Phân tích giá vàng hôm nay 7 tháng 11 năm 2025 | Dự đoán về ounce và cơ hội giao dịch

Vàng kiểm tra vùng 4,000 USD giữa môi trường kinh tế biến động

Bắt đầu phiên giao dịch thứ Sáu, vàng tăng mạnh, khi giá một ounce chạm mức 3,996.72 USD, được hỗ trợ bởi đồng USD giảm mạnh và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm. Động thái này phản ánh sự chuyển biến rõ ràng trong quan điểm của các nhà giao dịch về triển vọng chính sách tiền tệ Mỹ, đặc biệt sau các dữ liệu việc làm yếu kém đã kích hoạt kỳ vọng tăng khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 12 lên 69%.

Hợp đồng vàng giao tháng 12 đóng cửa ở mức 4,004.40 USD, tăng 0.3%, trong khi hợp đồng giao ngay duy trì trên mức 4,000 USD. Phạm vi giao dịch hiện tại (3,975-4,046 USD) cho thấy trạng thái cân bằng giữa người bán và người mua, với kỳ vọng rõ ràng về các yếu tố thúc đẩy kinh tế mới.

Sức yếu của thị trường lao động định hình lại dự báo lãi suất

Nhiều chỉ số cho thấy thị trường lao động Mỹ giảm tốc nhanh hơn dự kiến. Tháng 10 ghi nhận mất việc làm đặc biệt trong khu vực công và bán lẻ, với kế hoạch sa thải vượt quá 150 nghìn việc làm—mức tăng cao nhất trong hơn hai mươi năm. Ước tính của Cục Dự trữ Liên bang Chicago cho thấy tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.36% trong bối cảnh chính phủ vẫn duy trì đóng cửa trong 37 ngày.

Sự kết hợp này đã khiến thị trường điều chỉnh dự báo về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12, tỷ lệ dự kiến tăng từ 60% lên 69%. Bất kỳ dữ liệu việc làm yếu nào nữa cũng sẽ gia tăng áp lực lên ngân hàng trung ương để quay trở lại chính sách nới lỏng tiền tệ, điều này làm tăng sức hấp dẫn của vàng như một tài sản không sinh lợi trong môi trường lãi suất thấp.

Đồng đô la rút lui và vàng lấy lại sức hút

Chỉ số đồng USD giảm khoảng 0.5% sau khi đạt đỉnh trong bốn tháng, giúp các nhà đầu tư nước ngoài mua lại vàng sau một thời gian giá cao. Việc vàng tăng 0.5% trong phiên giao dịch sớm phản ánh sự thay đổi trong động thái thị trường.

Sự giảm của đồng USD đi kèm với lợi suất trái phiếu giảm, cho thấy sự đánh giá lại về sức mạnh kinh tế Mỹ. Nếu các xu hướng này tiếp tục, có thể tạo nền tảng cho một đợt tăng giá mới của vàng trong những tuần tới.

Chính trị địa chiến lược thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn

Căng thẳng khu vực vẫn là yếu tố trung tâm trong việc hình thành cảm xúc thị trường. Mặc dù các diễn biến chưa đạt đến mức gây sốc kinh tế trực tiếp, nhưng đủ để thúc đẩy dòng tiền chảy vào các tài sản phòng thủ như vàng. Các nhà đầu tư lo ngại về khả năng ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng và năng lượng, điều này có thể đẩy lạm phát tăng trở lại.

Phản ứng của các quỹ đầu tư lớn phản ánh sự lo ngại này, khi họ tăng tỷ lệ phân bổ vào các tài sản phòng thủ như vàng như một biện pháp phòng ngừa. Xu hướng này hỗ trợ duy trì nhu cầu vàng như một công cụ giữ giá trị.

