Las desventajas de invertir en acciones pueden ser fácilmente pasadas por alto. ¿Es realmente un camino seguro hacia la riqueza? ¿Qué tipo de personas son más adecuadas?

Muchos inversores se sienten atraídos por la historia de “comprar y mantener acciones periódicamente para recibir dividendos y lograr la libertad financiera fácilmente”, pero a menudo pasan por alto las trampas que hay detrás de la estrategia de ahorro en acciones. Mantener acciones a largo plazo como si fueran depósitos, esperando recibir dividendos, suena simple y relajado, pero los riesgos y limitaciones de esta estrategia son mucho mayores de lo que se imagina. ¿Cuáles son realmente las desventajas de ahorrar en acciones? ¿Puede realmente hacer que las personas ganen dinero de manera estable, o hay otros motivos ocultos?

¿Qué es exactamente ahorrar en acciones?

El concepto de “ahorrar en acciones” proviene de considerar las acciones como una herramienta de ahorro: comprarlas y mantenerlas a largo plazo, acumulando beneficios a través de los dividendos distribuidos por las empresas que cotizan en bolsa. Esta práctica es similar a depositar fondos en un banco para obtener intereses, de ahí el nombre de “ahorrar en acciones”.

En Taiwán, ahorrar en acciones se ha convertido en una estrategia de inversión bastante popular, y en internet abundan historias de éxito como “cada mes, con los dividendos de ahorrar en acciones, gano decenas de miles de yuanes y vivo una jubilación tranquila y sin preocupaciones”. A simple vista, ahorrar en acciones tiene muchas ventajas: no requiere operaciones frecuentes, no necesita ser un experto en análisis técnico, y la carga psicológica es relativamente ligera. Pero el problema es: si ahorrar en acciones fuera tan simple y estable como se promociona, ¿por qué no todos pueden hacerse ricos con esta estrategia?

Desventajas de ahorrar en acciones: riesgos que debes conocer

Primera desventaja: el riesgo del capital principal siempre existe

A diferencia de los depósitos bancarios que garantizan el capital, ahorrar en acciones es una forma de inversión, y la desventaja más mortal de ahorrar en acciones es que no hay garantía de capital. Muchos inversores cometen un error fatal: solo miran los dividendos y pasan por alto el riesgo del precio de las acciones.

Un ejemplo convincente: tomemos a Hotai (3373), que en 2021 anunció un dividendo de 10 yuanes, con una rentabilidad superior al 15%, atrayendo a muchos ahorradores en acciones en ese momento. Sin embargo, posteriormente, el precio de la acción se desplomó a la mitad, pasando de 70 yuanes a 22 yuanes, y los dividendos que los inversores habían ganado con esfuerzo fueron completamente absorbidos por la caída del precio, convirtiéndose en una tragedia clásica de “recibir dividendos y perder capital”. Esto demuestra que ahorrar en acciones no es una inversión sin riesgos ni estabilidad garantizada.

Segunda desventaja: la liquidez de los fondos es limitada

Elegir ahorrar en acciones significa que el capital estará bloqueado a largo plazo. Si necesitas dinero con urgencia, es muy probable que tengas que vender en un momento desfavorable. Por ejemplo, si necesitas efectivo justo antes de la distribución de dividendos y descubres que el precio de la acción está en un nivel relativamente bajo, vender no solo te hará perder los dividendos, sino que también puede generar pérdidas debido a la caída del precio.

Por lo tanto, el dinero destinado a ahorrar en acciones debe provenir de fondos que no se necesiten en el corto plazo. Si es dinero reservado para gastos de vida o emergencias, no es recomendable usarlo para ahorrar en acciones, para evitar quedar atrapado en una situación en la que te veas obligado a vender en el peor momento.

Tercera desventaja: la selección de acciones es mucho más difícil de lo que parece

Precisamente porque el trabajo posterior de ahorrar en acciones es relativamente sencillo, la selección de las acciones en la etapa inicial se vuelve crucial. El éxito o fracaso de ahorrar en acciones depende de la calidad de las empresas seleccionadas, y esto requiere analizar no solo la rentabilidad por dividendos, sino también el panorama de la industria, los fundamentos de la empresa, la razonabilidad de la valoración y otros factores multidimensionales. Muchos inversores principiantes solo se fijan en altos dividendos y terminan cometiendo errores.

Cuarta desventaja: las ganancias a corto plazo son limitadas

La ventaja de ahorrar en acciones se refleja completamente en el interés compuesto a largo plazo y en la tendencia de crecimiento del mercado. En el corto plazo, la volatilidad del mercado y los factores psicológicos dominan el movimiento de los precios, y las ganancias a corto plazo son difíciles de predecir y muy volátiles. Para quienes buscan obtener beneficios rápidos a través de la inversión, las ganancias de ahorrar en acciones estarán muy limitadas.

