Hướng dẫn đầu tư cổ phần nhỏ tại Đài Loan: Nắm vững thời điểm bán ra và chi phí giao dịch, năm điểm quan trọng mà người có vốn nhỏ cần biết

Vì sao cổ phiếu lẻ trở thành sự yêu thích mới của giới nhỏ lẻ?

Trong những năm gần đây, giao dịch cổ phiếu lẻ đã tạo nên làn sóng đầu tư trên thị trường Đài Loan, đặc biệt thu hút các nhà đầu tư trẻ có nguồn vốn hạn chế tham gia. Cổ phiếu lẻ là cổ phiếu có số lượng cổ phần nhỏ hơn 1000 cổ phiếu (một lô cổ phiếu đầy đủ). Khi nhà đầu tư đặt lệnh mua bán mà không thể khớp hết hoặc trong quá trình phân phối cổ tức, cổ phiếu dư thừa sẽ hình thành cổ phiếu lẻ. Đơn vị giao dịch nhỏ nhất của cổ phiếu lẻ là 1 cổ phiếu, so với giao dịch cổ phiếu toàn lô truyền thống, điều này giảm đáng kể rào cản gia nhập.

Nguyên nhân xuất hiện của cổ phiếu lẻ thường là do chênh lệch giữa giá đặt lệnh và giá thị trường gây ra, dẫn đến số lượng khớp không đạt kỳ vọng; hoặc trong quá trình phát hành cổ tức bằng cổ phiếu, số lượng cổ phần không chia hết gây ra các phần nhỏ lẻ. Nói đơn giản, giao dịch cổ phiếu lẻ là mua bán các cổ phiếu nhỏ hơn 1 lô, mỗi lệnh đặt giới hạn trong 999 cổ phiếu trở xuống.

Trong giờ giao dịch, sau giờ giao dịch, quy tắc giao dịch cổ phiếu lẻ khác nhau hoàn toàn

Từ ngày 26/10/2020, Sở Giao dịch Chứng khoán Đài Loan đã mở cửa cho giao dịch cổ phiếu lẻ trong giờ, nhà đầu tư không còn bị giới hạn chỉ giao dịch sau giờ. Hiểu rõ quy tắc giao dịch trong các khung giờ khác nhau rất quan trọng để bán cổ phiếu lẻ hiệu quả:

Thời gian giao dịch trong giờ trùng với thời gian giao dịch toàn lô, nhà đầu tư có thể bắt đầu đặt lệnh cổ phiếu lẻ từ 9 giờ sáng. Lưu ý, phần chưa khớp trong giờ sẽ không tự động giữ lại để giao dịch sau, phải đặt lại lệnh; các lệnh chưa khớp sau giờ sẽ hết hạn vào ngày hôm sau, không tự động chuyển sang ngày giao dịch tiếp theo.

Chiến lược thực chiến bán cổ phiếu lẻ: Làm thế nào để bán cổ phiếu lẻ dễ dàng hơn

Với các cổ phiếu ít giao dịch, tính thanh khoản của cổ phiếu lẻ thường kém hơn. Khi bán cổ phiếu lẻ, nhà đầu tư thường gặp khó khăn trong việc khớp lệnh. Dưới đây là một số mẹo thực tế giúp tăng khả năng khớp lệnh:

Chiến lược 1: Chuyển lẻ thành toàn lô, tăng tốc độ khớp

Nếu bạn sở hữu 700 cổ của một cổ phiếu ít phổ biến, trong giờ thấy nhiều lệnh bán nhưng chưa khớp, có thể cân nhắc “chuyển lẻ thành toàn lô”. Mua thêm 300 cổ để đủ 1000 cổ (một lô), rồi bán qua thị trường giao dịch toàn lô. Vì khối lượng giao dịch toàn lô lớn hơn nhiều so với cổ phiếu lẻ, tốc độ khớp thường nhanh hơn nhiều.

