【Análisis profundo de estrategias de inversión】El código secreto para seleccionar monedas de diez y cien veces

Por qué no se debe perseguir solo monedas de cien veces

Muchos inversores novatos enfrentan una pregunta tentadora: ya que en un mercado alcista las altcoins no suelen ir a cero, ¿por qué no ir directamente a las monedas de máximo rendimiento, las de cien veces? Esta idea parece razonable, pero ignora la dura realidad del mercado.

Las monedas de cien veces suelen ser aquellas con una capitalización de mercado muy pequeña y aún no reconocidas plenamente. Este tipo de monedas presenta dos extremos: o despegan y superan las cien veces, o tienen un rendimiento mediocre durante el mercado alcista e incluso terminan perdiendo dinero. El riesgo de este último proviene de varios aspectos: falta de fondos suficientes para atención, insuficiente impulso de las instituciones detrás, o errores graves del equipo del proyecto. Aunque un mercado alcista caliente puede sostener temporalmente el precio, los fundamentos del proyecto ya pueden estar colapsados, solo esperando el fin del mercado alcista para una liquidación.

Por ello, una asignación inteligente debería ser una «estrategia de doble vía»: monedas de diez veces de bajo riesgo que aseguren un límite inferior en las ganancias durante el mercado alcista, y monedas de cien veces con alto rendimiento que busquen romper el límite superior. Las monedas de diez veces probablemente te aseguren ganancias si las mantienes, aunque su techo de subida sea relativamente fijo, esta certeza proviene de que el proyecto ya cuenta con reconocimiento inicial del mercado. Las monedas de cien veces, en cambio, asumen mayor volatilidad para apostar a esa ganancia final.

Selección de sectores: ignorar señales falsas y centrarse en oportunidades reales

Antes de establecer cualquier criterio de selección, debemos unificar un supuesto: debemos bloquear temporalmente las diferencias en rendimiento entre sectores y las interrupciones por eventos imprevistos. En el último mercado alcista, el sector DeFi tuvo un rendimiento destacado, pero ¿cuál será el sector con mejor desempeño en la próxima subida? Nadie puede asegurarlo.

La clave está en que, incluso si se predice con precisión el sector de alto rendimiento, al aplicar el mismo criterio en diferentes sectores, las monedas de diez veces en sectores con menor rendimiento solo generarán unas pocas veces la ganancia, mientras que en sectores con buen rendimiento pueden alcanzar cien veces o más. Y viceversa. Por eso, es más práctico establecer una lógica de selección general y ajustar la asignación de posiciones según el desempeño sectorial.

Criterios clave para monedas de diez veces

La trampa y oportunidad del liderazgo

La primera opción para monedas de diez veces son los proyectos líderes en cada sector, pero hay que excluir aquellos sectores con poca innovación. En el ámbito de cadenas públicas, Bitcoin y Ethereum, monedas de privacidad, IoT, carteras, estos líderes ya están plenamente valorados por el mercado. Sectores como derivados descentralizados, préstamos, almacenamiento, DAO, que alguna vez estuvieron en auge, hoy están en declive.

Pero en otros sectores aún activos, las oportunidades para los líderes siguen siendo enormes. Por ejemplo, en el sector DEX, el valor total de mercado alcanzó los 1100 millones de dólares. Tras la caída del mercado y la aparición de nuevas plataformas, actualmente el valor total es solo 145.7 millones, con casi 8 veces de espacio para recuperarse. Uniswap (UNI), líder en este sector, aún cuenta con innovaciones como V3 y Uniswapx, por lo que un potencial de 10 veces no es una fantasía.

Los líderes emergentes tienen aún mayor potencial explosivo. OP, en el sector L2, tiene una capitalización de 20 millones de dólares, comparada con los 260 millones de dólares de Polygon (MATIC), líder en el pasado, todavía hay un potencial de 3.5 veces. La capitalización de estos nuevos líderes a menudo está subestimada.

Selección de monedas de diez veces que no sean líderes

Fuera del enfoque en los líderes, buscar en los sectores las monedas de segunda o tercera posición que puedan multiplicar por diez, ya que estas, al carecer del halo del líder, a menudo son mal valoradas y su potencial de subida puede superar ampliamente las 10 veces.