Phân tích kỹ thuật: các đường hỗ trợ và kháng cự

Các mức hỗ trợ chính:

• 3,985 USD (hỗ trợ ngắn hạn)
• 3,935 USD (hỗ trợ trung hạn)
• 3,886 USD (hỗ trợ dài hạn)

Các mức kháng cự chính:

• 4,046 USD (kháng cự tức thì)
• 4,100 USD (mục tiêu ngắn hạn)
• 4,150 USD (mục tiêu trung hạn)

Vàng duy trì giao dịch trên mức hỗ trợ quan trọng 3,928 USD, mức đã nhiều lần chặn đứng các đợt giảm giá. Việc phá vỡ ổn định cần vượt qua mức 4,046 USD để xác nhận xu hướng tăng bền vững.

Chỉ số động lượng và thanh khoản

Chỉ số RSI (RSI) ở mức 53, cho thấy sự phục hồi nhẹ của động lượng mà chưa đến vùng quá mua. Khối lượng giao dịch duy trì trung bình, phản ánh sự thiếu quyết đoán rõ ràng từ các nhà giao dịch lớn và mong đợi các yếu tố thúc đẩy mạnh mẽ hơn để xây dựng vị thế lớn.

Tình hình này cho thấy khả năng các biến động đi ngang trong phạm vi hiện tại sẽ tiếp tục trừ khi xuất hiện các yếu tố kinh tế mới thúc đẩy mạnh mẽ hơn.

Dự báo giá ngắn hạn

Hình ảnh kỹ thuật của vàng tích cực nhưng cần thận trọng. Dự kiến xu hướng tăng tiếp tục miễn là giá duy trì trên 3,985 USD. Giữ vững trên 4,046 USD mở ra khả năng hướng tới 4,100 USD rồi 4,150 USD.

Ngược lại, phá vỡ 3,985 USD có thể đẩy nhanh giá về mức 3,935 USD. Mức này sẽ xác định liệu đợt giảm gần đây chỉ là điều chỉnh tạm thời trước khi tiếp tục tăng hay bắt đầu một đợt giảm sâu hơn về 3,886 USD.

Các kim loại quý khác: phân hóa trong hiệu suất

Không có làn sóng mua chung trong ngành kim loại quý. Sự tăng chỉ tập trung vào vàng, xác nhận rằng đà tăng này chủ yếu do yếu tố phòng ngừa vĩ mô chứ không phải do đà tăng công nghiệp rộng hơn. Bạc gặp khó khăn trong việc vượt mức 49 USD, trong khi bạch kim cần giữ vững hỗ trợ 1,500 USD.

Sự phân hóa giữa các kim loại này củng cố vị thế của vàng như là nơi trú ẩn lựa chọn hàng đầu trong giai đoạn hiện tại.

Lưu ý quan trọng: tính toán Zakat vàng

Đối với các nhà đầu tư giữ vàng như một khoản đầu tư dài hạn, cần chú ý đến nghĩa vụ tôn giáo của mình. Việc tính Zakat vàng đòi hỏi biết chính xác số lượng sở hữu và giá trị thị trường hiện tại. Với giá hiện tại khoảng 4,000 USD/ounce, có thể tính chính xác số Zakat phải nộp dựa trên lượng vàng sở hữu. Tham khảo ý kiến chuyên gia về các vấn đề tài chính tôn giáo để đảm bảo tuân thủ đầy đủ.

Tóm lại

Vàng đang trong giai đoạn cân bằng nhạy cảm, được hỗ trợ bởi các yếu tố vĩ mô tích cực (suy yếu lao động, đồng USD và dự báo lãi suất). Tuy nhiên, giá cần xác nhận kỹ thuật rõ ràng. Tình hình kinh tế Mỹ biến động và các diễn biến địa chính trị khiến vàng vẫn duy trì sức hấp dẫn như một công cụ phòng hộ và bảo vệ. Chờ đợi các dữ liệu kinh tế quan trọng trong những tuần tới, sự thận trọng và chờ đợi vẫn là lựa chọn tối ưu cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư.