слитки (Silver) - можливість інвестицій, яку ігнорують, або тренд, який змінить ринок дорогоцінних металів?

ในช่วงเวลาที่ผ่านมา срібло отримало центральне місце в обговореннях у сфері міжнародних інвестицій, оскільки його ціна зросла до найвищих рівнів за багато років. Частково це пов’язано з тим, що багато аналітиків почали усвідомлювати, що Silver — це не лише традиційний актив-укриття, а й необхідний елемент для розвитку нової технологічної епохи.

Історія срібних злитків і чому вони важливі сьогодні

Щоб зрозуміти значення срібних злитків у сучасності, потрібно звернутися до їх історії. Люди використовували Silver як засіб обміну понад 4000 років тому.

Археологічні знахідки свідчать, що Silver використовувався у вигляді кільць і злитків із стандартною вагою ще за 3000 років до нашої ери. У XVI столітті, коли Іспанія відкрила великі родовища в Америці, вони почали виробляти з срібла монети, які стали першою валютою, визнаною на всіх континентах.

До 1935 року, коли система стандарту срібної металевої валюти була скасована, роль Silver офіційно зменшилася. Однак сьогодні його вартість знову стрімко зростає, оскільки його хімічні та фізичні властивості стали основою сучасних систем.

Чому Silver стає паливом майбутнього

Зростання цін на Silver — не випадковість, а результат його унікальних властивостей, які важко замінити.

Провідність: Silver має найкращі у природі електропровідні характеристики, що робить його незамінним компонентом у всіх електронних пристроях — від мобільних телефонів до інших.

Відбивна здатність: Відмінна здатність Silver відбивати світло підвищує ефективність сонячних панелей, що є ключовим елементом розвитку чистої енергетики.

Антибактеріальні властивості: У сучасній медицині Silver широко використовується у пов’язках, хірургічних інструментах і системах очищення води.

Гнучкість: Це дозволяє Silver добре адаптуватися для створення мікроелектроніки та складних дрібних компонентів.

Усе це свідчить, що Silver — не просто дорогоцінний метал, а ключовий елемент для розкриття потенціалу передових технологій.

Ринок Silver сьогодні — тривалий структурний дефіцит

Згідно з останнім звітом World Silver Survey 2025, ринок Silver стикається з «структурним дефіцитом», що означає нестачу пропозиції, яка не може швидко реагувати на зростаючий попит.

Макроекономічні фактори, що рухають ринок

Грошово-кредитна політика: Зниження процентних ставок у 2025 році створило сприятливі умови для дорогоцінних металів, і інвестиції почали спрямовуватися у Silver.

Обмінний курс: Ослаблення долара США дозволяє інвесторам, що використовують інші валюти, купувати Silver за нижчою ціною, що стимулює попит.

Економічна невизначеність: У періоди інфляції та політичної нестабільності Silver вважається активом-укриттям.

Фундаментальні фактори — гра попиту і пропозиції

Високий попит надходить переважно з промислового сектору, зокрема з сектору сонячної енергетики, електромобілів, технологій 5G і AI. У 2024 році попит склав 680,5 мільйонів унцій, з яких майже 59% припадає на промисловість.

Водночас пропозиція Silver не може задовольнити зростаючий попит: видобуток у шахтах сповільнився, а глобальні запаси зменшуються.

Порівняння Gold і Silver — чому Silver стає все більш привабливим

Співвідношення Gold/Silver — індикатор вартості

Показник GSR показує, скільки унцій Silver потрібно для купівлі однієї унції золота. Зараз він становить приблизно 84:1, що значно вище історичного середнього рівня.

Це свідчить про те, що базова вартість Silver ще не повністю оцінена порівняно з золотом.

Розмір ринку, волатильність і роль

Розмір ринку золота становить близько 30 трильйонів доларів США, тоді як Silver — приблизно 2,7 трильйона доларів. Менший розмір ринку означає, що при вході інвестиційних коштів Silver може демонструвати більш різкі коливання цін — у 2-3 рази сильніше, ніж золото.

