Бачення Масайоші Сон щодо ШІ: SoftBank відмовляється від Nvidia, щоб переорієнтуватися на нові технологічні горизонти

Масайоші Сон не перестає дивувати ринок. Поки 68-річний засновник SoftBank продовжує плести свою амбітну мережу в секторі штучного інтелекту, група здійснила важливий стратегічний хід: повну продаж своєї позиції в Nvidia протягом жовтня, отримавши приблизно 5,8 мільярдів доларів доходу.

Стратегія реалігування капіталу

Рішення продати частки Nvidia є важливою главою у переоцінці портфеля Масайоші Сон. Якщо ще в березні група Токіо володіла активами оцінюваними приблизно у 3 мільярди доларів у компанії з виробництва напівпровідників, вихід із позиції сигналізує про тактичну зміну у планах інвестування. Звільнений капітал буде використаний для фінансування інших ініціатив у сфері ШІ, де SoftBank зосереджує свої амбіції для створення домінуючого впливу.

Числа, що розповідають про успіх

Останні результати SoftBank малюють вражаючу картину. У другому кварталі фінансового року, що закінчився у вересні, група отримала чистий прибуток у 2,5 трильйона йен (приблизно 16,2 мільярдів доларів), значно перевищуючи прогнози аналітиків, які очікували 418,2 мільярдів йен. Двигуном цієї продуктивності стала синергія між доходами від позицій у OpenAI, Oracle та підрозділі Vision Fund.

Ця фінансова стабільність призвела до значного зростання акцій. У кварталі, що закінчився у вересні, акції SoftBank зросли на 78%, що є найкращим квартальним результатом з кінця 2005 року.

Розширення технологічної імперії за Сон

Амбіції Масайоші Сон виходять за межі простих ліквідацій. Інвестиційна програма малює надзвичайно масштабну картину. Сон нібито веде переговори з компаніями, такими як TSMC, щодо участі у дата-центрі в Аризоні, з потенційною загальною інвестицією до 1 000 мільярдів доларів. Паралельно планується інвестиція у 30 мільярдів доларів у OpenAI, а також тривають оцінки щодо придбання у секторі чіпів, включаючи можливість для виробника Marvell Technology Inc.

Картина доповнюється проектом Stargate, що є ще одним свідченням зобов’язань щодо закріплення ключових позицій у секторі ШІ та технологічної інфраструктури.

Візія SoftBank через очі аналітиків

Кейічі Йонешіма з Citigroup підкреслив, що рівень успіху у відновленні інвестицій SoftBank поступово зростає. Аналітик встановив цільову ціну у 27 100 йен для акції, пов’язуючи оцінку з перспективами OpenAI, яка може коливатися між 500 і 1 000 мільярдами доларів у майбутньому.

Ринкова ситуація та зростаючі сумніви

Незважаючи на позитивні результати, ринок зберігає обережність. Стурбованість викликають високі оцінки компаній у секторі ШІ, масштабні капітальні витрати та невизначеність щодо того, хто фактично отримає вигоду від створеної інфраструктури.

Дослідження Finimize на Smartkarma показує, що інвестиційна логіка у SoftBank змінюється. Якщо раніше покупка SoftBank означала доступ до часток Arm та експозиції у ШІ на вигідних умовах, то сьогодні маржа вигоди значно зменшилася. З подвоєнням ціни акцій і зменшенням дисконту щодо чистої вартості активів, деякі експерти припускають, що настав час реалізувати накопичені прибутки.

Нарешті, SoftBank оголосила про розподіл акцій у співвідношенні 4:1 з 1 січня наступного року, що може зробити акцію більш доступною на ринку.