỹ, rồi tác động đến giao dịch.

Ví dụ, khu vực công khai của tôi luôn là nơi chịu ảnh hưởng nặng nề của lượng hóa.

Bởi vì khu vực công khai không có cơ chế chống truy cập tự động, chương trình lượng hóa dễ dàng xâm nhập.

Lượng hóa khác với con người, không thể dựa vào đọc chữ để chuyển thành output, chỉ có thể sao chép dán để tổng hợp tin tức.

Nếu không thể làm được điều này, thì không thể thu thập thông tin.

Vì vậy, lượng hóa thích thu thập dữ liệu trong khu vực công khai của tôi, vì tôi khá giỏi.

Nhưng cũng chỉ có thể thu thập trong khu vực công khai của tôi.

Tất nhiên, lượng hóa cũng chỉ giới hạn ở mức này.

Hiện tại, phần lớn các mô hình lượng hóa trong nước không có khả năng tư duy.

Ví dụ, sau khi thị trường ngày thứ Hai bị ảnh hưởng bởi một sự kiện đen, vẫn duy trì xu hướng tăng đỏ!

Nhưng tôi lại dự đoán vào thứ Hai, lấy ví dụ là cổ phiếu nhỏ, rằng thị trường sẽ giảm trong ba ngày!

Bởi vì cổ phiếu nhỏ thực sự phản ánh tâm lý thị trường, còn chỉ số thì lại được đẩy lên bởi đội “Wang Wang”, nên ngày thứ Hai là một xu hướng vượt mong đợi.

Tại sao vậy?

Tại sao trong tình huống đội “Wang Wang” phát huy sức mạnh vào thứ Hai, thị trường vẫn tiếp tục giảm?

Chẳng phải là do đội “Wang Wang” chưa đủ sức đẩy?

Thực ra, vẫn là do lượng hóa.

Lượng hóa làm sao biết thị trường sẽ giảm mấy ngày?

Nhưng lượng hóa sẽ tham khảo các giá trị trong quá khứ!

Bởi vì theo chu kỳ cảm xúc bình thường, thời kỳ rút lui thường kéo dài ba ngày.

Từ năm 2024 trở đi, do một số thầy cô cố tình giữ vững, chu kỳ này biến thành rút lui, phục hồi, rút lui, nhưng về cơ bản vẫn là ba ngày.

Vì vậy, đối với lượng hóa, ngay cả phản hồi cực đoan do các sự kiện đen bên ngoài gây ra cũng chỉ kéo dài ba ngày!

Nghe rõ không? Vỗ tay!

Thứ Tư, Thứ Năm, thị trường đang ở vị trí này, bây giờ nhìn lại, cũng không vấn đề gì đúng không?

Bởi vì lượng hóa là chương trình.

Vì vậy, đôi khi, logic lớn còn dễ đoán hơn con người.

Ít nhất, lượng hóa không như một số nhà đầu tư nhỏ lẻ, vì người yêu cũ cưới rồi đi bán tháo…

Nhưng trong phiên, việc lượng hóa thu hoạch và cạnh tranh là rất khó đoán!

Tiếp theo, chúng ta sẽ đề cập đến một điểm nữa.

Đó là giữa các chương trình lượng hóa cũng tồn tại mối quan hệ đối thủ và thu hoạch.

Ban đầu, chúng ta đã nói lượng hóa thực chất là một đoạn chương trình mua vào và bán ra, dựa trên điều kiện nào đó để thực hiện giao dịch.

Vì vậy, tôi luôn nói cách điều chỉnh của lượng hóa không cố định!

Không phải nhìn xem bạn muốn làm loại cổ phiếu dẫn đầu nào, mà là xem thị trường thiếu loại cổ phiếu nào?

Như vậy, chiến thuật dẫn đầu mới có thể tiếp tục giữ vị trí trong thị trường này!

Nhưng chương trình lượng hóa phải cố định! Bởi vì khả năng tư duy của máy móc bị giới hạn.

Chỉ có hai câu trả lời là có hoặc không, lỗ thì lỗ, chỉ cần dựa vào xác suất, luôn có khả năng thắng cao hơn.

Vì vậy, lượng hóa vẫn cần thiết kế chương trình.

May mắn thay, tôi đã từng tham gia một phần.

Thị trường lúc đó chủ yếu là các mô hình vẽ đồ thị, tức là các quỹ dựa trên biểu đồ.

Lượng hóa cũng rất thích vẽ đồ thị, rồi bán cho các nhà đầu tư nhỏ thích bắt đồ thị.

Đây chính là chúng ta nói, cần phải giống như thật chứ không phải hình thức.

Vì lượng hóa không thể hiểu, ví dụ, trong tình hình thị trường cực kỳ xấu hoặc toàn diện, các quỹ tập trung làm cổ phiếu dẫn đầu.

Vì vậy, trước ngày 24 năm 2024, khi các quỹ như Công ty Giao thông Công cộng và Shenzhen Huaqiang tập trung, hiệu quả kiếm lời rất tốt, nhưng đối với lượng hóa, ngay cả các quỹ tốt nhất trong nước như Phán Đường, thời điểm đó cũng là giai đoạn thua lỗ!

Nói xa rồi, nhưng ý nghĩa vẫn như nhau.

Dù là một quỹ lượng hóa khác hay các quỹ tập trung, các mục đích khác nhau, việc mua bán sẽ gây ra một số hành vi mất hiệu lực trong chiến lược trong phiên.

Trong tình huống này, tình hình trong phiên là không thể dự đoán trước.

