“Dia Kekuatan”｜Dana China-Eropa Fu Beijia: Bersabar untuk jangka panjang, menjaga nilai dengan pengendalian risiko

Dalam pemahaman tradisional, kekuatan sering dikaitkan dengan ketegasan dan ketajaman, sementara pasar modal tidak pernah kekurangan ketajaman. Para manajer dana wanita, dengan kekuatan gabungan kelembutan dan ketegasan, sedang mendefinisikan ulang kekuatan profesional. Saat ini, “Kekuatan Perempuan” justru memecah dualisme tersebut—ketegasan berarti berpegang pada prinsip dan garis bawah, kelembutan adalah kebijaksanaan yang melindungi, keduanya menunjukkan jalan investasi yang kuat sekaligus hangat antara kurva nilai bersih dan nilai jangka panjang.

“Perempuan secara alami lebih menonjol dalam kesabaran, ketelitian, empati, panjang akal, dan rasa hormat terhadap risiko dalam proses investasi dan riset. Mereka lebih suka lambat dan melihat lebih lama, lebih peka terhadap penarikan kembali portofolio dan pengalaman pemegang saham, serta lebih berusaha menjaga aset yang baik,” simpul Fu Beijia, manajer dana Potensi Nilai China-Europe.

Manajer Dana Potensi Nilai China-Europe Fu Beijia

Sejak memulai karirnya pada 2018, Fu Beijia memiliki pengalaman lebih dari 8 tahun di industri keuangan, dengan hampir 3 tahun terlibat langsung dalam investasi. Ia memiliki kemampuan investasi lintas dua pasar, A dan H, terutama di pasar saham Hong Kong yang telah digelutinya secara mendalam dalam jangka panjang.

Ia menyatakan bahwa filosofi investasi utamanya sangat dipengaruhi oleh “nilai” dari China-Europe Fund, yang dapat dirangkum sebagai “beragam nilai, didorong makro.”

Dalam praktik investasi jangka panjang, ia secara bertahap mengembangkan tiga keunggulan utama dalam riset dan investasi, membangun fondasi untuk investasi yang stabil. Pertama, pengalaman riset lintas pasar A+H, dengan pemahaman mendalam tentang penetapan harga, likuiditas, dan sistem valuasi di pasar Hong Kong, berusaha melakukan investasi dengan tingkat keberhasilan tinggi di pasar yang toleransi kesalahan rendah; kedua, kerangka riset tiga dimensi makro — makroekonomi, industri, dan mikro — tidak hanya melihat valuasi saham, tetapi juga memahami tren besar, perbandingan industri, dan posisi siklus; ketiga, selalu menempatkan rasio risiko dan imbal hasil sebagai prioritas utama, mengejar hasil yang stabil dan dapat direplikasi, bukan elastisitas ekstrem dalam jangka pendek.

“Investasi jangka panjang bukan sekadar memegang secara pasif, tetapi keyakinan setelah memahami logika jangka panjang. Hanya dengan benar-benar memahami arus kas perusahaan, daya saing, dan pola industri, kita bisa bertahan dan melewati fluktuasi. Prinsip utama dari panjang akal adalah bersahabat dengan waktu dan juga dengan kepercayaan pemegang,” katanya.

“Manajemen risiko dalam portofolio saya bukanlah tahap terakhir, melainkan bagian inti yang sudah tertanam sejak awal,” jelasnya. Semua alokasi aset, pemilihan saham, dan posisi portofolio diarahkan untuk mencapai ‘rasio Sharpe tinggi’ — inti dari setiap risiko yang diambil adalah mendapatkan imbal hasil ekstra yang lebih pasti, yang juga merupakan cerminan dari investasi yang rasional.

Menghadapi volatilitas pasar, Fu Beijia mengatakan bahwa ia biasanya kembali ke tiga pertanyaan dasar: Apakah logika makroekonomi berubah? Apakah fundamental perusahaan goyah? Apakah rasio risiko-imbalan masih menguntungkan? Ia juga melakukan penyesuaian melalui olahraga, membaca, dan diskusi mendalam dengan tim, agar dapat menjauh dari fluktuasi jangka pendek dan kembali ke perspektif jangka panjang.

Dengan latar belakang harapan PPI di China akan membalik pada 2026 dan percepatan industrialisasi kembali di luar negeri, kami terus memantau logam non-ferrous dan mesin konstruksi, serta optimis terhadap sektor kimia dan penerbangan yang diuntungkan dari ekspektasi kenaikan harga; untuk aset inovatif yang sedang berkembang, kami melihat potensi di bidang kecerdasan buatan, elektronik, dan pembangunan jaringan listrik.

Memandang ke depan, manajer dana Potensi Nilai China-Europe Fu Beijia menggabungkan analisis variabel makro, industri, dan mikro untuk menetapkan arah investasi tahunan, mengusulkan strategi alokasi “kepastian + inovasi” yang berpolaritas, berusaha menangkap tiga peluang utama: siklus ekonomi, inovasi industri, dan inflasi global, membantu investor melewati fluktuasi pasar.

Pesan:

Dalam pengelolaan investasi, selalu berpegang pada kinerja yang dapat diprediksi dan dapat dijelaskan sebagai prinsip utama, serta menjaga komunikasi yang jujur dengan pemegang saham. Tidak terburu-buru mengejar tren jangka pendek dan hotspot pasar, fokus pada pengasahan portofolio, meningkatkan stabilitas dan keberlanjutan portofolio, serta terus mengoptimalkan pengalaman pemegang.

Selain itu, tekankan kejelasan logika investasi: jelaskan dengan jelas strategi alokasi aset, arah utama yang diunggulkan, dan risiko yang perlu diwaspadai, agar pemegang saham dapat memahami strategi investasi secara penuh. Dengan riset profesional dan komunikasi transparan, bangun kepercayaan jangka panjang, dan bantu pemegang saham untuk tetap teguh memegang dan tenang melewati siklus pasar.

Teks/Oleh: Xu Nannan Suntingan: Xu Nan