10 mil milhões de dólares de branqueamento de capitais! A Guarda Revolucionária do Irão utiliza exchanges de criptomoedas no Reino Unido para contornar sanções

TRM Labs revelou que, desde 2023, a Guarda Revolucionária do Irã transferiu cerca de 10 mil milhões de dólares através da Zedcex e Zedxion, registadas no Reino Unido, para evitar sanções, representando 56% do volume total dessas plataformas, principalmente na rede Tron usando USDT. Os fundos aumentaram de 24 milhões de dólares em 2023 para 619 milhões em 2024, demonstrando que o Irã está a criar uma infraestrutura financeira sombra dedicada.

De 24 milhões a 6 mil milhões: uma curva de crescimento surpreendente

De acordo com o The Washington Post, a análise mais recente da TRM Labs revela um padrão de crescimento impressionante. As atividades de criptomoedas relacionadas à Guarda Revolucionária do Irã tiveram um crescimento explosivo em apenas dois anos: em 2023, apenas 24 milhões de dólares, subindo para 619 milhões em 2024, um aumento de mais de 25 vezes, e até agora, em 2025, atingiram 410 milhões. Essa velocidade de crescimento supera em muito o normal para atividades comerciais, indicando ações organizadas e planejadas de evasão de sanções.

“Alcançar 1 mil milhão de dólares em dois anos mostra que as moedas digitais estão a tornar-se canais financeiros do sistema bancário sombra do Irã”, afirmou ao The Washington Post Miahad Maleki, ex-funcionário do Departamento do Tesouro dos EUA que trabalhou na questão das sanções ao Irã. Este comentário destaca um ponto-chave: o Irã deixou de usar criptomoedas ocasionalmente para pequenas transações, integrando-as como uma infraestrutura financeira central para evitar sanções.

A TRM Labs descobriu que as exchanges de criptomoedas Zedcex e Zedxion são essencialmente a mesma empresa, apenas com nomes de marca diferentes. Entre 2023 e 2025, as transações relacionadas à Guarda Revolucionária do Irã representaram 56% do volume total dessas duas plataformas. Essa proporção é surpreendente, indicando que o principal negócio dessas exchanges é servir a essa entidade. Ainda mais importante, a maior parte das transações foi realizada na rede Tron usando a stablecoin USDT.

A escolha de Tron e USDT não é por acaso. A rede Tron oferece taxas de transação extremamente baixas (geralmente abaixo de 1 dólar) e confirmações rápidas, ideais para transferências de grandes quantidades de fundos. USDT, atrelada ao dólar, evita a volatilidade de preços do Bitcoin ou Ethereum, tornando as transferências mais previsíveis. Além disso, a regulação na rede Tron é relativamente relaxada, o que explica por que ela se tornou uma ferramenta preferencial para evasão de sanções.

Rastreamento na blockchain revela redes de financiamento

Para acompanhar as operações dessas exchanges, a TRM Labs adotou métodos inovadores de investigação. Os investigadores fizeram depósitos e retiradas de pequenas quantidades para expor a infraestrutura de carteiras internas. Essa abordagem é semelhante ao trabalho de detetive: ao participar ativamente nas transações, os investigadores conseguem identificar padrões de endereços de carteiras, fluxos de fundos e intermediários.

Fluxos de fundos-chave rastreados

187 endereços de carteiras da Guarda Revolucionária do Irã: reconhecidos e divulgados pelas autoridades israelenses no ano passado

10 milhões de dólares em fundos do Houthis: pagos de carteiras da Guarda Revolucionária para endereços controlados por cidadãos do Iémen

Rede de intermediários offshore: transferências de fundos entre carteiras da Guarda Revolucionária e empresas de criptomoedas do Irã

Ligação com Baborz Zanjani: empresário que ajudou o Irã a evitar sanções petrolíferas, envolvido no caso

O caso mais notável é uma transferência de 10 milhões de dólares de uma carteira da Guarda Revolucionária do Irã para um endereço controlado por um cidadão do Iémen. Este cidadão foi sancionado pelo Departamento do Tesouro dos EUA em 2021 por contrabando de combustível iraniano para financiar os Houthis. Essa transação demonstra diretamente como as criptomoedas podem ser usadas para financiar entidades consideradas terroristas pelos EUA.

