Заявление заместителя председателя по надзору Боуэна о надзоре и регулировании

Председатель Хилл, член рейтингового комитета Уотерс и другие члены Комитета, благодарю за возможность выступить с показаниями по деятельности Федеральной резервной системы в области надзора и регулирования.

Мои сегодняшние показания сосредоточены на двух областях. Во-первых, на текущем состоянии банковского сектора, подробно описанном в отчёте «Обзор надзора и регулирования» за осень 2025 года, который сопровождает мою подачу в Комитет. Во-вторых, о прогрессе по моим приоритетам в качестве заместителя председателя по надзору с момента моего утверждения в начале этого года. Мои приоритеты связаны с эффективностью, безопасностью, стабильностью нашей финансовой системы, а также с эффективностью и ответственностью нашего регулирования и надзора за этой системой. Финансовый сектор играет важнейшую роль в нашей экономике, выступая в качестве посредника, который направляет сбережения в продуктивные инвестиции и обеспечивает поток денег, кредитов и капитала по всей экономике. Наш надзор и регулирование должны поддерживать безопасную и устойчивую банковскую систему, способствующую экономическому росту и одновременно обеспечивающую финансовую стабильность.

Условия в банковском секторе

Позвольте начать с обновления ситуации в банковском секторе. Как показывает отчет «Обзор надзора и регулирования», банковская система остается стабильной и устойчивой. Банки продолжают демонстрировать высокие коэффициенты капитала и значительные ликвидные буферы, что хорошо позиционирует их для поддержки экономического роста. Общее состояние банковского сектора подтверждается продолжением роста кредитования, снижением количества проблемных кредитов по большинству категорий и высокой прибылью. Однако важно отметить, что небанковские финансовые учреждения продолжают увеличивать свою долю на общем рынке кредитования, создавая сильную конкуренцию регулируемым банкам без необходимости соблюдать те же стандарты по капиталу, ликвидности и другим пруденциальным требованиям.

Регулируемым банкам необходимо иметь возможность эффективно конкурировать с небанковскими организациями, которые вызывают у банков конкуренцию как в сфере платежей, так и в кредитовании. В этой связи Федеральная резервная система поощряет банки к инновациям для улучшения своих продуктов и услуг. Новые технологии могут сделать банковский сектор более эффективным, расширяя доступ к кредитам и создавая равные условия с финтех-компаниями и компаниями, работающими с цифровыми активами. В настоящее время мы сотрудничаем с другими регуляторами банковского сектора для разработки правил по капиталу, ликвидности и диверсификации для эмитентов стейбкоинов, как это требуется законом GENIUS. Также необходимо обеспечить ясность в отношении обращения с цифровыми активами, чтобы банковская система была готова поддерживать деятельность в этой сфере. Это включает ясность в вопросах допустимости таких операций, а также готовность предоставлять регуляторную обратную связь по новым предложениям использования. В качестве регулятора моя задача — стимулировать инновации ответственно, и мы должны постоянно совершенствовать наши возможности по надзору за рисками, связанными с инновациями.

Приоритеты в вопросах общественного банкинга

Одна из целей Федеральной резервной системы — адаптировать наш регуляторный и надзорный подход так, чтобы он точно отражал риски, которые разные банки представляют для финансовой системы. Общественные банки подчиняются менее строгим стандартам, чем крупные банки, однако есть возможности для более точной настройки регулирования и надзора с учетом уникальных потребностей и условий этих банков. Мы не можем продолжать применять политику и ожидания, разработанные для крупнейших банков, к меньшим, менее рискованным и менее сложным банкам.

В этом контексте я поддерживаю усилия Конгресса по снижению нагрузки на общественные банки. Я поддерживаю увеличение статичных и устаревших нормативных порогов, включая пороги по активам, которые не обновлялись годами. Рост активов, отчасти вызванный инфляцией, привел к тому, что небольшие банки попали под действие законов и правил, предназначенных для гораздо больших банков. Также я поддерживаю улучшения в Законе о банковской тайне и противодействии отмыванию денег, которые помогут правоохранительным органам и одновременно снизят излишнюю регуляторную нагрузку, которая непропорционально ложится на общественные банки. Например, пороги для отчетов о крупных денежных операциях (CTR) и подозрительных операциях (SAR) не менялись с момента их установления, несмотря на десятилетия значительного роста экономики и финансовой системы. Эти пороги должны быть обновлены, чтобы более эффективно сосредоточить ресурсы на действительно подозрительных транзакциях и операциях.

