تأثير صراع الشرق الأوسط: ارتفاع أسعار النفط، الدولار الأمريكي، الذهب والفضة، وتراجع مؤشر S&P 500. مستويات فنية رئيسية للمراقبة.

2026-03-07 12:37:16

(MENAFN- DailyFX (IG)) الصراع في الشرق الأوسط يدفع ارتفاع أسعار النفط وتقلبات السوق مع تقييم المتداولين للمخاطر

على الرغم من أن رد فعل السوق على اندلاع الحرب في الشرق الأوسط حتى الآن كان محدودًا نسبياً، إلا أن التقلبات قد زادت بشكل كبير وقد تزداد أكثر إذا تصاعد الصراع.

ارتفاع أسعار النفط بسبب مخاوف الإمدادات

ارتفعت أسعار النفط بشكل حاد - مسجلة أعلى مستوياتها خلال تسعة أشهر - لكنها لا تزال دون مستوى 100 دولار للبرميل الذي كان يخشاه الكثيرون، حيث ينتظر المتداولون لمعرفة ما إذا كان بإمكان الشحن عبر مضيق هرمز الاستمرار بمستويات منخفضة أو سيتم حظره تمامًا، وما إذا كانت البنية التحتية الكبرى للطاقة ستتأثر.

حتى الآن، فقط مصفاة أرامكو السعودية رأس تنورة التي تسيطر عليها الدولة أغلقت مصفاة رأس تنورة التي تنتج 550,000 برميل يوميًا على الساحل الشرقي للمملكة بعد أن أصابها حطام من طائرات مسيرة إيرانية اعترضت في وقت مبكر من الاثنين.

يمثل مضيق هرمز أهم نقطة اختناق نفطية في العالم، حيث يتدفق حوالي 21 مليون برميل يوميًا عبر الممر المائي الضيق. وأي اضطراب مستمر سيكون له تداعيات خطيرة على المستوى العالمي.

التحليل الفني لتحركات سعر النفط

أدى الصراع بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران إلى ارتفاع أولي في سعر النفط بنسبة تصل إلى 12%، حتى الآن، حيث وصل خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى 75.33 دولار، بالقرب من ذروات يونيو 2025 عند 77.10 - 77.57، والتي قد تعمل كمقاومة فنية. وإذا لم يتم كسرها، فقد تصل إلى ذروات أغسطس 2024 ويناير 2025 عند 80.11 - 80.73.

مخطط الشموع اليومية لـ WTI

المصدر: TradingView

إذا حدث ارتفاع وإغلاق يومي فوق 80.73، قد يتم الوصول إلى ذروة يوليو 2024 عند 84.49.

مخطط الشموع الأسبوعية لـ WTI

المصدر: TradingView

قد يدعم مستوى الدعم المحتمل حول ذروة نوفمبر 2024 عند 77.84، وذروات أكتوبر 2024 وأبريل 2025 عند 72.36 - 72.22، وذروات نوفمبر إلى منتصف ديسمبر 2024 عند 71.47 - 71.38.

طالما أن سعر WTI يبقى فوق أدنى مستوى في 2 مارس عند 69.20، فإن الاتجاه الصاعد على المدى القصير لا يزال قائماً، وطالما أن مستوى 63.60 في 26 فبراير يدعمه، فإن الاتجاه الصاعد المتوسط الأمد لا يزال سليماً.

أسواق الأسهم تواجه ضغط هبوطي

انخفضت أسواق الأسهم، رغم أن الخسائر كانت معتدلة لأن المستثمرين كانوا قد أدرجوا جزئياً مخاطر الصراع. ومع ذلك، مع اقتراب الرئيس الأمريكي ترامب من احتمال استمرار الحملة لعدة أسابيع، فإن توسع الحرب - خاصة إذا أصابت منشآت النفط والغاز أو أُغلق هرمز - قد يؤدي إلى تحرك أكثر حذرًا، وانخفاضات أكبر في سوق الأسهم، وارتفاع حاد في أسعار النفط.

من الناحية الفنية، تعتبر مستويات أدنى في فبراير هي الأهم، حيث أن الاختراق والإغلاق اليومي أدنى هذه المستويات قد يشير إلى تكوين قمة متوسطة الأمد في الأسواق العالمية.

بالنسبة لمؤشر S&P 500، فإن الانخفاض أدنى مستوى منتصف فبراير عند 6776 قد يدفع إلى مستوى أدنى في ديسمبر عند 6720. وإذا فشل ذلك، فقد يعود السوق إلى أدنى مستويات سبتمبر إلى نوفمبر عند 569.00 - 6522 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 6569 - 6522. مثل هذا الانخفاض قد يمثل حوالي 5% من المستويات الحالية.

