Швидкий довідник з технічних формацій акцій: швидко осягнути основні секрети виходу з голови та плечей та точок входу при дні та вершинах голови і плечей

Згадуючи технічний аналіз, багато трейдерів чули про класичні форми «голова і плечі» та «дно і плечі», але справжніх майстрів, які правильно їх застосовують, небагато. У цій статті з практичної точки зору розглянемо психологію ринку за цими формами, а також як правильно налаштувати точки входу, виходу та цілі для точного трейдингу.

З розбору кейсу Tencent зрозуміти смертельну силу форми «голова і плечі»

Наприкінці 2022 року Tencent почав відновлюватися, а наприкінці січня 2023 досягнув максимуму 415 юанів. Але виникла проблема: ціна не продовжила зростання, а навпаки, у березні сформувалася ознака «не вище за попередній максимум». До кінця квітня, коли ціна пробила ключову підтримку, багато інвесторів зрозуміли, що це завершальна форма «голова і плечі» — типовий сигнал на зниження.

Якщо тоді вийти при 360 юанях, хоча це й менше за максимум у 415, то за майже рік ціна Tencent так і не повернулася вище 360, а мінімум опустився до понад 200 юанів. Цей кейс показує жорстку істину: вчасне розпізнавання «голова і плечі» та рішучий вихід — набагато вигідніше, ніж тримати позицію до кінця.

Принцип побудови «голова і плечі»: логіка торгівлі за трьома вершинами

«Голова і плечі» складається з трьох високих точок — лівого плеча, голови та правого плеча. Але це не просто три лінії — за кожною з них стоїть психологія учасників ринку.

Формування лівого плеча: після першого максимуму починають закриватися прибутки, але ще є оптимісти. Обсяг зростає, ціна трохи відступає — це так званий «шия», ключова підтримка.

Формування голови: після перерозподілу активів нові покупці знову входять, ціна знову зростає. Але з ростом попиту покупці починають боятися продавати на високих рівнях, і в кінці зростання тиск продавців перевищує покупців — так формується «голова» і починається розворот.

Формування правого плеча: ціна повертається до шиї, і ті, хто купував на шиї, намагаються знизити середню ціну, докуповуючись. Але якщо цей підйом не перевищує попередню голову, формується «праве плече» — і форма «голова і плечі» завершена.

Важливо пам’ятати: ліві та праві плечі не обов’язково однакові за висотою, а шия може бути похилою або горизонтальною. Це лише статистична закономірність, а не геометрична точність.

Як визначити момент виходу за формою «голова і плечі» за точкою завершення

Після розпізнавання форми важливо правильно налаштувати точки виходу та цілі.

Перша сигнал до виходу: коли праве плече сформоване (тобто «не вище за попередній максимум» підтверджено), і ціна пробила шию — потрібно негайно закривати позицію. Наприклад, у кейсі Tencent — це був кінець квітня, близько 360 юанів.

Другий шанс виходу: якщо пропустили перше пробиття шиї, слід спостерігати за подальшим відскоком — якщо ціна знову не зможе подолати шию, потрібно виходити. Адже будь-який відскок може бути «точкою втечі» — останнім шансом покинути ринок.

Саме тому так важливо вчасно розпізнати точку завершення «голова і плечі»: вона допомагає вийти до того, як форма буде зруйнована і ціна опуститься до мінімуму.

Стратегія шортінгу за формою «голова і плечі»: як налаштувати входи, виходи та цілі

Якщо ви звикли торгувати короткими позиціями, форма «голова і плечі» — чудова можливість для входу. Але шортінг від простого продажу відрізняється тим, що потрібно постійно контролювати ситуацію і налаштовувати три ключові точки:

Точка входу: як і раніше, при пробитті шиї — наприклад, у кейсі Tencent — це 360 юанів.

Точка виходу: коли ціна зростає і знову пробиває шию — потрібно негайно закривати позицію, незалежно від прибутку, адже форма руйнується.