Где это возможно, Федеральная резервная система предпринимает собственные меры для более точной настройки регулирования и надзора с целью более эффективного обслуживания клиентов и сообществ общественных банков. Недавно мы предложили изменения в коэффициенте кредитного плеча для общественных банков, чтобы дать им больше гибкости и возможностей в рамках их капитальной структуры, сохраняя безопасность и устойчивость системы. Это позволяет общественным банкам сосредоточиться на своей основной миссии — стимулировании экономического роста и активности через кредитование домашних хозяйств и предприятий. Также мы недавно выпустили новые капитальные инструменты для взаимных банков, включая капитальные инструменты, которые могут квалифицироваться как основной капитал (Tier 1) или как дополнительный капитал Tier 1. Мы открыты для дальнейших доработок этих вариантов и ждем обратной связи.

Также настало время более эффективно адаптировать процессы слияний и поглощений (M&A) и подачи заявок на создание новых банков для общественных банков. Мы рассматриваем возможность упрощения этих процессов и обновления анализа слияний Федерального резервного совета, чтобы правильно учитывать конкуренцию среди малых банков. Сейчас важно создать рамки для общественных банков, которые признают их уникальные преимущества и поддерживают их важную роль в предоставлении финансовых услуг бизнесу и семьям по всей стране.

Эффективные регуляторные рамки — это основа нашей способности эффективно надзирать за финансовыми институтами. Мы проводим третий обзор закона о сокращении регуляторной нагрузки и бумажной работы (EGRPRA), чтобы устранить устаревшие, ненужные или чрезмерно обременительные правила. Мое ожидание — в отличие от предыдущих обзоров, этот даст существенные изменения. Такой регулярный анализ должен стать постоянной частью нашей работы. Проактивный подход обеспечит адаптивность и своевременность регулирования в условиях развития сектора.

Регуляторная программа для крупных банков

Мы также модернизируем и упрощаем регулирование крупных банков. Совет рассматривает изменения по четырем основным направлениям нашей регуляторной системы капитала для крупных банков: стресс-тестированию, дополнительному коэффициенту кредитного плеча, рамкам Базель III и сбору за системно значимые международные банки (G-SIB).

Стресс-тестирование. Недавно Совет опубликовал предложение по повышению прозрачности и ответственности за результаты стресс-тестов. В нем предлагается раскрывать модели стресс-тестов, сценарии их разработки и сценарии для стресс-тестов 2026 года. Это снизит волатильность и обеспечит баланс между надежностью моделей и прозрачностью. Также любые значительные изменения в моделях будут проходить общественное обсуждение перед внедрением.

Дополнительный коэффициент кредитного плеча. Регуляторы недавно завершили работу над изменениями в предложении по усиленному коэффициенту кредитного плеча для системно значимых банков США (G-SIB). Эти изменения помогают обеспечить, чтобы требования по капиталу на основе кредитного плеча служили в первую очередь страховкой для требований по капиталу, основанным на рисках, как это было задумано. Когда коэффициент кредитного плеча становится основным ограничением, это discourages банки и дилеров заниматься низкорискованной деятельностью, например, держать казначейские ценные бумаги, поскольку требования по капиталу одинаковы для безопасных и рискованных активов.

Базель III. Совет совместно с федеральными регуляторами предпринял шаги по внедрению рамок Базель III в США. Завершение этого процесса — важный этап, который снизит неопределенность и прояснит требования к капиталу, позволяя банкам принимать более обоснованные бизнес-решения. Мой подход — настраивать новые рамки снизу вверх, а не подгонять изменения под заранее заданные цели. Модернизация требований к капиталу, поддерживающая ликвидность рынка, доступное жилье и безопасность банков, — важная цель этих изменений. В частности, регулирование по ипотечным кредитам и активам по ипотечному обслуживанию в рамках стандартизированного подхода США привело к тому, что банки сократили участие в этом важном сегменте кредитования, что может ограничить доступ к ипотечным кредитам. Мы рассматриваем подходы к более детальному различению рисков ипотеки с учетом интересов финансовых институтов всех размеров, а не только крупнейших.

