Попередження трейдерів Polymarket: 50% успіху навіть без хеджування є ризикованим

На платформі прогнозних ринків Polymarket стався інцидент з одним трейдером, який привернув увагу інвестиційної спільноти. За даними Lookonchain, цитованими PANews 13 січня, цей трейдер за останні 8 днів здійснив 53 прогнози щодо спортивних подій. Цікаво, що його відсоток виграшів склав 47.2%, що майже дорівнює 50%, тобто майже ідеальній точності. Однак він зазнав збитків на суму 2,36 мільйони доларів і в кінцевому підсумку зіткнувся з маржін-коллом.

Катастрофа через високий рівень кредитного плеча та відсутність хеджування

Чому навіть при рівні виграшу близько 50% трапилася така катастрофа? Основною причиною є повна відсутність хеджування у поєднанні з надмірним кредитним плечем. Аналізуючи торгові дані, слід зазначити, що більшість ставок становили від 200 000 до 1 000 000 доларів. Це дуже ризиковано, враховуючи, що одна неправильна оцінка може серйозно вплинути на весь капітал.

Якщо б був застосований хеджинг, ситуація могла б бути зовсім іншою. Не використовувалися базові інструменти управління ризиками, такі як диверсифікація позицій, ставки протилежного напрямку або встановлення лімітів на збитки. В результаті трейдер залишився вразливим до високого кредитного плеча.

Чому всі виграші зникли: провал управління позиціями

47.2% рівень виграшу приніс невеликі прибутки, але вони зникли через кілька великих збиткових угод. Це чітко демонструє важливість хеджування та управління позиціями у грі з ймовірностями. При використанні високого кредитного плеча обов’язково потрібно застосовувати хеджування для зменшення волатильності.

Цей випадок є не лише особистою невдачею трейдера, а й важливим уроком для учасників прогнозних ринків. Висока відсоткова ставка не вирішує всіх проблем, а торгівля з високим множником без хеджування та управління ризиками може призвести до втрати всього капіталу в будь-який момент.