Chiến lược 2: Giao dịch sau giờ, đặt giá trần hoặc sàn

Vì giao dịch sau giờ chỉ thực hiện một lần khớp tập trung lúc 14:30, muốn đảm bảo bán được, có thể đặt giá sàn (giá thấp nhất) để bán; muốn mua vào, đặt giá trần (giá cao nhất). Theo nguyên tắc khớp theo “khối lượng tối đa”, các mức giá cực đoan thường có thứ tự ưu tiên khớp cao nhất.

Chiến lược 3: Chia nhỏ lệnh, tăng khả năng khớp

Nếu trong ngày chưa khớp hết, có thể đặt lại lệnh một phần trong giờ sau; hoặc trong ngày hôm sau tiếp tục đặt lệnh, tránh đặt hết tất cả cổ lẻ một lần, gây khó khớp hoặc không ai tiếp nhận.

Phân tích toàn diện phí giao dịch cổ phiếu lẻ

Phí giao dịch cổ phiếu lẻ tính theo cách giống như toàn lô, đều là 0.1425% trên tổng giá trị giao dịch. Tuy nhiên, do giá trị giao dịch nhỏ, phí này lại chiếm tỷ trọng lớn hơn:

Ví dụ mua 200 cổ TSMC (giá giả định 1065 đồng):

200 cổ × 1065 đồng × 0.1425% = 303.53 đồng

Nếu môi giới có ưu đãi 50%, phí thực tế là: 303.53 đồng × 50% = 151.77 đồng

Bảng so sánh phí cổ phiếu lẻ của các nhà môi giới chính:

Khuyến nghị nhà đầu tư khi giao dịch cổ phiếu lẻ, nên đặt giá trị giao dịch mỗi lần trên 1 vạn đồng để giảm tỷ lệ phí so với tổng chi phí giao dịch.

Ưu điểm và rủi ro của giao dịch cổ phiếu lẻ

Ưu điểm:

Giao dịch cổ phiếu lẻ giúp giảm ngưỡng vốn đầu tư từ vài nghìn xuống dưới nghìn đồng, phù hợp với nhà đầu tư có nguồn tài chính hạn chế. Phù hợp với chiến lược định kỳ đều đặn của các nhà nhỏ lẻ, vừa có thể “thử thị trường” vừa giữ lại đủ dòng tiền cho sinh hoạt. Ngoài ra, cổ phiếu lẻ cũng có quyền nhận cổ tức, cổ phiếu thưởng như cổ đông toàn lô.

Rủi ro:

Tính thanh khoản của cổ phiếu lẻ thấp rõ rệt, thời gian khớp thường dài hơn, đặc biệt là cổ phiếu không phổ biến. Phí giao dịch có mức tối thiểu, giao dịch nhỏ dễ bị phí ăn mòn lợi nhuận. Quá trình giao dịch còn bị hạn chế: chỉ có thể đặt bán, không thể đặt mua; phải bán hết một lần; việc đổi cổ lẻ lấy toàn lô có giới hạn thời gian.

Các khuyến nghị hợp lý khi đầu tư cổ phiếu lẻ

Giao dịch cổ phiếu lẻ phù hợp với nhà đầu tư có tâm thế đầu tư dài hạn. Trước khi quyết định mua bán, cần đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, chọn các mã phù hợp với mục tiêu tài chính cá nhân. Học các phương pháp phân tích cơ bản để tránh theo đuổi đám đông hoặc giao dịch cảm tính, từ đó mới có thể kiếm lợi ổn định trong thị trường cổ phiếu lẻ.

Những nhà đầu tư còn lo ngại về tính thanh khoản và chi phí của cổ phiếu lẻ, có thể cân nhắc các công cụ giao dịch nhỏ khác, nhưng cần thận trọng đánh giá rủi ro tương ứng. Dù chọn phương thức đầu tư nào, quyết định hợp lý và quản lý rủi ro luôn là nền tảng thành công trong đầu tư.