通過ETF建立被動股息收入以進行投資：一個30年的財富創造策略

儘管許多投資者專注於挑選個別股票以超越市場，但有令人信服的證據顯示，採用紀律性低成本指數型ETF策略，隨著時間推移能產生可觀的財富。這個策略不需要不斷研究公司或做出複雜的交易決策——它依靠一個簡單的原則：持續投資，讓複利發揮魔力。

指數基金投資的歷史案例

在過去幾十年中，標普500指數展現出令人驚嘆的韌性，作為一個累積財富的工具。雖然自1965年以來，年度表現波動劇烈——漲幅超過38%，甚至有超過37%的跌幅——但長期來看，情況則完全不同。當以長期持有期來檢視，這個基準指數一直穩定提供9%-10%的年化回報。

這一事實與沃倫·巴菲特的永恆觀點相符：取得非凡的財務成果並不一定需要非凡的努力。相反，它需要耐心和系統性的執行。

每月定期投資的數學原理

考慮一個實際情境：一位投資者每月投入$1,000 (，每年約$12,000)，投資於追蹤標普500的ETF，預期以保守的9.5%複利年增長率（含股息再投資）。以下是這種紀律性投資隨時間的累積效果：

最終的投資組合價值假設年複利9.5%，並自動再投股息——這是一個歷史上較為保守的估計，因為自1965年以來，標普500的平均總回報率約為10.2%。

將投資組合成長轉化為可靠收入

經過三十年的持續每月$1,000投資，一位投資者可以累積約$1.8百萬。但這在實際股息支付方面意味著什麼呢？

截至2025年初，Vanguard標普500 ETF的股息率約為1.2%——由於目前科技巨頭公司集中度高，通常派發的股息較少甚至沒有股息，這個比例一直較為謙遜。即使在這個較低的股息率下，$1.8百萬的持倉每年也能產生約$21,600的股息收入。

然而，這還低估了收入潛力。自1960年以來，標普500的股息率中位數約為2.9%。如果未來幾十年股息分配回歸這一歷史平均水平，同樣的$1.8百萬投資組合每年將產生約$52,200的股息收入——這是一個有意義的被動收入來源，無需賣出任何股票。

為何長期投資ETF能帶來財富

指數追蹤ETF的優點在於其簡單性和成本效率。與管理費較高的主動型基金或需要不斷監控的個股投資組合不同，這些工具提供了廣泛的市場曝光，且操作成本低廉。

這種策略也避免了單一股票持有的情緒波動。市場下跌會影響整體指數，就像影響個別股票一樣，但指數投資者享有自動分散的好處。一個科技股的下跌只佔標普500持股的一小部分。

退休規劃的現實

值得指出的是，這份分析建立在若干假設之上。最重要的是，理性的投資者在接近退休年齡時，不會將資產全部配置於股票——一個平衡的策略會逐步將資金轉向固定收益資產，如債券、定存等，這些通常提供較高的收益率和更高的穩定性。

然而，基本原則仍然不變：長期持續、低成本的指數投資的複利力量可以產生非凡的結果。沒有高級金融知識或複雜股票挑選技巧的普通人，通過有紀律的定期投資優質ETF，真的可以退休時擁有數百萬美元，甚至更多。

這個方法是否有效已經有歷史證明。問題只是：你什麼時候開始？