هل لا تزال تلعب الأسهم بهذه الطريقة؟ لا عجب أن تخسر في الأسهم باستمرار

كثير من الناس يدخلون سوق الأسهم وهم مليئون بالأمل، لكنهم في النهاية يواجهون خسائر في الأسهم. لكن جذر المشكلة غالبًا لا يكمن في السوق نفسه، بل في أنفسهم. لننظر إلى العادات السيئة التي تجعل رأس مالك يتلاشى تدريجيًا.

ثلاثة فخاخ نفسية تؤدي إلى خسارة الأسهم بسرعة

الاتباع الأعمى، وعدم معرفة ما تشتريه

أكثر خطأ شائع بين المستثمرين الأفراد هو: عدم فهم نوع عمل الشركة، وعدم معرفة سبب ارتفاع السهم، فقط يستمعون للأخبار ويتبعون الاتجاهات للشراء. هذا ليس استثمارًا، بل مقامرة. وعندما تظهر علامات غير جيدة، يدركون أنهم خسروا الكثير، لكن الوقت قد فات على الندم.

الكثير من الناس يحققون أداءً ممتازًا في أعمالهم الأساسية، لكن عند دخول سوق الأسهم يخسرون بشكل كارثي، والسبب هو “عدم الفهم ولكن يصرون على اللعب”. بدون دراسة، الدخول للسوق يشبه شراء اليانصيب — لكن الحظ لا يزورنا دائمًا.

الطمع، وتخيل مضاعفة الأرباح في فترة قصيرة

معدل العائد السنوي لقطب الأسهم هو حوالي 20%، لكن الكثير من المستثمرين الأفراد يتخيلون ربح أكثر من 100% في السنة. في ظل هذا التفكير، يتخذون قرارات عالية المخاطر، وفي النهاية تكون خسارة الأسهم نتيجة حتمية.

العائد العالي يرافقه دائمًا مخاطر عالية، هذا مفهوم يفهمه الكثيرون، لكن القليل منهم يستطيع أن يتعامل معه بعقلانية. عندما ينتصر الطمع على الحكمة، تكون الخسائر على الأبواب.

فقدان السيطرة على المشاعر، والتأثر بالمزاج

عندما يرتفع السهم بشكل كبير، يكونون سعداء جدًا، وعندما ينخفض السعر، ينهارون ويشعرون بالرغبة في البكاء. هذه الحالة من التذبذب العاطفي خطيرة جدًا — عند الاندفاع، يتحملون المخاطر رغم عدم قدرتهم على ذلك، وعند الخوف، يبيعون الأسهم الجيدة كأنها خردة. النتيجة النهائية هي الشراء عند الأعلى والبيع عند الأدنى، وتصبح خسارة الأسهم أمرًا معتادًا.

أربعة أخطاء تقنية تجعل تداولك يخسر أكثر

الأخبار تأتي ببطء، وسهولة الوقوع في الفخ

مصادر أخبار المستثمرين الأفراد محدودة، وغالبًا ما تكون أبطأ من المؤسسات الاستثمارية. عندما تظهر الأخبار، تكون المؤسسات قد استحوذت على الأرباح بالفعل. أنت تشتري وأنت تتلقى الأسهم، وتلك الأخبار غالبًا ما تكون فخًا لاصطياد المستثمرين الأفراد — السوق مليء بالمؤسسات الكبرى والمستثمرين الرئيسيين، فهل من المعقول أن نلتقط الأسهم الرخيصة؟

التغيير المتكرر للأسهم، وعدم تحقيق أرباح

تختار أسهمًا بعد دراسة جيدة، لكنها تتباطأ في الارتفاع، فتفقد الصبر وتبدأ في التداول القصير الأجل، وتخسر الكثير من الأسهم التي كانت قد درستها، ولا تجرؤ على شراء الأسهم التي كانت تتابعها، وفي النهاية تكتفي بمشاهدة ارتفاعها دون أن تستطيع فعل شيء. هذا الأسلوب “التحول المستمر” يزيد من تكاليف التداول والمخاطر، وليس من المستغرب أن تتعرض لخسائر.

عدم فهم الاتجاه، وعدم معرفة متى تتوقف عن الخسارة

لا تعرف إذا كان السوق صاعدًا أم هابطًا، ولا تملك استراتيجية، فتحتفظ بالأسهم في الارتفاع أو الانخفاض، وتنتهي بك المطاف إلى “حبس طويل الأمد”. والأسوأ من ذلك هو عدم الاعتراف بالخسارة، والاستمرار في خسارة المال، مما يجعل خسارة رأس المال أمرًا سهلاً جدًا.