Bởi vì ngay cả người thiết kế chương trình lượng hóa cũng không biết lần này gặp phải loại quỹ nào, cuối cùng sẽ xuất hiện kết quả xác suất nhỏ nào (lượng hóa đều là các nhà chơi xác suất), nên chỉ có thể chọn lọc lớn, bỏ nhỏ, tôn trọng xác suất lớn hơn.

Vì vậy, trong thời đại lượng hóa, các cuộc chơi ngày K hàng ngày càng trở nên quan trọng.

Chúng ta sẽ thử nghiệm chỉnh sửa đồ thị nhiều nơi trong năm nay.

Quay lại với bản thân chúng ta.

Làm thế nào để chống lại lượng hóa, chấp nhận lượng hóa, và kiểm soát lượng hóa?

Chủ yếu dựa trên việc lượng hóa không có khả năng tư duy!

Ví dụ, trước Tết, đã bùng nổ Seedance 2.0, vì xảy ra vào cuối tuần, ngày thứ Hai các cổ phiếu tốt nhất đều có xu hướng tăng trần.

Không thể mua vào.

Lượng hóa dựa vào kênh và sức mạnh, tốc độ để đặt lệnh trước, trần một chữ (tăng trần) (thị trường ưu tiên giao dịch lớn và ưu tiên thời gian).

Vậy, những khoản tiền không thể vào được đó làm thế nào?

Tôi phân thành vài phần.

Phần thuần túy nhất là chọn đi sau để arbitrage, loại này là do nhận thức chưa đạt tới mức cao, không thể làm gì khác.

Họ giữ sạch hàng.

Tiếp theo là xem cổ phiếu trần 10cm rồi mua arbitrage 20cm.

Trong vòng này, chiến lược này có thể đạt điểm cao, vì trong vòng này, các nhà đầu tư nhỏ đã kiếm được tiền thật.

Nhưng nếu thời gian ngắn hơn, chiến lược này có thể không còn hiệu quả.

Chúng tôi đã làm thế nào? Vì ByteDance chưa niêm yết, chúng tôi đã trở thành nhà cung cấp năng lực tính toán của ByteDance — Đông Dương Quang!

Là thành phần không thể tránh khỏi của thị trường, một khi phát triển, thị trường sẽ tự nhiên mở rộng theo hướng này.

Các quỹ tổ chức, nhờ các kênh tin tức, đã chuẩn bị sẵn, chờ lượng hóa nâng đỡ, đó là cách thoải mái nhất, nhưng khó sao chép.

Cuối cùng là các quỹ nhỏ, chỉnh sửa từ khóa, dụ lượng hóa kéo cổ phiếu trong tay.

Loại này dễ chịu, nhưng rất xấu, rủi ro đạo đức và pháp lý cực cao.

Làm một hai lần có thể chưa bị phát hiện, nhưng làm nhiều lần, bạn nghĩ xem, sau hàng trăm tỷ vốn của lượng hóa, còn có bao nhiêu năng lượng?

Tiếp theo, nói về dầu khí, đợt này thực ra dầu khí cũng bị đẩy lên do tiền, dụ lượng hóa và để lượng hóa “nướng” trên lửa.

Từ góc độ vật chất, giá dầu trong nước điều chỉnh theo thời gian cố định, khoảng mười ngày điều chỉnh một lần.

Nếu nói logic, có thể giá dầu chưa điều chỉnh, xung đột đã kết thúc rồi.

Tương tự như lần Nga-Ukraina trước đó.

Lần trước, xung đột dầu khí chưa lên, lần này đã lên rồi!

Có gì thay đổi giữa hai lần xung đột?

Thực ra chỉ có một điều.

Một số quỹ đã trải qua lần Nga-Ukraina trước, có kinh nghiệm rồi, lần này đã dùng chiêu trò dụ lượng hóa ra tay.

Dĩ nhiên, chỉ cần lượng hóa làm dầu khí, đều đã kiếm được tiền rồi, nên lượng hóa cũng không quan tâm.

Nhưng điều này vẫn cung cấp cho chúng ta một ý tưởng.

Ngoài việc kích hoạt dụ lượng hóa, còn cần có logic, kể chuyện!

Dù cho logic này có thể thực thi hay không, ví dụ như lần này về dầu khí.

Ít nhất cũng phải có logic này.

Vì vậy, không thể bỏ qua việc đọc báo cáo phân tích!

Tương tự, tuần trước chúng ta đã trải qua một giao dịch.

Hệ sinh thái Ascend của Trung Quốc phát triển, làm mát chất lỏng cấp tốc, bắt đầu đẩy giá cao của Lan.

Thực tế, giải pháp của Lan không phải là quá hiệu quả về mặt chi phí.

Khả năng thực thi còn đang nghi vấn.

Nhưng lợi nhuận đến từ việc kiếm nhiều hơn so với cổ phần của Shengten trong lĩnh vực Ascend!

Dĩ nhiên, tuần này, giao dịch của chúng tôi không tốt lắm.

Nguyên nhân chính là thứ Hai tôi đã nhận thấy rủi ro, nhưng tự tin có thể đối phó, nên thứ Ba không mở cửa đã bán sạch.

Các ngày sau đó, nhịp điệu không đúng, bắt đầu thua lỗ.

Nhưng thứ Sáu, nhìn lại,

Có vẻ như tất cả cổ phiếu tôi mua đều là cổ tốt?

Nhịp điệu sai rồi, phải đứng dậy sau cú đòn.

Nhưng ít nhất, ý tưởng vẫn đúng.

Lần tới gặp tình huống tương tự, mở bán vào thứ Hai, thứ Ba, mua đáy vào thứ Tư, thứ Năm, sẽ có kết quả khác!

Điều quan trọng là, khi nào mới có thể sở hữu khả năng dự đoán, nắm bắt thị trường này?