¿Las acciones financieras siguen siendo una buena opción para aumentar la inversión? Los pequeños inversores pueden comenzar con 10,000 yuanes, obtener dividendos estables y esperar una recuperación

El índice ponderado de Taiwán fluctúa alrededor de los 28,000 puntos, y aunque las acciones tecnológicas han impulsado la ola de IA, los fondos inteligentes están cambiando silenciosamente de rumbo, pasando de las acciones de peso electrónico en auge a las acciones financieras que están siendo severamente subvaloradas.

Imagínate esto: un depósito bancario a un año ofrece solo un 2% de rendimiento, mientras que las acciones financieras pueden proporcionar una rentabilidad en efectivo estable del 5-7%, e incluso hay espacio para una recuperación en el precio de las acciones. La diferencia realmente no es poca.

¿Ahora no es momento de entrar en acciones financieras? ¿Cómo escoger? ¿Cómo distribuir 10,000 yuanes? Este artículo te ayuda a analizar la lógica de inversión y la estrategia práctica en acciones financieras.

¿Por qué el capital empieza a volver a las acciones financieras?

Valoraciones severamente subvaloradas

La reciente subida global en los mercados bursátiles ha sido casi dominada por las acciones de tecnología y conceptos de IA, pero tras un gran aumento, el PER ha superado las 30 veces, y el crecimiento de beneficios enfrenta un techo. En cambio, los grandes holdings financieros en Taiwán mantienen un PER en un rango razonable de 10-12 veces, en contraste con las 25-30 veces de las tecnológicas. Con signos claros de una desaceleración económica suave, el capital busca activos de valor con beneficios estables y flujo de caja sólido.

El entorno de tasas de interés no es totalmente desfavorable

Aunque la Reserva Federal ha iniciado un ciclo de bajada de tasas, los ingresos netos por intereses ya están bajo presión, pero los beneficios de los holdings financieros en Taiwán en los primeros 11 meses de 2025 superaron los 5600 millones de yuanes, estableciendo un nuevo récord. Observando la tendencia, en 2026, incluso si las tasas se mantienen bajas, siempre que la economía no tenga un aterrizaje duro, la capacidad de distribución de dividendos de los holdings probablemente será aún mejor que en ese año, y el precio de las acciones puede corregirse y subir.

El mercado ya muestra signos de rotación

El capital se está desplazando gradualmente desde las acciones de peso electrónico hacia activos defensivos, como lo reflejan el desempeño reciente de Fubon Financial y Cathay Financial. Si en 2026 los beneficios y dividendos se mantienen estables, las acciones financieras deberían tener un buen desempeño. Incluso en una ligera recesión económica, los holdings con buena solidez suelen caer menos: durante el mercado bajista de 2022, el índice ponderado subió más del 20%, mientras que el índice financiero cayó menos del 15%. Esta característica de “entrada y salida apropiadas” resulta especialmente atractiva en el entorno actual de alta volatilidad.

En general, el mercado empieza a mostrar señales de una recuperación de las acciones de valor. Tras la desaceleración en el rally de las Magnificent 7, el capital naturalmente se dirige hacia acciones financieras con PER más bajos y mayor rentabilidad por dividendo. Estas acciones suelen tener PER entre 15-20 veces, con mecanismos de dividendos estables, ofreciendo un amortiguador en medio de la volatilidad.

Por supuesto, las acciones financieras no están exentas de riesgos. Si la Reserva Federal no baja las tasas como se espera, o si la economía se desacelera claramente, o si se intensifican los conflictos comerciales, la tasa de incumplimiento de préstamos puede subir, aumentando la volatilidad. Se recomienda diversificar y evitar apostar todo a una sola acción.

¿Cómo clasificar las acciones financieras en Taiwán?

Las acciones financieras incluyen bancos, aseguradoras, corredoras y otras instituciones financieras. En Taiwán hay aproximadamente 49 acciones financieras listadas, que se dividen en cinco categorías principales:

1. Acciones de holdings financieros
Las compañías de holdings financieros operan en un modelo diversificado, con filiales en banca, seguros de vida, corredoras, fondos de inversión, etc. Debido a su servicio integral, gran tamaño de activos y estructura accionarial estable, son las favoritas de los inversores y la opción preferida para principiantes.