الاعتماد على المحفظة الكاملة، وإرهاق نفسك نفسيًا

سوق الأسهم لديه دورات صعود وهبوط، وخلال السوق الهابطة، لا يحقق أكثر من 90% من الأسهم أرباحًا. ومع ذلك، لا يزال الكثير من المستثمرين الأفراد يصرون على الاحتفاظ بمحافظ كاملة، مما يسبب إرهاقًا نفسيًا، ويجعلهم عالقين في السوق، وعندما يأتي التصحيح، يخافون من البيع، ويفوتون فرص الربح.

طريق الحل: فهم الوضع قبل اتخاذ القرار

الدراسة، وتحديد هدف الاستثمار بوضوح

افهم تمامًا ما تشتري — نوع عمل الشركة، صحتها المالية، سياسة توزيع الأرباح — ثم قرر الشراء. بهذه الطريقة، تعرف متى تزيد من استثمارك، ومتى تخرج. هذه هي الخطوة الأولى لتقليل خسائر الأسهم.

تحديد نسبة المخاطرة والعائد، وأهمية وقف الخسارة أكثر من جني الأرباح

إذا كانت الأسهم التي تم حجزها لا تتعافى بناءً على التحليل الفني، فيجب عليك البيع بحسم. وإذا كانت هناك فرصة، قلل من حجم مركزك وحدد نسبة المخاطرة والعائد — أي نسبة الأرباح المحتملة إلى المخاطر. فقط عند التداول في مناطق تكون فيها نسبة المخاطرة إلى العائد مناسبة، يمكنك تحقيق أرباح أعلى.

كلما اقتربت من مستوى الدعم عند الشراء، كانت المخاطر أقل، وزادت احتمالية الربح؛ والعكس صحيح، يجب البيع عند اقترابك من المقاومة.

اختيار استراتيجية استثمار مناسبة لنفسك

استراتيجية الأسهم الثابتة مناسبة للمستثمرين على المدى الطويل، يحتفظون بها لمدة 10-20 سنة ويكتفون بتلقي الأرباح؛ أما الاستراتيجية العامة فهي تتوقع تحركات السوق لتحقيق دخل من التذبذب؛ والمضاربون القصيرون مناسبون لمن يستطيع الاستجابة بسرعة ويقبل التداول بكثافة. اختيار استراتيجية خاطئة يؤدي حتمًا إلى خسارة الأسهم.

استخدام صناديق المؤشرات أو التداول الآلي لتقليل الخسائر

صناديق المؤشرات تساعد على تنويع المخاطر، وتقوم بتعديل مكونات الأسهم تلقائيًا، وتستبعد الأسهم ذات الأداء الضعيف؛ أما التداول الآلي عبر الحاسوب فيساعد على تجنب الأخطاء المعرفية. هاتان الطريقتان تقللان بشكل كبير من احتمالية الخسارة.

خمسة إشارات قبل الانهيار، تعلم التعرف عليها لإنقاذ حياتك

1. اختراق المؤشر المتوسط لـ 250 يومًا — إشارة خطرة لدخول السوق في مرحلة الدببة
2. عدم قدرة المؤشر على تحقيق أعلى جديد — تذبذب في نطاق واحد لفترة طويلة، وتوقع تصحيح كبير
3. مناقشة الكثير من المستثمرين الأفراد في السوق — عندما يحقق الكثير منهم أرباحًا، غالبًا ما يكون ذلك استعدادًا للمؤسسات للفرار
4. أداء مكونات المؤشر الرئيسية غير متناسق — 10 أسهم رئيسية لا تتوافق مع أداء المؤشر، وزيادة خطر الانخفاض
5. ارتفاع مؤشر VIX مع المؤشر الرئيسي — تفاؤل مفرط من المستثمرين، وعندما تتلاشى التوقعات، يبدؤون في البيع بسرعة

النصيحة الأخيرة

خسارة المستثمرين الأفراد في الأسهم تعود في النهاية إلى نقص المعرفة، وضعف التحليل الفني، وعدم الاستقرار النفسي. لكن كل ذلك قابل للتحسين. فقط من خلال التعرف على نقاط ضعفك، واختيار استراتيجية مناسبة، والسيطرة على الحالة النفسية والمخاطر، يمكنك أن تحقق أرباحًا من السوق.

حتى لو حدثت خسائر، لا تذعر بسرعة، قم بتعديل مراكزك في الوقت المناسب، فهناك دائمًا فرصة للانتعاش. تذكر: الربح يجب أن يكون نزيهًا، والخسارة يجب أن تكون واضحة.