了解美國黃金與白銀投資收益的稅務規則

投資貴金屬伴隨著特定的稅務義務，這些義務根據您的投資方式而有顯著差異。 美國國稅局（IRS）對於貴金屬的資本利得處理方式不同，取決於您持有的是實體金條、交易所交易基金（ETF）或礦業股票。了解這些差異可以幫助您做出更明智的投資決策，並相應規劃您的稅務負擔。

實體貴金屬的稅率制度

黃金和白銀金條，包括硬幣和金條，屬於特殊的稅務類別：收藏品。這一分類非常重要，因為它意味著長期資本利得的最高聯邦稅率為28％，高於大多數證券的標準20％上限。

以下是詳細說明：

長期持有 (持有超過1年)： 您的貴金屬資本利得按您的邊際稅率徵稅，最高為28％。如果您的所得稅率為37％，您仍只需對這些利得繳納28％，而非37％。

短期持有 (持有少於1年)： 利得按您的普通所得稅率徵稅，最高可達37％，尤其對高收入者。

舉例來說：一位投資者以每盎司1,800美元購買100盎司實體黃金，兩年後以每盎司2,000美元出售，產生20,000美元的資本利得。儘管其稅率為37％，但只需繳納28％的稅，即5,600美元(28％的20,000美元)。然而，如果該交易在購買後僅11個月內完成，投資者將需支付7,400美元(37％的20,000美元)，因為這屬於短期資本利得。

稅率較低的投資者無論持有期間長短，均按其標準稅率繳稅。稅率低於28％的投資者，無論短期或長期銷售都按其常規稅率繳稅。

ETF如何改變計算方式

黃金和白銀ETF的資本利得稅率完全取決於基金持有的資產：

追蹤金屬的ETF (持有實體金條或期貨合約)： 長期利得最高徵28％，與實體金屬的處理方式相同，因為底層資產是收藏品。短期利得則按普通所得稅率徵稅，最高可達37％。

專注於股票的ETF (持有礦業公司股份)： 這些遵循標準證券的稅務規則。長期資本利得上限為20％，短期利得最高為37％。由於礦業股票不被歸類為收藏品，因此適用較低的稅率。

期貨型商品ETF： 這些通常採用60/40的結構，無論持有期間長短，60％的利得被視為長期，40％為短期，並每年進行計算。

高淨值投資者應注意，除了潛在的州所得稅和年度管理費外，ETF利得可能還需繳納3.8％的淨投資收入稅。

礦業股票利得：較低稅率的優勢

黃金和白銀礦業股票的稅務待遇比實體金屬更為優惠。長期資本利得上限為20％，與一般證券的稅率相同。短期利得則按標準的37％最高稅率徵稅。

這一較低稅率的原因在於礦業股票不被歸類為收藏品，與ETF或金條所持有的實體金屬不同。

貴金屬銷售的申報要求

出售貴金屬獲利會觸發特定的申報義務：

您需要填寫的表格：

• Form 8949： 詳細列出每筆貴金屬交易及持有期間
• Schedule D： 報告資本利得與損失，並附上Form 8949
• Form 1099-B： 經紀商可能會為可申報的銷售提交此表

申報門檻：

當銷售超過25枚硬幣或1公斤金條/圓盤（(最低0.995純度)）時，黃金交易需提交Form 1099-B。符合資格的硬幣包括加拿大金楓葉和金克魯格蘭。

超過1,000盎司的999純度銀條和銀圓盤也需申報。銷售含超過90％銀的美國銀幣且金額超過1,000美元的交易也需申報，但美國銀鷹幣（Silver American Eagle）則特別免於此規定。

申報時間： 資本利得稅不是在銷售時繳納，而是在您的所得稅申報截止日期前繳交。貴金屬的損失在申報時可以用來抵消其他資本利得。

利用損失為自己爭取優勢

與其他投資一樣，以虧損出售的貴金屬可以作為一個重要的稅務工具。您可以用這些損失來抵消其他銷售的資本利得，從而在該稅年度內降低整體稅負。

國際銷售與專業指導

在國外出售黃金和白銀時，必須遵守該國的稅法規定。不同司法管轄區的規則差異很大。

由於貴金屬的稅務涉及多種表格、持有期間、所得稅級別和州法規，建議與稅務專業人士合作，確保所有申報正確，並不會錯失潛在的扣除或規劃機會。

重點摘要： 貴金屬的資本利得取決於您的投資方式——實體金條的長期稅率最高為28％，ETF依持有內容而異，礦業股票則上限為20％。請在Form 8949和Schedule D上申報交易，並留意是否觸發Form 1099-B的申報要求。務必諮詢稅務專家，以確保正確申報。