2. Acciones bancarias puras
Emitidas por bancos específicos (como Chang Hwa Bank, Taichung Bank), centradas en depósitos y préstamos, relativamente sencillas pero con mayor estabilidad operativa. La volatilidad suele ser menor que la de los holdings.

3. Acciones de seguros
Basadas en ingresos por primas y ganancias de inversión, con mayor riesgo que los bancos y corredoras, pero con potencial de explosión en ciertos entornos de mercado.

4. Acciones de corredoras
Generan ingresos por comisiones, colocaciones y operaciones propias, y su rendimiento está muy ligado al volumen de mercado. En mercados alcistas, suelen destacar.

5. Acciones fintech
Empresas enfocadas en pagos digitales e innovación financiera, como PayPal, Mastercard, con gran potencial de crecimiento pero también mayor volatilidad.

Para los principiantes, comenzar con holdings financieros es más seguro, ya que ofrecen diversificación, dividendos estables (por encima del 5%) y son opciones populares como Cathay Financial, Fubon Financial y CTBC Financial. Las acciones bancarias puras son aptas para quienes buscan estabilidad a largo plazo. Las acciones de seguros y corredoras tienen mayor volatilidad y son más adecuadas para aprovechar cambios en la tendencia del mercado, como aumentos en el volumen de negociación o ajustes en las tasas de interés.

Si el capital es limitado, se puede comenzar con ETFs financieros (como 0055, 006288U), que tienen menor barrera de entrada y diversificación de riesgos. Para operaciones a medio y corto plazo, también se pueden usar instrumentos de contratos por diferencia (CFD), con costos más bajos.

Puntos clave para la estrategia en acciones financieras en Taiwán en 2026

Según los datos más recientes de 2025 y las previsiones de las instituciones, estas cinco acciones, que cubren diferentes características de negocio, son adecuadas para distintos perfiles de inversores:

富邦金 (2881) — Líder en holdings, con contribución estable de sus subsidiarias de seguros, crecimiento en gestión patrimonial y banca digital. Se estima un EPS de 4.5-5 yuanes en 2025, con PER alrededor de 12, aún con espacio para valoración adicional. Invierte en marketing deportivo y construcción de marca, con valor de marca a largo plazo. Riesgos: posibles riesgos geopolíticos en sus operaciones en Hong Kong y Sudeste Asiático.

國泰金 (2882) — Crecimiento notable en seguros en Vietnam y Tailandia, con aumento del 15% en comisiones de gestión patrimonial en 2025. EPS estimado en 4 yuanes, PER 11, muy atractivo. Si en 2026 las tasas se mantienen estables, los beneficios del seguro pueden mejorar aún más. Atención: sensibilidad a las tasas de interés, una bajada rápida puede reducir los ingresos por inversión.

中信金 (2891) — Lidera en transformación digital, con un crecimiento del 20% en usuarios de banca móvil en 2025. EPS estimado en 2.8 yuanes, PER 13, con potencial de crecimiento. Tiene exposición en China, con potencial si la economía china se recupera en 2026. Riesgo: cambios en políticas chinas.

玉山金 (2884) — Enfocada en préstamos a pymes y banca minorista, con un aumento del 10% en ingresos por intereses en 2025. EPS estimado en 2.5 yuanes, PER 12, con estilo conservador. Ideal para inversión a largo plazo. Riesgo: concentración en Taiwán, posible impacto en crecimiento si la economía local se desacelera.

彰銀 (2801) — Banco puro, con alta capitalización y calidad de préstamos, crecimiento del 12% en gestión patrimonial en 2025. EPS estimado en 1.5 yuanes, PER 10, una de las valoraciones más bajas, apta para inversores defensivos. Riesgo: menor diversificación, menor potencial de crecimiento comparado con holdings.

