Огляд фінансового ринку 17 грудня: слабкі дані щодо зайнятості викликають хвилювання, ціни на нафту різко падають, американський фондовий ринок розділений, Tesla встановлює новий рекорд

Ознаки низької активності на ринку праці з’являються

Вчора Бюро статистики праці США опублікувало звіт про зайнятість за листопад, що приніс складні сигнали. Непрямі зайнятість зросла на 64 000 осіб за місяць, перевищуючи очікування ринку в 50 000, але рівень безробіття несподівано підвищився до 4,6%, досягнувши найвищого рівня з вересня 2021 року, перевищуючи прогноз у 4,4%. Ще більшою увагою користується значне зниження попередніх даних — у жовтні кількість непрофесійних робочих місць фактично зменшилася на 105 000, що значно перевищує початковий прогноз у зниженні на 25 000.

Ці дані відображають тонкі зміни на ринку праці — компанії не звільняють масово, але обережно контролюють найм нових працівників. Аналітики зазначають, що частина підприємств схиляється до передачі робочих процесів штучному інтелекту замість збільшення чисельності персоналу. За останні 6 місяців приватний сектор у середньому наймав лише 44 000 осіб на місяць, що є найнижчим темпом з часів відновлення економіки після пандемії.

Ринок зростає занепокоєнням щодо рецесії

Після публікації даних про зайнятість сигнали ринку ф’ючерсів на ставку ФРС стали більш обережними. Ймовірність зниження ставки у січні залишається на рівні 24%, що відповідає попередньому дню торгів, що свідчить про відсутність суттєвих змін у очікуваннях щодо політики. Однак, слідкувати за зниженням у зв’язку з падінням дохідності 10-річних казначейських облігацій США до 4,14% (зростання на 4 базисні пункти), падіння цін на нафту та ослаблення долара США — все це може свідчити про зростаючу тривогу щодо економічних перспектив США.

Різниця у показниках фондового ринку, лідери технологічного сектору зростають

Три основні індекси американського ринку акцій минулого дня показали різну динаміку. Індекс Доу-Джонса знизився на 0,62%, S&P 500 — на 0,24%, третій день поспіль зниження; Nasdaq піднявся на 0,23%, індекс китайських компаній — на 0,34%. Європейські ринки також відкоригувалися: німецький DAX 30 знизився на 0,63%, французький CAC 40 — на 0,23%, британський FTSE 100 — на 0,68%.

Щодо окремих компаній, Tesla показала яскравий результат — зросла більш ніж на 3%, оновивши рекордне закриття і піднявшись до сьомого за ринковою капіталізацією підприємства у США. Інші гіганти технологій демонстрували більш стабільну динаміку: Meta піднялася на 1,49%, Nvidia — на 0,81%, Apple — на 0,18%, Microsoft — на 0,33%, а пошукові системи — на 0,54%.

Ринок товарів: різке падіння цін на нафту та золото

Енергетичний сектор зазнає значного тиску: ціна WTI знизилася на 2,66%, до 55,17 доларів за барель. Міжнародна ціна золота також знизилася на 0,06%, до 4302 доларів за унцію. Таке колективне падіння товарів відображає побоювання ринку щодо глобальної економіки.

Тенденції на ринку крипто

Біткойн за останні 24 години виріс на 1,42%, зараз торгується приблизно за 87 720 доларів. Ефіріум трохи знизився на 0,4%, до близько 2 950 доларів. Що стосується ф’ючерсів на Гонконгській біржі, індекс Hang Seng Futures закрився на рівні 25 219 пунктів, що на 16 пунктів нижче за попередній закриття.

Макроекономічний орієнтир

Вищі політичні лідери виступлять у середу ввечері за східним часом із національною промовою у прайм-тайм, щоб відповісти на зниження популярності. Ця промова відбувається напередодні завершення першого року їх повернення до влади, коли економіка стикається з протидією, а рівень підтримки громадськості знижується. За минулий рік уряд у питаннях торгівлі, оборони та імміграції постійно конфліктував із союзниками, а також просував реорганізацію урядових структур і зміни в імміграційній політиці. Очікується, що промова підкреслить досягнення та окреслить пріоритети на наступний рік, готуючись до проміжних виборів.

Підтвердження кандидатур у керівництві ФРС незабаром

Міністр фінансів США заявив, що цього тижня відбудуться один або два раунди співбесід із кандидатами на посаду голови ФРС, а президент, ймовірно, оголосить своє рішення на початку січня. У списку кандидатів — двоє, обидва мають високі рекомендації, і Трамп минулого тижня у ЗМІ натякнув, що вони є його пріоритетами.

Перспективи інвестицій у штучний інтелект

Голова Організації економічного співробітництва та розвитку нещодавно заявив, що стрімке зростання інвестицій у штучний інтелект стимулює глобальний економічний розвиток, і очікується, що ці інвестиції збережуть тенденцію зростання і принесуть довгострокові вигоди. Організація підвищила прогнози зростання для кількох країн, зазначаючи, що технологічні витрати забезпечують важливу підтримку під час невизначеності у торгівлі. Також вона прогнозує, що у наступному році світова економіка зросте на 2,9%, що нижче за очікувані 3,5% цього року.

Тенденції у технологічній галузі

OpenAI найняла колишнього міністра фінансів Великої Британії для керівництва глобальним розширенням. Проект є міжнародним продовженням програми вартістю 50 мільярдів доларів, спрямованою на розвиток дата-центрів по всьому світу. Це рішення слідує за тим, як конкуренти у жовтні цього року призначили колишнього політичного лідера Великої Британії радником.

У галузі автономного водіння швидко прогресує: Morgan Stanley прогнозує, що кількість Robotaxi Tesla може значно збільшитися до приблизно 1 000 у 2026 році. Вважається, що успішне тестування без нагляду безпековим співробітником і запуск моделей у 2026 році стануть ключовими каталізаторами.

Основні очікування найближчим часом

Сьогодні заплановано публікацію важливих даних та подій, зокрема індексу споживчих цін у Великій Британії за листопад, індексу ділової активності у Німеччині за грудень, виступів членів ФРС тощо.