Починайте з провідних акцій, щоб створити стабільний інвестиційний портфель

Багато новачків у інвестиціях дивляться на коливання ринку і шукають відносно безпечний шлях. Саме тому багато хто обирає голубі фішки. Але що таке голубі фішки і чому про них так багато говорять — це дійсно варто обговорити детальніше.

Справжнє значення голубих фішок

Поняття голубих фішок походить із культури казино — у казино найвищі номінали мають сині фішки, тому їх і використовують для опису найвагоміших компаній на фондовому ринку. Простими словами, голубі фішки — це акції великих, стабільних компаній із міцною фінансовою базою, що займають провідні позиції в своїх галузях.

Зазвичай ці компанії мають кілька спільних ознак: вони вже пройшли період стрімкого зростання і увійшли у стабільну фазу розвитку; мають достатній грошовий потік і здатні регулярно виплачувати дивіденди акціонерам; характеризуються високою ліквідністю і активною торгівлею; мають диверсифіковану продуктову лінію, що дозволяє зменшити операційні ризики.

Саме через ці характеристики голубі фішки відіграють роль “якоря” у портфелі — у бульбашкових ринках вони можуть зростати не так стрімко, як малі компанії, але у періоди спаду вони не падають так сильно.

Як визначити основні ознаки голубих фішок

Щоб визначити, чи належить акція до голубих фішок, можна оцінити її за кількома параметрами:

Фінансові показники: ці компанії зазвичай працюють у своїй галузі десятки років, мають міцну позицію на ринку і є лідерами у своїй сфері. Їхні фінансові звіти зазвичай виглядають привабливо, а прибутковість — стабільною.

Здатність до розподілу дивідендів: оскільки їм не потрібно багато капіталу для швидкого зростання, зрілі компанії мають більше можливостей виплачувати частину прибутку акціонерам. Саме тому рівень дивідендів у голубих фішок зазвичай високий.

Дивідендна дохідність: сильні голубі фішки не лише виплачують великі дивіденди, а й щороку їх збільшують. Деякі компанії мають історію десятилітніх підвищень дивідендів, що є ознакою їхньої надійності.

Ліквідність ринку: через високий інтерес і великий обсяг торгів голубі фішки мають вузький спред між ціною купівлі та продажу, що вигідно для інвесторів, які прагнуть гнучко коригувати портфель.

Диверсифікація бізнесу: багато голубих фішок давно перестали бути компаніями з одним продуктом. Завдяки злиттям і розширенню вони створили бізнес-імперії у кількох сферах, що знижує ризики, пов’язані з окремими продуктами.

Приклади голубих фішок у реальності

Розглянемо кілька відомих прикладів голубих фішок на ринках США і Гонконгу, щоб краще зрозуміти їхні характеристики:

Apple (AAPL): з 1976 року, від майже банкрутства до глобального технологічного гіганта з ринковою капіталізацією понад 1.26 трлн доларів. Компанія виробляє апаратуру, а також має розвинену екосистему програмного забезпечення і сервісів. Хоча рівень дивідендів не дуже високий (23.94%), абсолютна сума виплат велика, що свідчить про високий рівень прибутковості.

VISA (V): глобальний платіжний гігант, що з’єднує безліч банків, торговців і споживачів. Чистий прибуток тривалий час тримається близько 50%, що є високим показником ефективності. Завдяки перевагам бізнес-моделі, навіть у періоди інфляції VISA може отримувати прибуток, підвищуючи комісії.

Coca-Cola (KO): компанія з понад столітньою історією, що глибоко закріпилася на світовому ринку напоїв, з ринковою капіталізацією близько 200 мільярдів доларів. Уже понад 60 років вона збільшує дивіденди, що робить її “дивідендним аристократом”. Окрім традиційної коли, компанія також виробляє соки, спортивні напої та інші напої.

На ринках Гонконгу до голубих фішок належать China Mobile, Industrial and Commercial Bank of China, China Construction Bank — їхні ринкові капіталізації перевищують сотні мільярдів гонконгських доларів, а рівень дивідендів коливається від 2% до 6%.

Голубі фішки і зростаючі акції: різні інвестиційні стратегії

Багато вважають, що голубі фішки — це “занудно”, їхній приріст повільний і волатильність низька. Але ця думка ігнорує один важливий аспект: інвестиції і спекуляції — це різні речі.