Comparación real entre las ventajas y desventajas de ahorrar en acciones

Ahorrar en acciones no carece de ventajas; en general, incluye: ahorro de esfuerzo y tiempo (sin necesidad de vigilar constantemente), ingresos estables por dividendos, participación en el crecimiento de la empresa, derechos de accionista, resistencia a caídas, entre otros.

Sin embargo, las ventajas y desventajas de ahorrar en acciones son como dos caras de la misma moneda: precisamente porque es simple y cómodo, la selección de acciones en la etapa inicial puede ser difícil; porque enfatiza el largo plazo, no satisface las necesidades de fondos a corto plazo; y porque requiere paciencia, no garantiza ganancias.

Personas más adecuadas para ahorrar en acciones

No todos los inversores son aptos para seguir la estrategia de ahorrar en acciones. Las siguientes características hacen que un inversor sea más compatible con esta estrategia:

Tener una mentalidad de inversión a largo plazo: estar dispuesto a considerar la inversión en un ciclo de tiempo más largo, destinar fondos ociosos periódicamente para seguir invirtiendo, en lugar de esperar ganancias rápidas a corto plazo.

Baja tolerancia a la volatilidad: los inversores sensibles a las fluctuaciones necesitan una estrategia relativamente estable; la baja frecuencia de operaciones en ahorrar en acciones puede reducir la presión psicológica y evitar pérdidas por operaciones excesivas.

Alta aversión al riesgo: si tienes una tolerancia baja al riesgo y valoras más los ingresos por dividendos a largo plazo que las ganancias por diferencia de precio, ahorrar en acciones puede ser una opción adecuada.

Capacidad para análisis fundamental: al menos poder evaluar la estabilidad del rendimiento de la empresa, el ciclo económico del sector y su potencial de crecimiento, en lugar de decidir solo por altos dividendos.

Por el contrario, inversores que buscan resultados rápidos, que necesitan liquidez frecuente o que toleran altos riesgos, quizás no sean los mejores candidatos para ahorrar en acciones.

Tres orientaciones para seleccionar acciones para ahorrar en acciones

Una vez decidido ahorrar en acciones, también es clave elegir los activos adecuados:

Acciones financieras: bancos, aseguradoras y otras acciones del sector financiero, debido a su distribución estable de dividendos y fundamentos sólidos. Pero hay que tener cuidado con los cambios en el entorno del mercado y el momento de compra; no se debe pensar que “las grandes acciones financieras no se desploman, por lo tanto, siempre suben”.

Líderes en diferentes sectores: las empresas líderes en su industria suelen tener operaciones estables y una capacidad fuerte para distribuir dividendos de forma continua. Si quieres obtener dividendos y también beneficiarte del crecimiento del precio, las acciones líderes son una buena opción.

Productos ETF: los ETF que siguen índices diversifican la inversión en varias acciones, lo que naturalmente reduce el riesgo. Son ideales para inversores principiantes. Productos como Yuanda High Dividend (0056), Yuanda Taiwan 50 (0050), son opciones populares para los ahorradores en acciones.

Cómo evitar las desventajas de ahorrar en acciones

Selección cuidadosa de activos

Elegir bien las acciones equivale a tener la mitad del éxito. Se recomienda que los principiantes comiencen con ETF para acumular experiencia, y luego, una vez familiarizados, expandirse gradualmente a acciones individuales. No se debe dejar llevar solo por altos dividendos; es importante evaluar la calidad de la empresa en conjunto.

Distribución científica del capital

Distinguir claramente entre fondos para inversión a largo plazo y fondos para uso a corto plazo, y reservar una cantidad para gastos de vida. Evitar usar fondos de inversión para emergencias, ya que esto puede forzar la venta en el peor momento.

Elegir plataformas reguladas

La seguridad del canal de inversión y la transparencia en las tarifas son igualmente importantes. Priorizar plataformas reguladas y comparar los costos de transacción en diferentes plataformas.

Resumen

Ahorrar en acciones como estrategia de inversión no es inviable, pero los inversores deben entender claramente las verdaderas desventajas: riesgo del capital, liquidez limitada, dificultad en la selección de acciones y ganancias a corto plazo limitadas. No es un camino obligatorio hacia la libertad financiera, ni garantiza ganancias estables. La forma más razonable es planificar en función de los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo y el horizonte temporal, y elegir cuidadosamente las opciones de inversión. No sigas ciegamente las tendencias. Ahorrar en acciones puede ser parte de una cartera de inversión, pero no la única solución.