A TRM Labs também relacionou essas transações ao empresário iraniano Baborz Zanjani. Zanjani ajudou o governo iraniano a evitar sanções petrolíferas durante o mandato do presidente Mahmoud Ahmadinejad, foi condenado à pena de morte por desvio de fundos, mas a sentença foi comutada, e ele foi recentemente libertado. O ressurgimento de Zanjani mostra que o Irã está mobilizando especialistas experientes em evasão de sanções para construir novas redes financeiras de criptomoedas.

Negociações de armas e cadeias de financiamento de grupos terroristas

A Guarda Revolucionária do Irã enfrenta sanções completas dos EUA e de países ocidentais, parcialmente devido às preocupações com o programa nuclear iraniano. Além disso, a Guarda fornece fundos a Hamas, Houthis e Hezbollah, considerados organizações terroristas pelos EUA. Essas sanções dificultam o uso do sistema bancário tradicional para transações internacionais, levando o Irã a recorrer às criptomoedas como alternativa.

Mais preocupante ainda, o Financial Times relatou recentemente que o Irã está a considerar aceitar criptomoedas como pagamento na venda de mísseis balísticos, navios de guerra e outras armas avançadas. Isso significa que as criptomoedas não só são usadas para transferências de fundos, mas também podem se tornar uma forma de pagamento direta em negociações de armas. Se essa tendência continuar, representará um sério desafio à segurança internacional e ao sistema de sanções.

Do ponto de vista técnico, as criptomoedas, por sua natureza transfronteiriça, são ferramentas ideais para evitar sanções. Os sistemas financeiros tradicionais dependem de redes de liquidação internacionais como o SWIFT, que são altamente reguladas e de difícil acesso para países sancionados. As criptomoedas, por outro lado, não requerem instituições centralizadas de liquidação; qualquer pessoa com conexão à internet e uma carteira criptográfica pode fazer transferências internacionais. Essa descentralização, originalmente uma vantagem, também se torna uma vulnerabilidade para a evasão de sanções.

Zona cinzenta da regulação no Reino Unido

Ambas as exchanges afirmam cumprir as leis de combate à lavagem de dinheiro em seus sites. Zedcex até listou o Irã como uma jurisdição proibida para transações, mas suas operações parecem contradizer essa declaração. Zedxion, por sua vez, não listou o Irã como proibido. Nenhuma das plataformas respondeu aos pedidos de comentário do The Washington Post, e o porta-voz do representante do Irã na ONU e o porta-voz do Escritório de Sanções Financeiras do Reino Unido também recusaram-se a comentar.

Isso revela uma grave lacuna regulatória: exchanges de criptomoedas registradas no Reino Unido podem alegar cumprir as leis de combate à lavagem de dinheiro, mas na prática, a supervisão efetiva é insuficiente. A Autoridade de Conduta Financeira (FCA) do Reino Unido exige registro para exchanges de criptomoedas, mas sua fiscalização e aplicação de leis parecem deficientes. Essas duas plataformas conseguiram processar, ao longo de dois anos, transações suspeitas de 1 mil milhão de dólares sem serem detectadas ou impedidas, evidenciando falhas no sistema de supervisão.

De uma perspectiva mais ampla, esse caso destaca os desafios globais na regulação de criptomoedas. Sua natureza transfronteiriça dificulta a regulação por um único país, exigindo coordenação internacional. No entanto, as diferenças nas abordagens regulatórias entre países criam oportunidades para evasores de sanções explorarem lacunas.