Розуміння попиту та пропозиції: ключ до прогнозування цін активів

Попит означає що і чому він важливий для аналізу ринку

У курсі економіки Попит означає бажання купити товари або послуги за різними цінами. Коли ці дані наносяться на графік, отримуємо лінію, яка показує залежність між ціною та кількістю. Це називається лінія попиту.

Важливі характеристики попиту:

• Кожна точка на лінії попиту показує кількість товару, яку споживач бажає купити за визначеною ціною.
• Відображає максимальну ціну, яку покупець готовий заплатити, щоб отримати певну кількість товару.
• Дотримується основного закону: існує обернена залежність між ціною та попитом. Це означає, що при підвищенні ціни кількість попиту зменшується.

Чому ціна і попит мають обернену залежність

Коли ціна товару змінюється, існує два механізми, які впливають на зміну попиту:

Ефект доходу (Income Effect): При зниженні ціни споживачі мають більше грошей для покупок, що дозволяє купувати більше товарів.

Ефект заміщення (Substitution Effect): При зниженні ціни товар стає більш привабливим у порівнянні з іншими товарами з подібними характеристиками, тому люди переходять з інших товарів на цей.

Інші фактори, що впливають на попит

Крім ціни, на попит впливають такі фактори:

• Дохід споживачів — при зростанні доходу попит зазвичай зростає.
• Смаки та переваги — зміни у вподобаннях можуть суттєво впливати на попит.
• Кількість покупців на ринку — чим більше людей на ринку, тим більший попит.
• Очікування щодо майбутніх цін — якщо люди вважають, що ціна зросте, вони можуть купити більше зараз.
• Сезонність — деякі товари мають сезонний попит, наприклад, парасолі у дощову пору.
• Економічний стан — у добрій економіці люди більш впевнені і витрачають більше.

Попит (Supply): протилежний аспект

Постачання означає бажання продавців продати товари або послуги за різними цінами. Коли його наносять на графік, отримуємо лінію пропозиції, яка відображає кількість товару, яку продавці готові запропонувати.

Важливі характеристики пропозиції:

• Кожна точка на лінії пропозиції показує кількість товару, яку продавець бажає запропонувати за визначеною ціною.
• Відображає мінімальну ціну, яку продавець готовий прийняти.
• Має прямий зв’язок з ціною: при підвищенні ціни кількість пропозиції зростає.

Закон пропозиції: чому продавці зазвичай бажають продавати більше за вищою ціною

Це просто — вища ціна означає більший прибуток. Виробники охоче збільшують обсяги виробництва, а нові продавці входять на ринок.

Навпаки, при зниженні ціни виробники можуть зменшити обсяги або покинути ринок.

Інші фактори, що впливають на пропозицію

• Витрати на виробництво — при зростанні витрат ціна має зростати або обсяги зменшуватися.
• Технології — нові технології підвищують ефективність і збільшують пропозицію.
• Кількість виробників — більше виробників — більше пропозиції.
• Очікування щодо майбутніх цін — якщо виробники вважають, що ціна знизиться, вони можуть швидше продавати.
• Клімат і природні умови — особливо важливо для сільськогосподарського виробництва.
• Податкові та регуляторні політики — впливають на витрати і можливості виробництва.

Рівновага ринку (Market Equilibrium): коли попит і пропозиція збігаються

Ринкова ціна не визначається лише попитом або лише пропозицією, а виникає в точці перетину ліній попиту і пропозиції. Це називається рівновага.

У цій точці:

• Обсяг, який бажають купити споживачі, дорівнює обсягу, який готові продати продавці.
• Немає залишків або дефіциту.
• Ціна зазвичай стабілізується тут, доки не з’являться нові фактори.

Чому ринок прагне повернутися до рівноваги

Якщо ціна піднімається вище рівноваги:

• Продавці хочуть продавати більше, ніж покупці хочуть купити.
• Виникає надлишок товару, продавці знижують ціну.
• Ціна повертається до рівноваги.

Якщо ціна опускається нижче рівноваги:

• Покупці хочуть купити більше, ніж продавці хочуть продавати.
• Виникає дефіцит, продавці підвищують ціну.
• Ціна знову повертається до рівноваги.