Сбор G-SIB. Кроме того, Федеральная резервная система работает над уточнением рамок сбора G-SIB в рамках реформирования всей системы требований к капиталу. Важно, чтобы наша комплексная система находила правильный баланс между безопасностью и стабильностью, обеспечивая финансовую устойчивость и стимулируя экономический рост. Сбор должен быть тщательно откалиброван, чтобы не мешать банкам поддерживать экономику в целом. Мы должны сохранить сильную финансовую систему без излишних нагрузок, мешающих развитию экономики.

Надзор

Теперь я перейду к программе надзора Федеральной резервной системы. За последние семь лет я последовательно подчеркивал важность прозрачности, ответственности и справедливости в надзоре. Эти принципы руководили моим подходом как клерка по банковскому надзору, и они продолжают определять мои действия сегодня. Я также сосредоточен на ответственности Совета за обеспечение безопасной и устойчивой работы банков и стабильности финансовой системы США.

Эффективная система надзора должна сосредоточиться на факторах, влияющих на финансовое состояние банка, включая существенные риски для операций банка и стабильности всей системы, а не на незначительных вопросах, отвлекающих внимание от основной безопасности и устойчивости. Она должна быть основана на рисках, с ресурсами, сосредоточенными там, где риски наиболее значительны, и с учетом размера, сложности и профиля риска каждого учреждения. Я последовательно поддерживал риск-ориентированный, адаптированный подход к надзору и регулированию, и именно его я рекомендовал федеральным инспекторам в недавних руководствах и публичных заявлениях.

В рамках этой работы Федеральная резервная система также рассматривает возможность регулирования, которое уточнит стандарты для принудительных мер, основанных на опасных или недобросовестных практиках, таких как «Вопросы, требующие внимания» (MRAs), и других supervisory findings, основанных на угрозах безопасности и устойчивости. Наш обновленный подход будет отдавать приоритет устранению существенных угроз банкам, а не административным недочетам. Это позволит сосредоточить ресурсы на ключевых вопросах, которые исторически связаны с банкротствами, создавая более эффективную и действенную систему надзора, повышающую финансовую стабильность.

Еще один шаг — пересмотр нашей системы оценки CAMELS, которая действует с 1979 года с минимальными изменениями. Например, компонент «Управление» (M) часто критиковался как произвольная и субъективная категория. Введение четких критериев и параметров для всех компонентов обеспечит прозрачность и объективность наших оценок. Рейтинги банков должны отражать общую безопасность и устойчивость, а не только отдельные недостатки. Перед недавним обновлением системы рейтингов крупных финансовых институтов (LFI) банки часто получали оценки, что они «плохо управляются», несмотря на сильные позиции по капиталу и ликвидности. Чтобы исправить этот недостаток, Совет завершил работу над обновлением системы рейтингов LFI, устранив несоответствия между рейтингами и общим состоянием компаний.

Помимо усиления внимания к финансовым рискам, обновления систем рейтингов и совершенствования инструментов надзора, мы также пересматриваем наши руководящие документы, отчеты и действия. Более того, Совет официально прекратил использование репутационного риска в нашей программе надзора. Это изменение связано с обоснованными опасениями, что надзор на основе неопределенного понятия репутационного риска может неправомерно влиять на бизнес-решения банка. Мы также рассматриваем возможность регулирования, которое запретит сотрудникам Совета поощрять, влиять или принуждать банки к отказу в обслуживании клиентов из-за их политических или религиозных убеждений, ассоциаций, высказываний или поведения, защищенных конституцией. Позвольте ясно сказать: надзор за банками не должен и не будет под моим руководством диктовать, каких лиц и законных предприятий банк может обслуживать. Банки должны сохранять право самостоятельно принимать решения на основе риска о предоставлении услуг физическим лицам и законным бизнесам.

Еще раз благодарю за возможность выступить перед вами сегодня. Как вы знаете, в настоящее время Федеральная резервная система находится в преддверии заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC), во время которого обсуждение монетарной политики запрещено. Поэтому, к сожалению, я не могу говорить о монетарной политике сегодня. Надеюсь, на ваши вопросы я смогу ответить.