Зростаючі акції — це як дика кінь, короткостроковий приріст може бути вражаючим, але ризики теж високі. Голубі фішки — це як стабільний великий корабель, який хоча й не дає швидкого вибухового зростання, але має високу стійкість до ризиків. У періоди економічного підйому вони стабільно приносять прибуток і зростання дивідендів; у періоди спаду — зберігають свою стабільність завдяки міцним конкурентним перевагам.

Для інвесторів, які прагнуть стабільно збільшувати капітал і не мріють швидко розбагатіти, голубі фішки пропонують більш надійний шлях.

Як правильно обрати голубі фішки

Звертайте увагу на авторитетні індекси: Dow Jones Industrial Average, S&P 500, Nasdaq 100 — ці індекси складаються з компаній із високим статусом і високою репутацією. У Гонконгу — Hang Seng Index. Вони включають компанії, що пройшли строгий відбір.

Шукайте “дивідендних аристократів”: компанії, що понад 25 років поспіль зростають у дивідендах і мають ринкову капіталізацію не менше 10 мільярдів доларів. Їхня історія — доказ надійності.

Використовуйте якісні показники: ROE (рентабельність власного капіталу), PE (ціна/прибуток), PB (ціна/балансова вартість), вільний грошовий потік — важливі критерії для відбору високоякісних голубих фішок. Вони мають бути вищими за середні по галузі.

Зважайте на галузеву диверсифікацію: не вкладайте всі кошти у голубі фішки однієї галузі. Комбінація банків, енергетики, споживчого сектору і технологій допоможе знизити ризики.

Три переваги інвестування у голубі фішки

Висока стійкість до ризиків: економічні цикли — норма для фондового ринку, але голубі фішки завдяки своїй позиції і грошовим запасам здатні пережити кризу і відновитися. У 2008 і 2020 роках багато голубих фішок показали свою витривалість.

Реалізація справжньої диверсифікації: якщо у портфелі лише зростаючі акції, волатильність буде високою. Додавання голубих фішок згладжує ризики і забезпечує стабільний дохід від дивідендів.

Механізм складного відсотка: багато голубих фішок дозволяють автоматично реінвестувати дивіденди, що прискорює зростання капіталу і створює ефект “сніжного кома”.

Правила виплати дивідендів голубими фішками

Американські акції: зазвичай виплачують дивіденди щоквартально, у розмірі 50–70% від прибутку. Щоб отримати дивіденди, потрібно володіти акціями до дня реєстрації. Дивіденди оподатковуються федеральним податком, ставка залежить від рівня доходу.

Гонконгські акції: зазвичай виплачують лише готівкові дивіденди, ціна акцій після виплати не коригується. Щоб отримати дивіденди, потрібно купити і тримати акції до дати реєстрації. Також можливі податкові зобов’язання, ставка залежить від джерела інвестицій.

Тайванські акції: компанії можуть гнучко обирати між готівковими дивідендами і акціями, або їх комбінацією. Інвесторам потрібно ознайомитися з політикою конкретної компанії.

Голубі фішки і червоні фішки: дві схожі, але різні концепції

Хоча назви схожі, ці типи акцій мають принципові відмінності:

Голубі фішки — це компанії з високим рівнем ринкової позиції і прибутковістю, можуть бути великими міжнародними корпораціями. Червоні фішки — це компанії, зареєстровані за межами материкового Китаю, але з китайською концепцією, що торгуються у Гонконгу і мають китайське походження.

Інакше кажучи, голубі фішки — це про якість компанії, а червоні — про її географічне розташування. Одна компанія може бути і голубою, і червоною фішкою одночасно (наприклад, китайські компанії, що котируються у Гонконгу).

Останні поради

Голубі фішки — незамінна опора у будь-якому інвестиційному портфелі. Вони не принесуть вам десятикратного зростання, але допоможуть безпечно пройти через шторми ринку. Обираючи голубі фішки, слід враховувати баланс галузей і відповідати своєму рівню ризику та інвестиційним цілям.

Пам’ятайте, справжнє багатство зростає через довгострокове утримання і складний відсоток, а не через короткострокові спекуляції. Якщо хочете стабільно рухатися вперед на ринку капіталу, починайте з формування портфеля із голубих фішок. Обирайте компанії з довгою історією стабільних результатів, високою дивідендною історією і міцною позицією у галузі, і тримайте їх довго — час обов’язково винагородить.