SET50 Índice principal: La guía completa para inversores

Conoce SET50 antes de decidir invertir

En el mundo de la inversión en el mercado de valores tailandés, el término SET50 es una expresión que quizás escuches con frecuencia. Pero, ¿qué es realmente SET50? Muchas personas aún no lo entienden completamente.

Comencemos desde lo básico: SET es un índice de precios de acciones que incluye todas las acciones registradas en la bolsa de valores, abarcando tanto acciones ordinarias como unidades de inversión de REIT que cumplen con los requisitos del mercado. SET50 es una parte del SET que consiste en las 50 acciones seleccionadas de mayor calidad.

Si comparamos SET50 con una representación completa del SET, porque SET50 refleja el movimiento de las grandes empresas, cuando SET50 sube, generalmente también sube SET. Este comportamiento hace que SET50 se utilice como índice de referencia (Benchmark) para emitir diversos instrumentos derivados, como futuros del índice SET50 y opciones del índice SET50.

Muchos inversores novatos prestan atención a las acciones en la lista SET50 porque piensan que estas acciones son más seguras que las acciones comunes. Esta es una idea razonable, ya que las acciones en SET50 deben pasar por una selección rigurosa y en su mayoría pertenecen a grandes empresas con finanzas sólidas. Sin embargo, el análisis y la evaluación de las tendencias de cada acción siguen siendo responsabilidad del inversor.

Estándares y criterios estrictos para la selección de SET50

Las acciones que califican para ingresar al índice SET50 deben cumplir al menos con los siguientes requisitos:

Condiciones básicas:

• Ser acciones ordinarias que se negocian regularmente en la bolsa y están registradas por al menos 6 meses.
• No estar en proceso de ser excluidas del mercado.
• No estar prohibidas para negociar (SP) o tener indicios de que serán prohibidas por un período prolongado.
• No tener problemas de pago de deudas que puedan afectar la situación económica de la empresa.
• No ser acciones de empresas en quiebra, en proceso de recuperación o en liquidación.

Criterios de valor:

• El valor de mercado de las acciones (Market Capitalization) está en las primeras 200 posiciones.
• El porcentaje de accionistas minoritarios debe ser al menos el 20% del capital pagado.
• El volumen de negociación debe ser constante y no inferior al 50% del volumen promedio normal del mercado.

Las 50 acciones principales que cumplen estos criterios ingresan en la lista SET50, mientras que las posiciones del 51 al 55 son reservas. La revisión de la lista se realiza semestralmente, en junio con datos de los últimos 6 meses, y en diciembre con datos similares.

Composición importante de SET50

La lista SET50 incluye representantes de diversos sectores industriales, por ejemplo, empresas conocidas como:

• ADVANC: Advanced Info Service Public Company Limited
• AOT: Airports of Thailand Public Company Limited
• BBL: Bangkok Bank, líder en banca
• BTS: BTS Group Holdings Public Company Limited
• CPALL: CP All Public Company Limited
• CPN: Central Pattana Public Company Limited
• DTAC: Total Access Communication Public Company Limited
• EGCO: Electricity Generating Public Company Limited

Y muchas otras empresas que decidieron formar parte de este grupo. Estas acciones cubren sectores como banca, bienes raíces, telecomunicaciones, energía y alimentos procesados.

¿Cómo se calcula el SET50?

El cálculo del valor del SET50 se realiza mediante un método ponderado por valor de mercado, usando la siguiente fórmula:

SET50 Index = (Current Market Value ÷ Base Market Value) × Base Value

donde:

• Current Market Value (CMV) es el valor total de todas las acciones del SET50 en la fecha de cálculo.
• Base Market Value (BMV) es el valor total de las acciones del SET50 en la fecha base, que fue el 16 de agosto de 1995.
• Base Value es el valor base del índice, establecido en 1,000 puntos.

Este método hace que las acciones de mayor tamaño tengan mayor influencia en los movimientos del índice que las acciones más pequeñas.

Factores principales que afectan al SET50

( 1. Estado general de la economía

Cuando la economía mejora, la confianza de las personas en la inversión aumenta, lo que hace que fluya más dinero hacia el mercado de valores. El SET50 también subirá en consecuencia. Por el contrario, si la economía se desacelera, el miedo y la incertidumbre hacen que los fondos salgan del mercado.

Se consideran señales positivas para la economía: aumento en la tasa de empleo, crecimiento sólido del PIB, inflación en niveles adecuados y mayor confianza del consumidor.

) 2. Estabilidad política y entorno social

Los países con estabilidad política y un entorno social pacífico atraerán más a los inversores. Por otro lado, problemas como golpes de Estado, protestas o conflictos políticos pueden molestar a los inversores y hacer que retiren sus inversiones.

( 3. Tendencias en los precios de los productos básicos

Cuando los precios de commodities como el oro suben rápidamente, significa que los inversores están moviendo fondos desde el mercado de acciones hacia activos seguros debido al aumento del riesgo, lo que hace que el SET50 se debilite.

) 4. Flujos de inversión extranjera

El grupo de inversores extranjeros (Foreign Fund) tiene una influencia importante en el mercado de valores tailandés. Cuando ven a Tailandia como un destino atractivo para invertir, el dinero fluye hacia el SET50. Pero si cambian de opinión y retiran fondos, el SET50 caerá.

Cómo invertir en SET50 con éxito

Si estás interesado en invertir en SET50, hay varias opciones:

Opción 1: Comprar cada acción que forma parte del SET50

En teoría, puedes comprar las 50 acciones en la lista, pero esta opción tiene desventajas: requiere mucho capital, gestionar los contratos de acciones es complejo y lleva mucho tiempo hacer seguimiento.

Opción 2: Utilizar contratos de futuros (Futures)

Usar futuros del índice SET50 es una forma más eficiente, ya que te permite entender y negociar en la dirección del SET50 directamente.

Para negociar futuros, primero debes abrir una cuenta en una corredora de valores. Los documentos necesarios suelen incluir:

• Documento de identidad o pasaporte con copia
• Certificado de residencia con copia
• Estado de cuenta bancaria de los últimos 6 meses o prueba de fondos
• Certificado de capacitación en instrumentos derivados (si lo tienes)
• Tarifa de estampillas de 30 baht

Opción 3: Invertir a través de fondos mutuos

Para los principiantes, invertir en fondos que se enfoquen en acciones del SET50 es una buena opción. Ofrece estabilidad y gestión adecuada del riesgo.

Resumen

Comprender profundamente el SET50 es una herramienta clave para los inversores que desean ingresar al mercado de valores tailandés. Ya sea comprando acciones individuales, negociando futuros o invirtiendo en fondos mutuos, estudiar la información y considerar los factores que afectan al SET50 te ayudará a tomar decisiones más racionales.

Al final, el SET50 no es solo un número en una pantalla, sino un reflejo de la salud económica y la confianza del mercado de valores tailandés. Invertir con prudencia y a largo plazo será la mejor forma de construir patrimonio a través del SET50.