Explicación de Basel IV: Impacto en los bancos de EE. UU. y reformas financieras globales

¿Qué es Basel IV?

Basel IV es un paquete de reformas bancarias desarrolladas en respuesta a la crisis financiera de 2008-09. Es un conjunto integral de medidas que harán cambios significativos en la forma en que los bancos, especialmente en EE. UU., calculan los activos ponderados por riesgo (RWA).

Basel IV es el nombre informal de un conjunto de reformas bancarias propuestas que se basan en los acuerdos bancarios internacionales conocidos como Basel I, Basel II y Basel III. También se le conoce como Basel 3.1. Comenzó su implementación el 1 de enero de 2023, aunque se espera que su adopción completa sea hasta 2025 y las etapas de implementación varían según el país.

Puntos clave

• Basel IV, también conocido como Basel 3.1, busca mejorar la estabilidad del sistema bancario global revisando los cálculos de activos ponderados por riesgo.
• Este conjunto de reformas bancarias se inició en respuesta a la crisis financiera de 2008-09 para fortalecer la resiliencia financiera.
• Basel IV propone cambios en los estándares de riesgo de crédito, ajuste de valoración de crédito y riesgo operativo.
• La implementación comenzó el 1 de enero de 2023, con una adopción total prevista para 2025, variando según el país.
• Los bancos deberán cumplir con una reserva de capital mínima basada en evaluaciones de riesgo estandarizadas, en lugar de internas.

Explorando el impacto global de los Acuerdos de Basilea

Basel I, II y III son acuerdos internacionales del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) en Basilea, Suiza. Los miembros incluyen bancos centrales y reguladores bancarios globales. EE. UU. está representado en el comité por la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, el Banco de la Reserva Federal de Nueva York, la Oficina del Contralor de la Moneda y la Corporación de Seguro de Depósitos Federal (FDIC).

El objetivo general de los Acuerdos de Basilea, como se les conoce colectivamente, es “mejorar la comprensión supervisora y la calidad de la supervisión bancaria en todo el mundo”, según el BCBS.

El comité busca intercambiar información sobre la supervisión nacional, mejorar las técnicas supervisoras y establecer estándares mínimos.

Los estándares de los acuerdos son voluntarios. El BCBS no puede hacerlos cumplir y depende de los reguladores nacionales para su implementación. Los reguladores pueden establecer reglas más estrictas si lo desean.

Un recorrido por Basel I, II y III: una visión histórica

Basel I: Conocido en su momento como el Acuerdo de Capital de Basilea, Basel I fue emitido en 1988. Su propósito era abordar lo que los banqueros centrales percibían como la necesidad de un “acuerdo multinacional para fortalecer la estabilidad del sistema bancario internacional y eliminar una fuente de desigualdad competitiva derivada de las diferencias en los requisitos de capital nacionales.”

Importante

Los requisitos de capital se refieren a la cantidad de activos líquidos que un banco debe mantener para cumplir con sus obligaciones potenciales. Basel I estableció que los bancos debían mantener una proporción mínima de capital respecto a los RWA del 8%, para fines de 1992.

Basel II: En 2004, aproximadamente una década y media después del primer acuerdo de Basel, el comité lanzó una actualización, Basel II. Basel II perfeccionó la forma en que Basel I calculaba la proporción mínima de capital respecto a los RWA, dividiendo los activos bancarios en niveles según liquidez y nivel de riesgo, siendo el Capital de Nivel 1 el de mayor calidad. Bajo Basel II, los bancos aún debían mantener una reserva del 8%, pero al menos la mitad de esa (4%) ahora debía ser Capital de Nivel 1.

Basel III: Tras el colapso de las hipotecas subprime en EE. UU. y la crisis financiera mundial de 2007-2008, que demostraron que las medidas de mitigación de riesgos de Basel I y II eran insuficientes, el comité comenzó a trabajar en Basel III. Iniciado en 2009, originalmente estaba programado para comenzar su implementación en 2015, pero la fecha límite se ha retrasado varias veces y empezó a implementarse el 1 de enero de 2023, aunque algunas disposiciones ya están en vigor en algunos países.

Entre otros cambios, Basel III aumentó el requisito de capital de Nivel 1 al 6% desde el 4%, además de exigir que los bancos mantengan buffers adicionales, elevando el requisito total de capital hasta un 13%.

Anticipando los cambios que Basel IV trae al sistema bancario global

Mientras Basel III esperaba su fecha límite final de implementación, el BCBS continuó ajustando sus disposiciones. En partes de la comunidad financiera, esas propuestas se conocen de manera no oficial como Basel IV. Sin embargo, William Coen, entonces secretario general del Comité de Basilea, dijo en un discurso de 2016 que no creía que los cambios fueran lo suficientemente sustanciales como para merecer su propio número romano.

