Apa itu (Trust)? Mengapa berbeda dari REIT

กองทรัสต์ (Trust) - alat pengelolaan aset yang harus Anda ketahui

Gongทรัสต์ คือ alat hukum untuk pengelolaan dan pengelolaan aset, dengan pengelola (Trustee) yang ditunjuk untuk mengawasi aset pendiri dan membayar hasil dari pengelolaan kepada penerima manfaat sesuai ketentuan yang ditetapkan

Pentingnya gongทรัสต์ adalah memungkinkan pembayaran hasil dari aset kepada pihak ketiga. Namun, tidak perlu melakukan pengalihan kepemilikan aset kepada pihak tersebut, tergantung pada ketentuan pengelolaan yang tercantum. Aset yang dapat dikelola dalam gongทรัสต์ sangat beragam, mulai dari modal, properti, saham, obligasi, bisnis, seni, hingga aset lain yang dapat menghasilkan pendapatan

Sejarah dan latar belakang gongทรัสต์

Konsep กองทรัสต์ คือ adalah konsep kuno yang kembali ke zaman Romawi. Awalnya digunakan untuk pengelolaan wasiat dan warisan. Hingga abad pertengahan di Inggris, bangsawan yang harus berperang menyerahkan tanah kepada orang terpercaya untuk mengelola manfaat dan meneruskannya ke keluarga. Seiring waktu, gongทรัสต์ mulai diterapkan dalam investasi dan pengelolaan aset dalam berbagai bentuk

Keuntungan menggunakan gongทรัสต์

Penggunaan gongทรัสต์ memiliki banyak manfaat, antara lain:

Fleksibilitas dalam pengelolaan - Karena gongทรัสต์ didirikan berdasarkan kontrak antara pihak terkait, memiliki fleksibilitas tinggi dalam pendirian dan modifikasi. Tidak seperti dana yang harus didaftarkan dan disetujui oleh otoritas

Sesuaikan dengan niat pendiri - Pengelolaan harus sesuai dengan niat jelas dari pendiri, memastikan aset dikelola sesuai kebutuhan sebenarnya

Manfaat pajak - Pendirian gongทรัสต์ tidak dianggap sebagai pengalihan aset kepada pihak ketiga, melainkan hanya sebagai pemberian manfaat, yang dapat memberikan manfaat pajak tergantung hukum di masing-masing negara

Perlindungan saat krisis - Pendirian gongทรัสต์ yang dapat dibatalkan membantu pihak lain mengelola aset saat pemilik sakit atau tidak mampu, dan saat mampu kembali, dapat membatalkan dan mengelola sendiri

Jenis gongทรัสต์ yang ada

Trust dapat dibatalkan (Revocable Trust) dan tidak dapat dibatalkan (Irrevocable Trust)

Selain diklasifikasikan berdasarkan sifat pembatalannya, gongทรัสต์ juga memiliki jenis lain seperti: Trust perlindungan aset (Asset Protection Trust), Trust buta (Blind Trust), Trust amal (Charitable Trust), Trust pengelolaan warisan (Generation-Skipping Trust), Trust manfaat pajak (Grantor Retained Annuity Trust), Trust pengelolaan properti (Land or Real Estate Trust), Trust pengelolaan harta perkawinan (Marital Trust), dan Trust tujuan khusus (Special Needs Trust), dll.

Pihak terkait dalam pendirian gongทรัสต์ - 3 kelompok utama

1. Pendiri atau pemilik aset (Settlor)

Adalah individu yang memiliki aset dan memutuskan untuk mendirikan gongทรัสต์. Setelah kontrak pendirian, pendiri tetap memiliki hak atas aset tetapi tidak dapat menggunakan manfaat langsung atau melakukan tindakan terhadap aset yang telah dialihkan ke gongทรัสต์

2. Pengelola aset atau trustee (Trustee)

Trustee bertanggung jawab mengelola aset sesuai ketentuan kontrak, tanpa berhak atas hasilnya, tetapi dapat menagih biaya pengelolaan dan biaya administrasi aset