Застосування законів попиту і пропозиції на фінансових ринках

Акції — це товари, тому закони попиту і пропозиції можна застосовувати для аналізу цін на акції.

Попит і пропозиція у фундаментальному аналізі

З погляду фундаментального аналізу ціна акцій зазвичай відображає очікування щодо ефективності роботи компанії.

• Новини хороші: інвестори мають довіру, попит на акції зростає (попит), ціна підвищується.
• Новини погані: довіра знижується, покупці починають менше купувати, продавців більше — ціна падає.

Попит і пропозиція у технічному аналізі

Трейдери використовують різні інструменти для аналізу попиту і пропозиції:

1) Аналіз свічкових графіків (Candle Analysis):

• Зелені свічки: ціна закривається вище за відкриття — сильний попит.
• Червоні свічки: ціна закривається нижче за відкриття — сильна пропозиція.
• Доджі: ціна відкриття і закриття однакові — рівновага між попитом і пропозицією.

2) Визначення тренду ціни:

• Нові вершини — сильний попит, ціна зростає.
• Нові низини — сильна пропозиція, ціна падає.
• Коливання в межах — баланс між попитом і пропозицією.

3) Визначення рівнів підтримки і опору:

• Рівень підтримки: зона, де попит очікує покупців, ціна тут зазвичай відскакує вгору.
• Рівень опору: зона, де пропозиція очікує продавців, ціна тут зазвичай відскакує вниз.

Використання зони попиту і пропозиції у трейдингу

Техніка зони попиту і пропозиції поєднує аналіз тренду з пошуком зон дисбалансу.

Приклад 1: Відскок з зони попиту Drop Base Rally (DBR)

1. Ціна швидко падає (Drop) через сильний пропозицію.
2. Ціна починає консолідуватися, утворюючи рамки (Base), коли продавці зменшують активність, а покупці починають активізуватися.
3. При хороших новинах або позитивних факторах попит перевищує пропозицію, ціна прориває верхню межу і зростає (Rally).
4. Трейдери можуть входити у позицію на покупку при прориві рамки з встановленням стоп-лосу.

Приклад 2: Відскок з зони пропозиції Rally Base Drop (RBD)

1. Ціна швидко зростає (Rally) через сильний попит.
2. Ціна починає консолідуватися, утворюючи рамки (Base), коли покупці зменшують активність, а продавці активізуються.
3. При поганих новинах або негативних факторах пропозиція перевищує попит, ціна прориває нижню межу і падає (Drop).
4. Трейдери можуть входити у короткі позиції при прориві нижньої межі з встановленням стоп-лосу.

Трендовий трейдинг з використанням зон попиту і пропозиції

Крім пошуку відскоків, зони попиту і пропозиції допомагають визначити моменти продовження тренду:

У висхідному тренді (Rally Base Rally): Ціна зростає — консолідується — знову зростає. Трейдери можуть входити у покупки при прориві верхньої межі.

У низхідному тренді (Drop Base Drop): Ціна падає — консолідується — далі падає. Трейдери можуть входити у короткі позиції при прориві нижньої межі.

Фактори, що впливають на попит у фінансових ринках

• Макроекономічний стан: зростання економіки, інфляція і відсоткові ставки впливають на кількість інвесторів і обсяг інвестицій.
• Ліквідність ринку: обсяг грошей, що входять у ринок, впливає на попит на ризикові активи.
• Довіра інвесторів: очікування щодо економіки і результатів компаній впливають на бажання купувати.

Фактори, що впливають на пропозицію у фінансових ринках

• Стратегії компаній: рішення про збільшення капіталу або викуп акцій змінює кількість акцій на ринку.
• Публічне розміщення (IPO): нові компанії виходять на ринок, збільшуючи пропозицію.
• Регуляторна політика: правила щодо продажу і володіння цінними паперами впливають на пропозицію.

Підсумок

Попит означає бажання купити, а пропозиція — бажання продати. Обидва чинники є основою руху цін.

Для інвесторів і трейдерів розуміння цих принципів допомагає:

• краще прогнозувати напрямок цін,
• знаходити оптимальні точки входу і виходу,
• ефективно управляти ризиками.

Застосування цих концепцій вимагає постійного вивчення і практики на реальних графіках, щоб побачити, як попит і пропозиція працюють у різних ситуаціях у реальному часі.