Linhas trimestrais, mensais e semanais: dominar estas três linhas permite captar os pontos de viragem do mercado

2025-12-25 00:29:01

Ao fazer análise de ações, muitas pessoas apenas olham o gráfico de velas e começam a fazer ordens, resultando frequentemente em posições presas. Na verdade, a diferença está em não usar bem as médias móveis de curto e médio prazo, como a de 1 mês e a de 1 trimestre. Esses indicadores ajudam a entender onde estão os custos médios dos investidores que compraram em determinado período, permitindo julgar se o preço vai subir ou cair.

Como são calculadas as médias móveis de mês, trimestre e semana?

Simplificando, esses indicadores representam a média de preços calculada em diferentes períodos de tempo.

Vamos usar os dados recentes de negociação da NVIDIA (NVDA) como exemplo. Se quiser a média móvel de 5 dias, soma-se os preços de fechamento dos últimos 5 dias de negociação e divide-se por 5. Por exemplo:

Fechamento em 26/03/2024: 925,61元
Fechamento em 25/03/2024: 950,02元
Fechamento em 22/03/2024: 942,89元
Fechamento em 21/03/2024: 914,35元
Fechamento em 20/03/2024: 903,72元

A média desses cinco preços é 927,318元.

De modo similar, as médias móveis de diferentes períodos correspondem a:

Período	Significado	Público-alvo
5 dias	Uma semana	Traders de curto prazo
10 dias	Duas semanas	Traders de curto prazo
20 dias	Um mês	Investidores de médio prazo
60 dias	Um trimestre	Investidores de médio prazo
120 dias	Meio ano	Investidores de longo prazo
240 dias	Um ano	Investidores de longo prazo

A lógica principal é: ao plotar essas médias no gráfico de velas, você consegue ver o custo médio de compra dos investidores ao longo do tempo. Quando o preço está acima da média, indica que quem está na posição está lucrando; abaixo da média, indica prejuízo.

Como interpretar as três linhas? Combinando com o gráfico de velas para entender sinais de alta e baixa

Na prática, essas médias devem ser usadas em conjunto. Por exemplo, na alta de 4 de março de 2024 da NVIDIA: naquele dia, o preço de fechamento ficou acima das médias de 5, 10, 20 e 60 dias.

O que isso significa?

Quem comprou na última semana está lucrando
Quem comprou nas últimas duas semanas está lucrando
Quem comprou no último mês está lucrando
Quem comprou no último trimestre também está lucrando

Nessa situação, novas compras são relativamente seguras, pois a maioria está em lucro, formando um consenso forte de manutenção da posição.

Por outro lado, se o preço estiver sempre abaixo das médias, indica que os compradores de todos os períodos estão em prejuízo. Se o preço continuar caindo, quem está no prejuízo vai querer vender rapidamente, podendo gerar uma liquidação em massa.

Cruzamento de ouro e cruzamento da morte: sinais de compra e venda

Ao falar de momentos de entrada e saída, não podemos deixar de mencionar o cruzamento de ouro e o cruzamento da morte.

Cruzamento de ouro: a média móvel de curto prazo (como a de 5 dias) cruza para cima a média de longo prazo (como a de 20 dias), indicando que a força dos compradores de curto prazo está aumentando, o custo médio dos participantes do mercado está subindo, geralmente sinalizando o início de uma tendência de alta e sendo um sinal de entrada.

Cruzamento da morte: a média de curto prazo cruza para baixo a de longo prazo, indicando que os vendedores de curto prazo estão ganhando força, muitos estão em prejuízo, o que pode desencadear uma onda de vendas. Nesse caso, é prudente reduzir posições ou esperar.

Como os diferentes arranjos de médias revelam sinais do mercado

A disposição das médias móveis pode indicar a tendência de alta ou baixa do mercado:

Arranjo de alta (tendência de alta) Todas as linhas estão inclinadas para cima, ordenadas do curto para o longo prazo de cima para baixo. Isso mostra que investidores de todos os períodos estão em lucro, a confiança no mercado é alta, geralmente um prenúncio de alta.

Arranjo de baixa (tendência de baixa) Todas as linhas estão inclinadas para baixo, com a de maior período no topo e as de períodos menores abaixo. Isso indica que apenas os investidores de curto prazo ainda não perderam muito, enquanto os de médio e longo prazo estão em prejuízo, o mercado está pessimista e a tendência de queda pode continuar.

Estabilização Todas as médias estão paralelas e planas, indicando equilíbrio entre forças de compra e venda, sem direção clara. Nesse momento, é preciso cautela e aguardar sinais de rompimento.

Conflito e entrelaçamento As médias se cruzam repetidamente, mostrando que compradores e vendedores estão em disputa. O mercado precisa de novas notícias positivas ou negativas para definir a direção.

Por que as médias de mês e trimestre não são infalíveis?

Embora esses indicadores sejam úteis, eles têm limitações evidentes, e os investidores devem estar atentos.

Atraso (lag) As médias móveis são calculadas com base em preços passados, portanto, quando há mudança de tendência, a reação costuma ser atrasada. Às vezes, o preço já virou antes que a média móvel reflita isso, levando a perder o melhor momento de entrada.

Confusão com volatilidade de curto prazo Notícias inesperadas (como anúncios de decisão ou resultados ruins) podem causar oscilações bruscas no preço, fazendo com que as médias móveis deem sinais falsos. Você pode pensar que houve um cruzamento de ouro, mas na verdade é uma falsa quebra devido à emoção de curto prazo.

Por isso, é importante ser cauteloso ao usar esses indicadores antes ou após grandes divulgações de dados.

Como usar as médias móveis de mês e trimestre para otimizar sua estratégia de negociação?

Passo 1: Defina seu período de negociação Curto prazo? Use as médias de 5 e 10 dias. Médio prazo? Foque nas de 20 e 60 dias. Longo prazo? As de 120 e 240 dias são referências.

Passo 2: Observe a disposição das linhas Não olhe só uma média. Quando as linhas estiverem em arranjo de alta, considere entrar em posições. Quando estiverem em baixa, reduza ou espere.

Passo 3: Aguarde confirmações de cruzamentos de ouro ou da morte Ter as médias alinhadas é bom, mas o sinal mais forte vem do cruzamento de curto prazo com a de longo prazo, indicando entrada ou saída clara.

Passo 4: Combine com análise fundamental Indicadores técnicos são apenas uma parte. Se a empresa estiver com resultados ruins, mesmo uma disposição de médias positiva deve ser vista com cautela.

Passo 5: Defina pontos de stop-loss Mesmo com a direção correta, é importante limitar perdas ao atingir uma certa porcentagem de prejuízo, pois nenhum indicador é 100% preciso.

Em resumo, as médias de mês e trimestre são boas ferramentas para entender a tendência de alta ou baixa do mercado. Combinadas com cruzamentos de ouro, arranjos de linhas e análise fundamental, aumentam suas chances de pegar o fundo ou o topo. Mas não espere que sejam mágicas; o mercado é sempre mais complexo que os gráficos, e a gestão de risco é a chave para a sobrevivência a longo prazo.

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