Las acciones financieras en EE. UU. también son una opción a considerar

Para quienes quieren diversificación global, estas acciones financieras en EE. UU. son altamente recomendadas y se pueden acceder mediante fondos cotizados o ETFs financieros:

Berkshire Hathaway (BRK.B) — La firma de inversión más famosa del mundo, dirigida por Warren Buffett, con participaciones en seguros, ferrocarriles, energía, manufactura y grandes acciones como Apple y American Express. Esencialmente, un fondo de inversión gigante con fondos de seguros que generan interés compuesto. Muchos lo consideran la acción más estable y defensiva en EE. UU.

JPMorgan Chase (JPM) — El mayor banco de EE. UU., con operaciones en banca minorista, inversión, gestión de patrimonio y tarjetas de crédito. Con más de 300,000 empleados y valor de mercado superior a 8 billones de dólares, es un “todo en uno” financiero. Si el mercado de capitales sigue activo en 2026, sus beneficios tienen mucho potencial, con valoración razonable.

Bank of America (BAC) — Segundo mayor banco en EE. UU., centrado en banca minorista, cercano a la vida cotidiana de los estadounidenses, con más de 68 millones de clientes y la mayor cantidad de depósitos en EE. UU. Alta estabilidad y atractivo en dividendos.

Goldman Sachs (GS) — Gigante en banca de inversión, especializado en fusiones, IPO y operaciones de mercado. Sus clientes son principalmente empresas y fondos institucionales. Cuando el mercado de capitales está activo, puede tener un rendimiento explosivo, pero también mayor volatilidad. Se recomienda no superar el 20% en la cartera y entrar en momentos adecuados.

American Express (AXP) — Emisora de tarjetas de crédito premium, con alta lealtad de clientes de alto poder adquisitivo. Sus ingresos provienen principalmente de comisiones, no de intereses. Resiste mejor las recesiones y las fluctuaciones económicas.

¿Cómo distribuir 10,000 yuanes en acciones financieras de forma inteligente?

Muchos compran acciones financieras y las mantienen como “depósitos a plazo”, recibiendo intereses anualmente. Esto funciona, pero las acciones financieras no son un sustituto sin riesgo de depósitos, ya que también tienen volatilidad y riesgos, por lo que hay que ajustar la mentalidad.

Si quieres obtener ingresos pasivos estables con acciones financieras, lo más práctico es comenzar con ETFs (como 0055) o 2-3 holdings financieros sólidos, operando con una mentalidad de “depósito a plazo”.

Estrategia práctica:

Primero, selecciona activos con alto dividendo (al menos 5%), PER bajo (Taiwán: 10-15 veces; EE. UU.: 15-20 veces), y beneficios estables, como Fubon, Cathay, E.SUN en Taiwán, y JPM, BAC en EE. UU.

El momento de entrada suele ser cuando el mercado está en una fase de alta volatilidad, tras una corrección en tecnología, o cuando el flujo de fondos empieza a rotar hacia acciones financieras, o cuando el dividendo de una acción supera el 6-7%, momento en que se puede construir la posición en varias etapas. Luego, mantener de forma estable, recibiendo dividendos como flujo de caja. La meta de precio puede ajustarse: si inicialmente se apunta a 50 yuanes, y el precio cae a 45 pero los beneficios mejoran, se puede subir el objetivo a 60, porque “el tiempo es amigo de las buenas empresas”, y en sectores maduros como las finanzas, cuanto más tiempo, más valen.

Cuando el precio se acerque a la meta psicológica o el rendimiento caiga por debajo del 4% (lo que indica que la acción ha subido demasiado), se puede considerar reducir o vender, y buscar nuevas oportunidades infravaloradas. Así, los retornos provienen principalmente de dividendos y revalorización, sin necesidad de estar pegado a la pantalla todos los días.

Pero ojo: aunque parecen estables y con poca volatilidad, los riesgos existen. En los últimos diez años, las acciones financieras no han superado al mercado en rendimiento, y en eventos extremos, han caído más que el índice general. Por ejemplo, en 2015, la crisis en China hizo que el índice Taiwán 50 cayera un 24.15%, mientras que el ETF financiero de Yuanta cayó un 36.34%. En crisis financieras, los bancos pueden quebrar: en 2022, tras la guerra en Ucrania, Sberbank en Rusia sufrió una corrida bancaria, con caídas del 50% en días, y llegó a cotizar a 0.01 dólares en bolsa, hasta que suspendieron su cotización.

Por ello, las acciones financieras son más aptas para estrategias de trading de swing. Como activos cíclicos, tienen ciclos claros, y se recomienda usar análisis técnico para aprovechar las fases alcistas y bajistas, comprando en las subidas y vendiendo en los picos, usando medias móviles, soportes/resistencias, RSI y otros indicadores para mayor flexibilidad.

Valor central de la inversión a largo plazo en acciones financieras

Las acciones financieras siempre han sido el núcleo del mercado bursátil, representando un 13.12% en el S&P 500. Aunque son conocidas por su carácter conservador y estable, y quizás carecen del crecimiento explosivo de la tecnología, muchas mantienen ventajas como baja volatilidad, dividendos constantes y gestión sólida, que a largo plazo superan al mercado.

Tres ventajas clave de las acciones financieras:

Estabilidad en resultados a largo plazo — En los últimos 30 años, los beneficios del sector financiero han crecido más rápido que la economía en general, permitiendo distribuir dividendos por encima del promedio y mantener una estructura PER estable.

Protección implícita del gobierno — La economía global depende de las finanzas, y los gobiernos no permitirán fácilmente quiebras de grandes bancos (recordemos las políticas de rescate en 2008), lo que reduce el riesgo de las acciones financieras frente a otras industrias, y en recesiones o crisis, suelen recibir apoyo político.

Carácter defensivo cíclico — La relación con la economía y los sectores de seguros y banca es profunda, y su volatilidad suele ser menor que la de la tecnología.

Con un horizonte de inversión de más de cinco años, incluir acciones financieras de calidad en la cartera es una buena estrategia. Especialmente si EE. UU. evita una recesión, muchos bancos tienen perspectivas brillantes: en general, se benefician de tasas de interés más altas, ya que el diferencial neto de intereses (spread entre depósitos y préstamos) se amplía. Aunque en cambios rápidos de tasas puede haber confusión a corto plazo, con el tiempo los balances se ajustan y preparan para un crecimiento de beneficios más fuerte.

Tres señales de advertencia en la inversión en acciones financieras

Riesgo sistémico del mercado — Las acciones financieras son muy sensibles a las fluctuaciones del mercado, y en mercados bajistas, las caídas suelen ser mayores de lo esperado. En eventos de “cisnes negros”, el impacto en el sector financiero puede ser severo, un riesgo difícil de predecir pero que hay que tener en cuenta.

Riesgo por cambios en las tasas de interés — Subidas o bajadas de tasas afectan el rendimiento de las acciones financieras. Cuando suben, el diferencial de intereses se amplía y benefician a los bancos; en entornos de tasas bajas, los beneficios y la expansión de negocio pueden verse afectados. Es difícil predecir con precisión la dirección de las tasas.

Riesgo de incumplimiento crediticio — La actividad principal de los bancos es prestar a empresas y particulares. Cuando estas incumplen, se convierten en préstamos incobrables, lo que es el riesgo principal del sector. En recesiones, el aumento en incumplimientos puede presionar los precios de las acciones.

Antes de invertir en acciones financieras, es fundamental diversificar en la cartera, evitando concentrar demasiado en este sector y evaluando bien la tolerancia al riesgo.

Conclusión

Las acciones financieras, aunque no tienen el potencial explosivo de la tecnología, representan un 13% del S&P 500 y su potencial a largo plazo está severamente subvalorado por el mercado. Actualmente, con valoraciones razonables, dividendos estables y potencial de crecimiento, son una opción tanto defensiva como generadora de ingresos, especialmente para quienes buscan flujo de caja estable.

Tanto en Taiwán como en EE. UU., el momento de entrar en acciones financieras es relativamente favorable. La clave está en encontrar la proporción adecuada en la cartera y en definir mecanismos de entrada y salida, sin perseguir máximos ni temer excesivamente la volatilidad. La madurez de estas acciones las hace aptas para una estrategia de inversión a medio y largo plazo, dejando que el tiempo y los dividendos con interés compuesto trabajen a tu favor.