Quais Empresas Estão Com Mais Dinheiro em Caixa?

Em tempos de incerteza económica e volatilidade do mercado – como o momento atual – é sensato procurar ações de empresas com reservas de dinheiro substanciais. Isso porque essas empresas terão flexibilidade para lidar com recessões económicas, pagar suas contas e dividendos, e até adquirir concorrentes em dificuldades.

De fato, a quantidade total de dinheiro que uma empresa tem acesso pode ser uma medida de sua saúde financeira. Portanto, é importante saber quais empresas têm mais dinheiro em caixa. Atualmente, as 50 maiores reservas de dinheiro totalizam mais de 3,1 trilhões de dólares, de acordo com o TradingView. E os setores financeiro, consumo discricionário e tecnologia representam 75% desses 3,1 trilhões de dólares. Note que o dinheiro em caixa geralmente inclui moeda física, depósitos bancários e títulos de curto prazo altamente líquidos com vencimentos de três meses ou menos, como letras do Tesouro e fundos do mercado monetário.

Não deve surpreender qual é a empresa dos EUA com mais dinheiro em caixa. É a Berkshire Hathaway (BRKA 0,39%) (BRKB 0,27%), claro, a gigante holding que Warren Buffett construiu ao longo de décadas. Ela possui cerca de 60 empresas integralmente e tem participações em dezenas de outras. A Berkshire atualmente detém cerca de 373 bilhões de dólares em dinheiro e equivalentes de caixa.

A Berkshire construiu seu enorme montante de dinheiro retendo lucros de seus negócios operacionais e dividendos de investimentos, além de vender parte de seu portfólio ao longo de vários trimestres. Se houver uma retração no mercado devido a incertezas geopolíticas, a Berkshire terá muita munição para adquirir investimentos com desconto. Afinal, comprar empresas subvalorizadas pelo mercado é o jeito Berkshire.

Os “Sete Magníficos” estão atualmente com bastante dinheiro

Em segundo lugar na lista de “dinheiro é rei” está a Alphabet (GOOG 0,87%) (GOOGL 0,75%), controladora do Google e YouTube, com cerca de 127 bilhões de dólares em caixa. A empresa é uma verdadeira máquina de dinheiro, e suas principais unidades geram caixa a uma taxa que supera seus enormes gastos com centros de dados de IA e infraestrutura. Com a corrida para dominar os serviços de IA agora em andamento entre a Alphabet e outros rivais dos Sete Magníficos, ter uma grande reserva de dinheiro é fundamental para o sucesso.

Falando em rivais, a Amazon (AMZN 2,61%) ocupa o terceiro lugar na lista de caixa, com cerca de 123 bilhões de dólares disponíveis. Semelhante à Alphabet, o gigante do comércio eletrônico precisa de muito dinheiro para investir em seus diversos negócios de IA.

Outros dois rivais de IA aparecem na lista a seguir, Microsoft (MSFT 0,43%) e Meta Platforms (META 2,33%), cada um com mais de 80 bilhões de dólares em dinheiro facilmente acessível. Eles também planejam gastar grande parte disso na expansão de suas iniciativas de IA nos próximos trimestres.

A próxima empresa na lista pode ser uma surpresa. É a Interactive Brokers Group (IBKR 1,98%), uma corretora eletrônica e formadora de mercado, com cerca de 82 bilhões de dólares em caixa disponível. A empresa acumulou seu montante de dinheiro graças a margens de lucro excelentes e forte crescimento nos últimos anos. Além disso, não possui dívidas de longo prazo. Esse dinheiro pode ser muito útil caso vejamos uma consolidação no setor de serviços financeiros num futuro próximo.

Dinheiro é uma arma tanto defensiva quanto ofensiva

Ter acesso a dinheiro suficiente é, primeiramente, uma estratégia defensiva. Mantém uma empresa líquida se a economia desacelerar e as receitas caírem, e permite lidar com despesas inesperadas. O dinheiro em caixa também pode ser uma arma ofensiva. Pode permitir que uma empresa aproveite uma oportunidade inesperada, como adquirir um concorrente em dificuldades, comprar inventário com desconto ou expandir para novos mercados.

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O dinheiro também é fundamental para manter a estabilidade. Os fluxos de receita de muitas empresas são sazonais ou cíclicos, portanto, acumular dinheiro em tempos bons pode sustentar as operações em períodos difíceis. Buffett disse uma vez que procura negócios que estejam “afogando-se em dinheiro”. Investidores menos brilhantes deveriam fazer o mesmo.