[爱心]Variabel Kunci Pasar Hari Ini (7 Januari)

Satu, Sentimen dan Ekspektasi

Indeks ketakutan dan keserakahan turun ke 41, suasana hati berada di zona netral cenderung berhati-hati, preferensi risiko pasar belum kembali ke kondisi agresif.

Malam ini akan dirilis data "Non-Farm Payroll" kecil AS (ADP), yang berpotensi mempengaruhi dolar AS, hasil obligasi AS, dan volatilitas aset risiko dalam jangka pendek.

Dua, Makro dan Aset Lindung Nilai

Bank sentral China telah menambah emas selama 14 bulan berturut-turut, tren de-dolarisasi jangka panjang dan diversifikasi cadangan terus berlanjut.

Emas dan perak spot mengalami penurunan jangka pendek, di mana perak spot turun di bawah 79 dolar AS, lebih banyak mencerminkan penyesuaian teknis di level tinggi daripada pembalikan tren.

Morgan Stanley memandang bullish emas hingga 4800 dolar AS, percaya bahwa siklus penurunan suku bunga dan ketidakpastian global akan melanjutkan logika pasar bullish emas.

Tiga, Aliran Dana dan Diferensiasi Struktur

ETF Bitcoin spot AS kemarin mengalami arus keluar bersih sebesar 2,4 miliar dolar AS, memberikan tekanan dana tertentu terhadap BTC dalam jangka pendek.

ETF Ethereum spot AS mengalami arus masuk bersih sebesar 1,1364 miliar dolar AS, menunjukkan tanda-tanda peralihan struktural dana dari BTC ke ETH.

Empat, Dinamika Institusi dan Pasar

Semua saham preferen permanen di bawah Strategy telah diluncurkan di Cash App, membantu memperluas saluran kontak dana tradisional dengan aset terkaitnya.

Ark Invest kemarin menambah sekitar 169.000 saham Roblox, senilai sekitar 12,825 juta dolar AS, menunjukkan bahwa preferensi risiko ARK terhadap aset pertumbuhan masih tetap ada.

📌Interpretasi Komprehensif

Makro: Logika aset lindung nilai (emas) jangka panjang tetap tidak berubah, tetapi dalam jangka pendek memasuki fase fluktuasi tinggi.

Pasar kripto: Struktur dana yang menekan BTC dan relatif menguat ETH masih berlanjut.

Variabel jangka pendek: Data ADP malam ini mungkin memperbesar volatilitas, tetapi lebih berpengaruh pada ritme daripada mengubah tren.