Ціль (задана прибутковість): розраховується як різниця між точкою входу і головою. Наприклад, при вході у 360 і голові у 415, різниця — 55 юанів. Ціль — 360 – 55 = 305 юанів.

У кейсі Tencent — при вході у 360 і виході у 305 — можна було закритися вже через місяць (вхід у квітні, ціль до травня). Якщо тримати до 286 юанів, отримати додаткові 19 юанів, але час і можливості для інших угод — значно цінніші.

Точка входу для покупки за формою «дно і плечі»: логіка протилежної до «голова і плечі»

«Дно і плечі» — це дзеркальна форма «голова і плечі». Якщо перша сигналізує про можливе падіння, то друга — про потенційне відновлення ціни. Важливо правильно визначити точку завершення для входу.

«Дно і плечі» складається з трьох низьких точок, і логіка аналізу протилежна:

Ліве плече: це останній відскок перед формуванням дна. Перед цим ніхто не може точно сказати, де саме буде дно. Але з часом, коли багато учасників починають закривати збитки, з’являються покупці, і ціна починає відновлюватися. Якщо відскок не долає опір шії, це свідчить про слабкість зростання.

Голова: найнижча точка всього падіння. Обсяг мінімальний, продавці вичерпалися, і навіть невеликі покупки можуть підняти ціну.

Праве плече: важливий сигнал — ця точка вища за попередню. Це означає, що покупці захищають ринок, і тиск на зниження слабшає. Якщо ціна прориває шию, вона стає підтримкою, і тренд змінюється на висхідний.

Точки входу і цілі для покупки за формою «дно і плечі»

Зазвичай є два точки входу:

Вхід 1: після формування правого плеча. Це коли ціна вже піднялася і підтвердила зростання, відповідаючи правилу «низьше за попереднє дно, вище за попередній максимум». Це більш безпечний і дорогий вхід, але з меншим ризиком.

Вхід 2: прорив шії — коли ціна перетинає шию вгору. Це ще один сигнал до входу, але тоді ризик більший, оскільки можна пропустити найнижчу точку.

Стоп-лосс: для тих, хто входить на шию — це рівень правого плеча; для тих, хто входить на праве плече — це рівень голови (мінімуму).

Ціль (прибуток): зазвичай встановлюється у співвідношенні 2-3 до ризику. Якщо ризик — 10 юанів, ціль — 20-30 юанів. При цьому при досягненні 30% успішних угод у довгостроковій перспективі можна отримати стабільний прибуток.

Три практичні пастки у формах: розуміння ризиків для довгого життя на ринку

Ще раз наголошую: технічні форми — це лише статистика, а не гарантія 100%. Найпоширеніші збої:

1. Вихід з ладу через фундаментальні новини. Наприклад, Tencent у грудні 2023 року зазнав такого — після завершення дна і перед відскоком, раптово уряд оголосив про заборону ігрової індустрії, і ціна впала на 12.3% за один день. Технічна картина зникла миттєво.

2. Недостатня ліквідність активу. Форми працюють на статистиці, тому для великих компаній і індексів вони більш надійні. Малий обсяг торгівлі ускладнює прогнозування і може зруйнувати форму.

3. Ризики виконання і психологічні пастки. Знання теорії — одне, а дія — інше. Багато хто боїться втратити можливість або панікує при коливаннях і закриває позицію раніше. Важливо мати дисципліну і дотримуватися плану.

Підсумок: «голова і плечі» та «дно і плечі» — лише інструменти у вашому арсеналі

Ці форми — найкласичніші у технічному аналізі. «Голова і плечі» допомагає визначити момент виходу, «дно і плечі» — точку входу, а цілі — запорука уникнення надмірної торгівлі і жадібності.

Але пам’ятайте: форма — лише рекомендація, а ринок завжди має низький шанс несподіваних подій. Поєднання аналізу форм з фундаментальним аналізом, управлінням ризиками і психологічною стійкістю — правильний шлях до довгострокового прибутку.

Обирайте правильні форми, налаштовуйте цілі і дотримуйтеся дисципліни — і тоді ви вже випередите більшість роздрібних інвесторів.