20 de janeiro de 2024 Análise da tendência do ouro: sinais de alta frequentes

Esta onda de mercado do ouro realmente merece atenção, quer seja a curto ou a médio/longo prazo, os motivos para comprar são bastante sólidos. Vamos analisar a lógica por trás de cada ponto.

Primeiro, a situação comercial está cada vez mais tensa. Trump anunciou que a partir de 1 de fevereiro irá impor tarifas de 10% a oito países, incluindo a Dinamarca, e que em junho essa tarifa poderá subir para 25%. A União Europeia também não fica atrás, planejando aumentar tarifas sobre produtos americanos no valor de 930 bilhões de dólares e considerando congelar investimentos dos EUA, aumentando drasticamente a incerteza no comércio global. Nesse contexto, os investidores naturalmente voltam seu olhar para o ouro — que é a ferramenta de proteção mais tradicional e eficaz.

Em segundo lugar, a situação no Oriente Médio, o conflito entre EUA e China, a questão do Irã e outros riscos geopolíticos continuam presentes. A sobretaxa geopolítica tem um efeito direto e imediato na elevação do preço do ouro.

Observando o Federal Reserve, embora a taxa de juros de janeiro permaneça inalterada, o mercado já está firmemente otimista de que haverá 2 a 3 cortes até 2026. Ainda mais interessante é que, com Powell sob investigação, Trump pressionando frequentemente o banco central, a independência e a continuidade da política do Fed estão sendo questionadas, o que prejudica a credibilidade do dólar e reduz o custo de oportunidade de manter ouro.

A onda de compras de ouro pelos bancos centrais globais também é um fator importante. Dados indicam que 95% dos bancos centrais planejam continuar aumentando suas reservas até 2026, refletindo que, na grande tendência de dolarização, os países veem o ouro como um pilar de reserva cambial. Essa sustentação de longo prazo está bem estabelecida.

Por fim, os problemas internos nos EUA também estão em fermentação. O impasse no orçamento do Congresso pode levar ao shutdown do governo no final do mês; o volume da dívida americana continua crescendo, com preocupações de default aumentando, o sentimento de busca por proteção se intensifica, e os fundos estão migrando rapidamente de ativos americanos para ouro.

No aspecto técnico, no gráfico de 4 horas, o nível de 4700 dólares é uma barreira crucial de curto prazo, sendo o principal ponto de confronto entre compradores e vendedores. Abaixo, os suportes fortes estão entre 4640-4650 dólares, e a linha de defesa dos touros fica entre 4612-4618 dólares. Desde que essa faixa se mantenha firme, a próxima fase de alta terá energia suficiente. No gráfico de menor escala, o momentum de alta do ouro ainda é bastante forte.

Estratégia matinal: entrar em compras decisivas na faixa de 4640-4650, com objetivo inicial de 4690-4710. Se ocorrer uma forte alta como na segunda-feira, os objetivos podem ser ajustados para 4750-4770.