У кредитно-інвестиційній екосистемі BNB Chain зростає кількість людей, які цікавляться одним із все більш популярних способів — за допомогою наднизьких відсотків за позикою піднімати капітал у провідних активах і отримувати прибуток за рахунок різниці у ставках.

Говорячи про логіку, вона досить проста. На BNB Chain існує кредитний протокол із TVL, що коли-небудь перевищував 4,3 мільярда доларів США, основною аудиторією якого є власники таких провідних активів, як BTCB, ETH, BNB. Основна перевага — це приблизно 1% ставка за позикою — що є рідкістю на всьому ринку DeFi.

Наприклад, при позичанні 10000 доларів США у BTCB, після надмірного забезпечення можна позичити близько 7000 доларів у стабільній монеті USD1. Вартість позики за рік — всього 70 доларів. Звучить не так і багато, але питання в тому, що можна робити з цими USD1, позиченими під таку низьку ставку. Якщо перевести їх на провідну біржу для участі у стабільно-інвестиційних програмах, можна отримати річний дохід у діапазоні 13,5%-20%, тобто 945-1400 доларів США на рік. Віднявши 70 доларів за позикою, чистий дохід становитиме впевнено 12,5%-18,9%.

Найрозумніша особливість цієї моделі — це те, що забезпечення залишається у вашому акаунті. Якщо ціна BTCB зросте, ваш дохід зросте разом із ним. Ви отримуєте і прибуток від позики, і зростання основного активу. Це фактично дає подвоєний дохід від однієї і тієї ж суми активів.

Можливості для розширення екосистеми ще більші. Якщо забезпеченням виступає BNB, воно створює потік заставних сертифікатів. Користувачі, отримуючи прибуток від стейкінгу, одночасно можуть використовувати ці сертифікати для позик. Деякі біржі навіть запускають додаткові програми майнінгу, програми лояльності, а також аірдропи проектів. Ви помітите, що модель доходу поступово перетворюється з простої різниці у ставках у трирівневу систему: прибуток від стейкінгу + різниця у ставках за інвестиціями + екосистемні нагороди.

Що стосується управління ризиками, це також важливо згадати. Такі протоколи використовують механізм надмірного забезпечення, пройшли кілька раундів аудиту безпеки, а всі операції можна перевірити на блокчейні. Забезпечення, позика і інвестиції — все можна зробити кількома кліками без складних деривативів або левериджу.

Звичайно, кінцевий дохід залежить від ринкової ситуації та коливань цін активів. Але як один із варіантів для стабільно-інвестиційних програм, ця модель з низькою вартістю позик і додатковими прибутками від інвестицій, дійсно відкриває нові можливості для тих, хто володіє провідними активами, але не має високої ліквідності.