Inversión en platino 2025: Por qué el metal precioso subestimado ahora se vuelve interesante

Mientras el oro y la plata alcanzan continuamente nuevos máximos — el oro cotiza por encima de 3.500 USD por onza troy, la plata supera los 38 USD — el platino en la cartera de muchos inversores injustamente pasa a un segundo plano. Sin embargo, este metal precioso muestra en 2025 una dinámica inesperada y podría volverse atractivo para inversores con una posición estratégica.

La sorprendente rally: Platino en julio de 2025

El desarrollo habla por sí mismo: mientras que a principios de 2025 el platino cotizaba cerca de 900 USD por onza troy, en julio ya alcanzaba la marca de 1.450 USD — un aumento impresionante de más del 50 por ciento. Este movimiento se basa en varios factores que actúan en conjunto:

• Escasez física de oferta, especialmente en Sudáfrica
• Déficit estructural entre oferta y demanda
• Escasez extrema en el mercado de contado (disponibilidad limitada por altas tasas de préstamo)
• Incertidumbres geopolíticas
• Fuerte demanda de China y del segmento de joyería
• Dólar estadounidense débil como soporte
• Flujos masivos hacia ETFs de platino

Esta configuración crea en el platino una especie de tormenta perfecta, que explica los movimientos de precios desde principios de año.

Por qué el platino ha tenido un rendimiento inferior durante mucho tiempo — y cómo podría cambiar

A diferencia del oro, el platino no solo se demanda como reserva de valor. Su valor proviene en gran medida de aplicaciones industriales: industria automotriz (Catalizadores), tecnología médica (Implantes), fabricación química (Fertilizantes) y tecnologías verdes (Celdas de combustible, hidrógeno verde).

Aquí radicó el problema en los últimos años. Con la caída de la demanda de diésel y una economía industrial débil, la demanda de platino permaneció estancada. Por otro lado, el precio del oro se benefició de su carácter de instrumento de inversión y cobertura en crisis. El oro subió de 2019 a 2025 a niveles récord, mientras que el platino se mantuvo alrededor de los 1.000 USD.

Por primera vez desde 2011, se vislumbra un cambio de tendencia. Según el World Platinum Investment Council, en 2025 se espera un déficit de oferta de 539 kilounzen, con una demanda total de 7.863 koz frente a una oferta de solo 7.324 koz.

Caminos de inversión: Desde existencias físicas hasta acciones de platino

Los inversores tienen varias vías de acceso al mercado del platino:

Platino físico: monedas, lingotes o joyas pueden adquirirse en comercios. La desventaja es el coste y esfuerzo de almacenamiento.

ETFs y ETCs de platino: estos productos indexados reflejan la evolución del precio y se integran fácilmente en la cartera — ideales para principiantes en materias primas.

Acciones de platino: una variante menos conocida pero potencialmente rentable son las acciones de empresas mineras de platino. Estas ofrecen efectos de apalancamiento: en un precio de platino estable, los productores eficientes pueden ampliar sus márgenes; si los precios suben, se benefician de forma desproporcionada. Debido a tensiones geopolíticas e incertidumbres en la producción en Sudáfrica (el mayor productor mundial), este sector podría recibir atención adicional en 2025.

Trading de CFD y futuros: los traders experimentados utilizan instrumentos apalancados para especular con los movimientos de precios. La ventaja: con una inversión menor, se pueden mover posiciones mayores. La desventaja: riesgo considerable si no se gestiona adecuadamente.

Estrategias comerciales para la volatilidad del platino

La mayor volatilidad del platino genera configuraciones interesantes para traders activos. Un método probado es la estrategia de tendencia con medias móviles: combina una media móvil rápida (10) con una lenta (30). Una señal de compra se genera cuando la rápida cruza por encima de la lenta; una señal de venta, cuando se cruza en sentido contrario.

Ejemplo con un capital total de 10.000 EUR:

• Riesgo máximo por operación: 1% = 100 EUR
• Con un stop-loss del 2% y un apalancamiento de 5: tamaño máximo de posición 1.000 EUR
• Pérdida del 2% en el precio × 5 de apalancamiento = pérdida del 10% en la posición

El manejo del riesgo es crítico: nunca arriesgar más del 1–2% del capital por operación, siempre colocar un stop-loss.

Pronóstico del platino para 2025: cautelosamente optimista

Según instituciones de análisis, el déficit de platino en 2025 se estabilizará en unos 539 kilounzen. El volumen de oferta crecerá solo alrededor del 1% — las barreras estructurales en la producción dificultan aumentos de capacidad más rápidos. Una excepción: el volumen de reciclaje podría crecer hasta un 12%.

En cuanto a la demanda, se espera una ligera caída de aproximadamente el 1%. Sin embargo, podría haber una sorpresa al alza si la demanda industrial aumenta más de lo previsto (Prognose: -9%). Aquí, las relaciones comerciales y el desarrollo económico en China y EE. UU. serán decisivos.

Un riesgo radica en la especulación previa en los precios, que impulsó el valor al alza. La toma masiva de beneficios podría conducir a consolidaciones hasta fin de año.

Posicionamiento correcto según el perfil del inversor

Para traders activos: el platino ofrece oportunidades atractivas gracias a su volatilidad. Los CFD o ETPs apalancados permiten posiciones rápidas con buena gestión del riesgo.

Para gestores de carteras conservadores: una asignación del 2–5% puede ser sensata, ya que el platino a veces se mueve en sentido opuesto a las acciones y funciona como diversificador. Aquí, las acciones de empresas mineras de platino bien estructuradas, ETFs o platino físico en combinación con otros metales preciosos son opciones recomendables.

Para inversores de cobertura a largo plazo: el déficit estructural hasta 2029 hace que el platino sea interesante para carteras protegidas contra la inflación — siempre que la demanda industrial no colapse de forma permanente.

Las variables clave para el desarrollo futuro siguen siendo la evolución del dólar estadounidense, la estabilidad de la demanda ante tensiones comerciales y las tasas de préstamo físico como indicador de estrés del mercado.