З цієї причини Silver має потенціал для більш високих прибутків у бичачому ринку (Бичий ринок) у порівнянні з золотом.

Відмінності у ролі

Золото зберігається у центральних банках як резервний актив, тоді як Silver не розглядається у цьому контексті, але має тісний зв’язок із економічними та промисловими циклами.

4 способи почати інвестувати у Silver

Спосіб 1: фізичні злитки та монети

Найтрадиційніший спосіб — купити злитки або срібні монети у надійних місцевих продавців.

Переваги: Ви володієте реальним активом, без ризику контрагента.

Недоліки: Висока вартість входу, витрати на зберігання, страхування та низька ліквідність.

Спосіб 2: Інвестиційні фонди та акції компаній-видобувачів

Інвестори можуть вкладати через фонди, що орієнтовані на акції провідних світових компаній з видобутку срібла, таких як Pan American Silver, Wheaton Precious Metals або Fresnillo.

Переваги: Висока ліквідність, не потрібно турбуватися про зберігання.

Недоліки: Індивідуальні ризики компаній, ціни акцій можуть не слідувати за ринком Silver.

Спосіб 3: Ф’ючерсні контракти

Для досвідчених інвесторів — торгівля Silver Futures через ринок ф’ючерсів.

Переваги: Можливість використовувати невеликий стартовий капітал (з високим кредитним плечем), отримувати прибуток і на зростанні, і на падінні цін.

Недоліки: Дуже високий ризик, підходить лише для гравців із глибокими знаннями ринку деривативів.

Спосіб 4: CFD-контракти (Contract for Difference)

Популярний серед роздрібних інвесторів через свою гнучкість.

Що таке: Контракти, що дозволяють спекулювати на різниці цін Silver, зазвичай позначаються як XAGUSD, без фактичного володіння Silver.

Переваги:

• Мінімальний стартовий капітал (з кредитним плечем)
• Висока ліквідність, легке відкриття і закриття позицій
• Можливість отримувати прибуток і на зростанні, і на падінні цін
• Відсутність витрат на зберігання

Недоліки:

• Високий ризик через кредитне плече
• Контрагенти — потрібно обирати надійні платформи (з високою репутацією)

Порівняльна таблиця 4 способів інвестування

Переваги, недоліки та ідеї для інвестування у Silver

Переваги

Висока потенційна прибутковість: Завдяки волатильності і високому GSR Silver може давати вищі відсоткові прибутки у бичачому ринку.

Довгостроковий попит: Мегатренди чистої енергетики, AI і електромобілів будуть підтримувати попит на Silver ще багато років.

Доступна ціна: Ціна за унцію значно нижча за золото, що робить Silver більш доступним для роздрібних інвесторів.

Захист від інфляції: Як і золото, Silver допомагає захистити від знецінення паперових грошей.

Недоліки

Висока волатильність: Може спричинити значні збитки у короткостроковій перспективі.

Чутливість до економіки: Більше ніж 50% попиту припадає на промисловий сектор, тому Silver чутливий до економічних сповільнень.

Витрати на зберігання: Власники фізичних злитків мають платити за зберігання, страхування і ризикувати безпекою.

Відсутність регулярного доходу: Не виплачує дивіденди або відсотки, прибуток залежить лише від цінових коливань.

Висновок

Срібло — це не просто дорогоцінний метал, а важливий компонент, що рухає цифрову економіку і світ чистої енергетики.

Для інвесторів, які розглядають можливість додавання цього активу до портфеля, важливо розуміти структуру ринку, фундаментальні фактори та найбільш підходящі способи інвестування відповідно до своїх цілей і ситуації.

Ключове — пам’ятати, що інвестиції у Silver — це ставка, і успіх залежить від ґрунтовного дослідження, обережного управління ризиками і чіткої довгострокової стратегії відповідно до цілей кожної особи.