Ya sea simplemente la última fase de Basel III o un “Basel” en su propio derecho, Basel IV comenzó su implementación el 1 de enero de 2023. Su principal objetivo, según el comité, es “restaurar la credibilidad en el cálculo de los RWA y mejorar la comparabilidad de los ratios de capital de los bancos”.

Con ese fin, propone varios cambios, algunos altamente técnicos. Incluyen:

• Mejorar los enfoques estandarizados anteriores para riesgo de crédito, ajuste de valoración de crédito (CVA) y riesgo operativo. Estas reglas establecen nuevas calificaciones de riesgo para diversos tipos de activos, incluyendo bonos y bienes raíces. El riesgo de valoración de crédito se refiere a la valoración de instrumentos derivados.
• Restringir el uso de los enfoques de modelos internos utilizados por algunos bancos para calcular sus requisitos de capital. En general, los bancos deberán seguir el enfoque estandarizado de los acuerdos, a menos que obtengan aprobación regulatoria para usar un enfoque alternativo. Los modelos internos han sido criticados por permitir que los bancos subestimen el riesgo de sus carteras y cuánto capital deben mantener en reserva.
• Introducir un colchón de ratio de apalancamiento para limitar aún más el apalancamiento de los bancos sistémicamente importantes a nivel mundial (considerados tan grandes e importantes que su fracaso podría poner en peligro el sistema financiero mundial). El nuevo ratio de apalancamiento requiere que mantengan capital adicional en reserva.
• Reemplazar el piso de salida de Basel II por un piso más sensible al riesgo. Esta disposición se refiere a la diferencia entre la cantidad de capital que un banco debería mantener en reserva según su modelo interno en comparación con el modelo estandarizado. Las nuevas reglas exigirían que los bancos, para principios de 2027, mantengan un capital al menos igual al 72.5% de la cantidad indicada por el modelo estandarizado, independientemente de lo que sugiera su modelo interno.

Aunque Basel IV comenzó su implementación el 1 de enero de 2023, los bancos tendrán cinco años para cumplir completamente. Basándose en la historia reciente, todavía es posible que la fecha límite se extienda, así como que algunas disposiciones se modifiquen aún más antes de que entren en vigor.

¿Qué son los Acuerdos de Basilea?

Los Acuerdos de Basilea son una serie de regulaciones bancarias internacionales voluntarias desarrolladas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, que forma parte del Banco de Pagos Internacionales en Basilea, Suiza.

¿Qué es el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea?

El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea es una organización que reúne a banqueros centrales y reguladores bancarios de todo el mundo para discutir y formular reglas para una supervisión bancaria internacional más efectiva. Se formó en 1974 y es conocido principalmente por crear los Acuerdos de Basilea.

¿Qué países forman parte del Comité de Basilea?

La membresía actual del Comité de Basilea comprende 45 miembros de 28 jurisdicciones: Argentina, Australia, Bélgica, Brasil, Canadá, China, Unión Europea, Francia, Alemania, Hong Kong SAR, India, Indonesia, Italia, Japón, Corea, Luxemburgo, México, Países Bajos, Rusia, Arabia Saudita, Singapur, Sudáfrica, España, Suecia, Suiza, Turquía, Reino Unido y EE. UU.

La conclusión

Basel IV, también conocido como Basel 3.1, es la última de una serie de acuerdos internacionales destinados a aportar mayor estandarización y estabilidad al sistema bancario mundial. Se basa en las reformas iniciadas por Basel I en 1988, que luego fueron seguidas y complementadas por Basel II y Basel III. Su objetivo principal es restaurar la credibilidad en los cálculos de activos ponderados por riesgo y mejorar la comparabilidad de los ratios de capital entre bancos en todo el mundo.

Basel IV introduce cambios técnicos que afectan cómo los bancos evalúan riesgos de crédito, operativos y de CVA, destacando específicamente las mejoras en la estandarización del riesgo. Las reformas requieren que los bancos se adapten para 2025, con un plazo completo de cumplimiento hasta 2027, sugiriendo un cronograma para la preparación de las partes interesadas. Los bancos en EE. UU. y en otras partes del mundo deben centrarse en cómo estas reformas podrían afectar los enfoques regulatorios y las estrategias de gestión de capital. Su objetivo es fortalecer el sistema financiero global, asegurando la coherencia en las prácticas bancarias en todo el mundo y evitando futuras crisis financieras.