3. Penerima manfaat (Beneficiary)

Adalah individu yang menerima manfaat dari pengelolaan gongทรัสต์. Penerima manfaat berhak menuntut ganti rugi jika trustee mengelola secara tidak tepat, dan memiliki hak untuk menuntut pengembalian aset

Komponen penting dalam pendirian gongทรัสต์ - 3 aspek

Pendirian gongทรัสต์ yang lengkap harus memiliki 3 komponen berikut:

Keberanian niat (Certainty of Word) - Harus ada kontrak pendirian gongทรัสต์ yang jelas antara pendiri dan trustee, menyatakan niat kedua belah pihak secara tegas

Keberanian aset (Certainty of Subject Matter) - Harus ada aset yang jelas dan nyata, serta rencana pengelolaan untuk mendapatkan manfaat

Keberanian penerima manfaat (Certainty of Object) - Harus ada individu yang jelas dan masih hidup yang akan menerima manfaat dari gongทรัสต์ tersebut

Perbandingan gongทรัสต์ dengan REIT dan dana investasi

Gongทรัสต์ vs REIT

Trust untuk investasi properti (REIT) adalah salah satu jenis gongทรัสต์ yang didirikan untuk mengelola manfaat dari properti saja. Kesamaan REIT dan gongทรัสต์ umum adalah keduanya tidak memiliki status badan hukum dan didirikan berdasarkan kontrak pendirian gongทรัสต์ yang sama

Gongทรัสต์ vs dana investasi (Fund)

Dana investasi adalah pengelolaan aset dengan mengumpulkan dana dari pemegang unit sesuai tujuan dana, lalu membagikan dividen kepada pemegang unit. Perbedaannya adalah dana memiliki status badan hukum, sedangkan gongทรัสต์ tidak. Selain itu, metode pengelolaan dan investasi keduanya berbeda secara menyeluruh

Gongทรัสต์ di Thailand - jenis apa yang tersedia

Di Thailand, Komite Sekuritas dan Bursa telah mengizinkan pendirian gongทรัสต์ untuk pengumpulan dana di pasar saham saja, dibagi menjadi 2 bentuk utama:

Trust untuk pengelolaan dan investasi aktif (Active Trust)

Gongทรัสต์ ini didirikan untuk mengelola aset agar menghasilkan manfaat, seperti trust untuk investor institusi dan investor besar (II/HNW Trust Fund) atau trust untuk investasi properti (REIT)

Trust untuk kepemilikan atau pembayaran utang (Passive Trust)

Gongทรัสต์ ini didirikan untuk mengelola aset sesuai tujuan tertentu, seperti trust untuk penerbitan dan penawaran saham kepada direksi dan karyawan (ESOP), trust untuk proyek joint venture antara pengusaha dan karyawan (EJIP), atau trust untuk pengelolaan dana cadangan dan dana cicilan bertahap untuk pelunasan obligasi

Saat ini, sebagian besar gongทรัสต์ di Thailand didirikan sebagai REIT karena aset properti yang dapat dibuktikan tidak sulit, sehingga investor umum bahkan pemula dapat dengan mudah membeli dan menjual

Ringkasan

Gongทรัสต์ คือ alat pengelolaan aset yang memiliki sejarah panjang dan fleksibilitas tinggi. Awalnya digunakan untuk pengelolaan warisan, tetapi saat ini dapat mengelola berbagai jenis aset. Ketika gongทรัสต์ yang didirikan memiliki aset properti, disebut sebagai trust untuk investasi properti (REIT)

Pentingnya memahami gongทรัสต์ adalah membantu investor dari berbagai tingkat mengakses aset besar dengan lebih mudah, tanpa harus memiliki modal besar di awal. Dengan pengelolaan oleh para ahli, gongทรัสต์ menjadi salah satu pilihan investasi yang patut dipertimbangkan bagi investor Thailand