Primera capa de filtrado: verificar la supervivencia del proyecto

Revisar en CoinMarketCap si el volumen de comercio es saludable, si la tendencia del precio es estable, y cuántas plataformas las tienen listadas. Para proyectos en cadena, la profundidad de liquidez es un indicador clave. También explorar comunidades en Telegram, Discord, y evaluar la interacción real de los seguidores, no solo la cantidad de seguidores zombies. El objetivo en esta etapa es simple: eliminar proyectos abandonados por el mercado.

Segunda capa de filtrado: evaluar el reconocimiento del mercado

Consultar en Twitter, YouTube la popularidad y los «me gusta» de las discusiones. Lo ideal es que el equipo del proyecto tenga un canal oficial en YouTube, con fundadores activos y visibles, y hayan sido entrevistados. Investigar en plataformas como Chainbroker quiénes son los inversores detrás, si apoyan VC conocidos y grandes influencers. Revisar en la web oficial y Dextools el volumen de comercio y la tendencia del TVL; una curva en ascenso constante indica que la confianza del mercado se está acumulando.

Tercera capa de filtrado: si la economía del token soporta una subida explosiva

Este es el paso que los minoristas suelen pasar por alto, pero que determina el éxito o fracaso. Primero, comparar la oferta circulante (MC) con la oferta máxima (FDV). Si la cantidad de tokens a liberar en el futuro es grande y ya casi en circulación total, entonces hay que mirar directamente el FDV; si el FDV es muy alto, no favorece una subida rápida del precio. Por otro lado, si la emisión futura es pequeña, el MC actual será un indicador más relevante.

Revisar la posición en el ranking del sector: lo ideal es que, aunque el valor de mercado no sea destacado, el proyecto esté muy subvalorado en función del progreso técnico y los fundamentos.

No se debe olvidar la psicología del precio del token. La percepción del valor unitario influye: con la misma cantidad de fondos, comprar tokens a 0.01U permite adquirir más unidades, lo que genera mayor satisfacción psicológica, como en el caso de SHIB, donde unos cientos de yuanes pueden comprar miles de millones de tokens. Esta ventaja psicológica atrae a nuevos inversores y empuja el precio al alza.

El método de listado también es clave. El lanzamiento justo (Fair launch), aunque equitativo, puede limitar los fondos iniciales, por lo que la atención en la popularidad y respaldo de grandes inversores (VCs y grandes influencers) puede ser decisiva. Los proyectos pre-minteados deben revisar la participación de los VC y del equipo, y el período de bloqueo; los proyectos honestos no venderán en masa en las primeras etapas.

Seguir en exploradores de blockchain los movimientos de las ballenas grandes, ya que una gran acumulación inicial puede indicar control por parte de un «market maker», lo cual en realidad puede favorecer la subida del precio.

Por último, revisar la utilidad del token. Revisar en el whitepaper los casos de uso del token; los proyectos con verdadera utilidad suelen tener mayor potencial de subida. Los tokens sin utilidad, aunque tengan buenos fundamentos, difícilmente tendrán un impulso a largo plazo. La tendencia reciente de los «inscriptions» en las cadenas públicas lo demuestra: cuando una cadena lanza un protocolo de inscripciones, las monedas relacionadas se disparan, no solo por el impulso emocional, sino porque el token ha obtenido una nueva demanda real.

Seguimiento continuo: de los estándares a la práctica

Una vez que encuentres candidatos a monedas de cien veces, la selección apenas comienza. Necesitas establecer un mecanismo de monitoreo continuo para seguir la evolución del proyecto:

Buscar en medios principales nacionales e internacionales noticias del proyecto — una sola fuente no suele ser suficiente. Comparar información de múltiples fuentes para verificar si el proyecto avanza según su hoja de ruta. Estar atento a noticias sobre utilidad del token, reducción de oferta, y otras noticias favorables, que puedan indicar oportunidades a corto plazo.

Una avalancha de noticias frecuentes puede indicar dos cosas: o el proyecto está ganando interés, o está invirtiendo mucho en marketing. En cualquier caso, vale la pena analizar la forma de las ondas en el gráfico de precios de segundo nivel.

Transformar los criterios en acciones, y el seguimiento en decisiones, para que las oportunidades de monedas de diez y cien veces se abran ante ti.