## Новачкам обов’язково знати: як науково побудувати свій інвестиційний портфель

Багато хто чув фразу "не клади всі яйця в одну корзину", але справді розуміють, як диверсифікувати інвестиції, небагато. Сьогодні поговоримо про інвестиційний портфель (інвестиційний набір), особливо — як його правильно побудувати новачкам.

## Що таке інвестиційний портфель?

Інвестиційний портфель — це: ви одночасно володієте різними фінансовими активами, пропорційно визначеному співвідношенню, наприклад акціями, фондами, облігаціями, банківськими депозитами тощо. Мета — за допомогою диверсифікації зменшити ризики та збільшити доходи.

Ця концепція дуже проста — так само, як у харчуванні не можна їсти лише один продукт, у інвестиціях потрібно бути різноманітним. Хтось запитує: навіщо так робити? Тому що це забезпечує фінансову стабільність. Стабільний зростаючий портфель не збанкрутує через різке падіння окремої галузі.

Наприклад, у вашому портфелі є високоризикові активи (акції, криптовалюти, ф’ючерси), а також стабільні низькоризикові (облігації, фонди, депозити). Навіть якщо деякі інвестиції зазнають коливань, весь портфель залишиться збалансованим.

## Три головні фактори, що впливають на розподіл портфеля

### Схильність до ризику визначає співвідношення активів

Різні люди мають різне ставлення до ризику. Хтось любить ризикувати, хтось — обережний, хтось — посередині. Це безпосередньо впливає на пропорції активів у портфелі. Зазвичай виділяють три типи:

**Любитель ризику**: готовий до великих коливань, прагне високих доходів
**Нейтральний до ризику**: хоче зростання, але не хоче сильно хвилюватися
**Уникає ризику**: стабільність — понад усе, готовий заробляти менше

### Вік — важливий фактор

28 і 68 років — це зовсім різні ситуації.

Молоді мають багато часу для відновлення, навіть якщо цього року втратять 30%, згодом зможуть відновитися за рахунок роботи. Тому можна обрати більш ризиковану стратегію, збільшивши частку акцій і криптовалют.

А пенсіонери вже не мають додаткових доходів, і втрати означають зниження рівня життя. Тому потрібно зосередитися на збереженні капіталу, збільшивши частку облігацій і депозитів.

### Вплив ринкового середовища та характеристик активів на реальну поведінку

Навіть у межах одного фонду ризики різні. Грошові фонди стабільні, але з низькою доходністю, індексні — ризиковані, але з великими можливостями.

Ще — ризик індексних фондів залежить від ринку. Нові ринки (східні) мають вищий ризик через політичні, економічні фактори, меншу диверсифікацію галузей (ресурси, енергетика, сировина). Зрілі ринки мають більш стабільні компанії і менший ризик.

Дані показують — у 2020–2022 роках ETF нових ринків втратили до 15.5%, а ETF Європейського союзу — лише 5.8%. Це різниця у ринкових умовах.

## Три популярні схеми побудови інвестиційних портфелів

Залежно від схильності до ризику існує три стандартні варіанти:

**Для ризикових інвесторів**
Акції 50%, фонди 30%, облігації 15%, депозити 5%

Ця стратегія орієнтована на зростання, підходить молодим і тим, хто має стабільний дохід. Акції — основний компонент, що дає максимум прибутку при зростанні ринку.

**Для консервативних інвесторів**
Акції 35%, фонди 35%, облігації 25%, депозити 5%

Збалансований варіант, ризик і доходність — помірні. Підходить більшості працівників.

**Для дуже обережних**
Акції 20%, фонди 40%, облігації 35%, депозити 5%

Мета — стабільність, підходить тим, хто близький до виходу на пенсію або не може дозволити великі коливання.

Якщо хочете спробувати більш ризиковані інструменти (валюта, криптовалюти), можете взяти з цих схем 100–200 доларів (максимальна втрата, яку можете собі дозволити), але ніколи не чіпайте життєво необхідні гроші.

