Ultra Clean Holdings Inc (UCTT) підсумки звіту за 4 квартал 2025 року: навігація викликами та можливостями

GuruFocus News

Вівторок, 24 лютого 2026, 14:01 GMT+9 4 хвилини читання

У цій статті:

UCTT +3.82%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

• Загальний дохід (4 квартал 2025): 506,6 мільйонів доларів, порівняно з 510 мільйонами в попередньому кварталі.
• Дохід від продуктів (4 квартал 2025): 442,4 мільйонів доларів, порівняно з 445 мільйонами минулого кварталу.
• Дохід від послуг (4 квартал 2025): 64,2 мільйонів доларів, порівняно з 65 мільйонами в Q3.
• Дохід за рік (2025): 2,1 мільярда доларів, приблизно на рівні з доходом 2024 року.
• Валовий прибуток (4 квартал 2025): 16,1%, порівняно з 17% минулого кварталу.
• Валовий прибуток від продуктів (4 квартал 2025): 14,1%, порівняно з 15,1% у Q3.
• Валовий прибуток від послуг (4 квартал 2025): 29,7%, порівняно з 30% минулого кварталу.
• Операційні витрати (4 квартал 2025): 56,6 мільйонів доларів, порівняно з 57,7 мільйонами в Q3.
• Операційна маржа (4 квартал 2025): 4,9%, порівняно з 5,7% минулого кварталу.
• Чистий прибуток (4 квартал 2025): 10 мільйонів доларів, порівняно з 12,9 мільйонами в попередньому кварталі.
• Прибуток на акцію (4 квартал 2025): 0,22 долара, порівняно з 0,28 долара в попередньому кварталі.
• Готівка та еквіваленти (кінець Q4 2025): 311,8 мільйонів доларів, порівняно з 314,1 мільйонами в кінці минулого кварталу.
• Грошовий потік від операцій (Q4 2025): 8,1 мільйонів доларів, порівняно з беззбитковістю минулого кварталу.
• Прогноз доходу на перший квартал 2026: 505 мільйонів до 545 мільйонів доларів.
• Прогноз EPS на перший квартал 2026: 0,18 до 0,34 долара.

Увага! GuruFocus виявив 8 попереджень щодо UCTT.

Чи є UCTT справедливо оціненою? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Дата випуску: 23 лютого 2026

Для повного транскрипту звіту про прибутки, будь ласка, ознайомтеся з повним транскриптом конференції.

Позитивні моменти

• Ultra Clean Holdings Inc (NASDAQ:UCTT) входить у структурне розширення обладнання для виробництва напівпровідників, зумовлене інфраструктурою AI та фізичним попитом на AI.
• Компанія має стратегічний план під назвою UCT 3.0, спрямований на готовність до зростання та операційне виконання для підтримки зростання.
• UCTT має потужність підтримувати приблизно 3 мільярди доларів доходу при середньому глобальному використанні 65%.
• Компанія стратегічно збільшує свою потужність в Азії, щоб узгодити з глобальним виробничим профілем ключових клієнтів.
• UCTT зосереджена на цифровій трансформації для підвищення операційної гнучкості та продуктивності, закладаючи основу для IT-інфраструктури з підтримкою AI.

Негативні моменти

• Загальний дохід за четвертий квартал трохи знизився до 506,6 мільйонів доларів порівняно з 510 мільйонами в попередньому кварталі.
• Валовий маржа за квартал знизилася до 16,1% з 17% у попередньому кварталі через зміну асортименту продукції.
• Операційна маржа за квартал знизилася до 4,9% з 5,7% у попередньому кварталі.
• Прибуток на акцію за квартал становив 0,22 долара, зменшившись з 0,28 долара в попередньому кварталі.
• Компанія стикається з коливаннями маржі через обсяг, асортимент, регіон виробництва, мита, витрати на матеріали та транспорт.

Історія триває

Основні питання та відповіді

П: Чи можете ви надати більш точне уявлення про ваш прогноз WFE на цей рік і очікувану форму року? В: Джеймс Xiao, генеральний директор: Ми тепер прогнозуємо зростання WFE на 15% до 20% у порівнянні з минулим роком, що є збільшенням порівняно з нашими попередніми оцінками. Очікуємо значного підйому у другій половині року, з сильним зростанням з Q3 до Q4.

П: Як ви очікуєте, що ваше зростання доходів порівняно з ростом WFE цього року? В: Джеймс Xiao, генеральний директор: Ми впевнені, що зростемо у відповідності або навіть перевищимо зростання WFE завдяки добре спланованим додатковим потужностям, що дозволяє нам захоплювати більше можливостей.

П: Який очікуваний валовий марж для наступного першого кварталу і які фактори на нього впливають? В: Браян Хардинг, головний бухгалтер: Ми очікуємо, що валова маржа в Q1 буде приблизно такою ж або трохи вищою за Q4. Маржа коливається через обсяг, асортимент, регіони виробництва, мита та витрати на матеріали. Ми очікуємо послідовне розширення маржі з ростом обсягів протягом року.

П: Як очікується, що буде працювати ринок пам’яті, і який прогноз для цього сегменту? В: Джеймс Xiao, генеральний директор: Ми бачимо багаторічний підйом сегменту пам’яті, зумовлений інвестиціями таких гравців, як Micron, Samsung і SK. Попит на пам’ять, орієнтовану на AI, очікується значно зростати, з CAGR 22%, що стимулює додаткові інвестиції у WFE.

П: Який поточний рівень використання потужностей і як він впливає на планування потужностей? В: Джеймс Xiao, генеральний директор: Зараз ми працюємо з рівнем використання 65%, і очікуємо швидко заповнити наші потужності, особливо в Азії, що відповідає глобальній стратегії виробництва наших клієнтів. Це покращить наш профіль маржі з ростом використання.

Для повного транскрипту звіту про прибутки, будь ласка, ознайомтеся з повним транскриптом конференції.