مخطط الشموع الأسبوعية لـ S&P 500

المصدر: TradingView

فقط إذا تم إغلاق أسبوعي أدنى مستوى 6522 في نوفمبر، فإن انعكاس الاتجاه الهبوطي يصبح أكثر احتمالية، مع مستويات الذروة من ديسمبر 2024 إلى فبراير 2025 عند 6147 - 6100 كمناطق هدف هبوط محتملة. مثل هذا الانخفاض قد يمثل تصحيحًا بنسبة 10% في الاتجاه الصاعد على المدى الطويل.

بينما يدعم مستوى 6522 في نوفمبر 2025، فإن الاتجاه الصاعد المتوسط الأمد لا يزال ساريًا.

الدولار يقوى مع تدفقات الملاذ الآمن، واليورو/دولار يضعف

بالنسبة للدولار الأمريكي، دفعت تدفقات الملاذ الآمن مؤشر الدولار إلى أعلى مستوى خلال خمسة أسابيع عند 98.53 قبل أن يتراجع مرة أخرى تحت متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 98.17.

مخطط الشموع اليومية لمؤشر الدولار الأمريكي

المصدر: TradingView

طالما أن المؤشر يبقى فوق أدنى مستوى في 23 فبراير عند 97.28، فإن الاتجاه الصاعد من نهاية يناير إلى مارس لا يزال قائمًا، مع احتمال الوصول إلى ذروة يناير عند 99.31.

وهذا سيؤدي إلى انخفاض زوج اليورو/دولار إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 1.1666، مما يدفع الزوج إلى أدنى مستوى في منتصف يناير عند 1.1573.

مخطط الشموع اليومية لزوج اليورو/دولار

المصدر: TradingView

على الرغم من عدم وجود إشارة إلى انعكاس صعودي فوق أعلى مستوى الأسبوع الماضي عند 1.1835، من المتوقع أن تسيطر الضغوط الهبوطية على المدى القريب.

المعادن الثمينة تجذب طلب الملاذ الآمن

بالنظر إلى خيار الملاذ الآمن الآخر، شهد سعر الذهب ارتفاعات حوالي 2% منذ بداية الصراع في الشرق الأوسط، مع محاولة المعدن النفيس اختراق مستوى 5400 دولار للأونصة تروية. وفوقه، يلوح أعلى مستوى قياسي في يناير عند 5602 دولار.

مخطط الشموع اليومية للذهب

المصدر: TradingView

يجب الحفاظ على الضغط الصعودي الفوري طالما أن سعر الذهب يبقى فوق أدنى مستوى يومي في 24 فبراير عند 5093 دولار.

كما يشير سعر الفضة إلى ارتفاعات مرة أخرى، مع اقتراب مستوى 100 دولار نفسيًا.

مخطط الشموع اليومية للفضة

المصدر: TradingView

يبدو أن الفضة لا تزال في وضعية طلب فني، ويجب أن تظل كذلك طالما لم يحدث انعكاس هبوطي يدفع السعر أدنى مستوى 24 فبراير عند 84.93 دولار.

مهم أن تعرف

تم إعداد هذه المعلومات بواسطة IG، الاسم التجاري لـ IG Markets Limited. بالإضافة إلى التنويه أدناه، لا تحتوي المادة في هذه الصفحة على سجل لأسعار تداولنا، أو عرض، أو طلب، أو وساطة في أي أداة مالية. لا تتحمل IG مسؤولية أي استخدام قد يُحدث لهذه التعليقات وأي نتائج قد تترتب عليها. لا يتم تقديم أي ضمان أو تمثيل بدقة أو اكتمال هذه المعلومات. وبالتالي، فإن أي شخص يتصرف بناءً عليها يكون على مسؤوليته الخاصة تمامًا. لا تتعلق الأبحاث المقدمة بأهداف الاستثمار أو الحالة المالية أو الاحتياجات الخاصة لأي شخص قد يتلقاها. لم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية التي تهدف إلى تعزيز استقلالية أبحاث الاستثمار، ولذلك تعتبر بمثابة تواصل تسويقي. على الرغم من أننا لسنا مقيدين بشكل خاص من التعامل قبل تقديم توصياتنا، إلا أننا لا نسعى لاستغلالها قبل أن يتم تقديمها لعملائنا. راجع إخلاء المسؤولية الكامل للأبحاث غير المستقلة والملخص الربع سنوي.

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

تسجيلات الإعجاب 1