## Як новачку побудувати свій інвестиційний портфель?

### Крок 1: визначте свою толерантність до ризику

В інтернеті багато тестів на схильність до ризику. Вони допомагають оцінити, до якої групи ви належите. Це не визначає ваш довічний рівень ризику, а дає чітке уявлення.

### Крок 2: сформулюйте цілі інвестування

Зазвичай цілі поділяють на три типи:

**Збільшення багатства**: поставте конкретну мету, наприклад, подвоїти через 5 років. Підходить молодим і ризиковим.

**Збереження багатства**: головна мета — випередити інфляцію і зберегти купівельну спроможність. Підходить тим, хто задоволений поточним станом або вже на пенсії.

**Грошовий потік**: прагнення мати доступ до грошей у будь-який час, переважно — депозити до запитання. Підходить підприємцям або тим, хто потребує гнучкості.

### Крок 3: оберіть конкретні активи

Перед побудовою портфеля потрібно мати базове розуміння активів. Знати ризики і потенційний дохід кожного — акцій, фондів, облігацій, депозитів. Не потрібно бути експертом, але розуміти основи — обов’язково.

### Крок 4: приклад реального розподілу

Якщо вам 28 років, є 100 тисяч нових тайванських доларів, як їх розподілити?

**Ваш випадок**: молодий, стабільний дохід, прагнення зростання — належите до любителів ризику
**Ціль**: подвоїти через 5 років — до 200 тисяч
**Активи**: акції, ETF-фонди, депозити

**Конкретний розподіл**:
- Акції: 50 тисяч (50%)
- Фонди: 30 тисяч (30%)
- Банківські депозити: 10 тисяч (10%)
- Резервні кошти: 10 тисяч (на випадок непередбачених ситуацій)

Такий розподіл дозволяє і зростати, і мати резерв. У разі непередбачених витрат (медицина, сімейні ситуації) не доведеться чіпати інвестиції.

## Що робити після побудови портфеля?

### Захист від ризиків

Побудова портфеля зменшує ризики, але не усуває їх повністю. Ринкові коливання, кризи, "чорні лебеді" — все це може вплинути. Крім ринкових ризиків, є галузеві, інфляційні, процентні.

Ще — психологічні ризики: паніка при короткострокових збитках, імпульсивні рішення — і тоді портфель може постраждати.

### Як зменшити ризики

**Встановіть стоп-лоси і цілі**: заздалегідь визначте ціну виходу, щоб не піддаватися паніці при сильних коливаннях.

**Диверсифікація**: активи і регіони — різні. Це зменшить ризики, що один сектор або країна сильно вплине на весь портфель.

**Регулярний перегляд і коригування**: портфель — не статичний. Ринки змінюються, і ваше життя теж. Періодично оцінюйте, чи відповідає він вашим цілям.

**Зберігайте раціональність**: короткострокові коливання — норма. Головне — не панікувати і дотримуватися довгострокового плану.

## Часті питання

**Q: Мало грошей — можна побудувати портфель?**
A: Так. Мінімальні суми для інвестицій у фонди і облігації дуже низькі — у Тайвані можна почати з 3000 доларів. Низький поріг — не причина не диверсифікувати.

**Q: Побудувавши портфель, гарантовано зароблю?**
A: Ні. Портфель — інструмент балансування ризиків і доходів. Успіх залежить від ринкових умов і обраних активів. Потрібно регулярно слідкувати і коригувати.

**Q: Що потрібно знати, щоб побудувати портфель?**
A: Основне — розуміти характеристики активів: їхні перспективи, час входу і виходу. Не потрібно бути експертом, але базове розуміння — обов’язково.

**Q: Можу просто копіювати чужий портфель?**
A: Можна взяти за приклад схожий за ризиком, але краще адаптувати під свої цілі і ситуацію. Або звернутися до фінансового консультанта.

**Q: Побудував — і можна нічого не робити?**
A: Ні. Потрібно періодично переглядати і коригувати. Активи, що добре себе показували, можуть втратити актуальність через зміни на ринку. Це — динамічний процес.

Загалом, наукове формування інвестиційного портфеля вимагає знань і емоційної стабільності. Мати чіткий план і бути готовим до змін — ключ до стабільного зростання активів, а не до панічних рішень.