دليل استثمار أسهم الشبكة: توقعات الصناعة وتحليل الشركات الرائدة المدرجة

ما هي أسهم الشبكة والاتصالات؟ الهيكل الصناعي وفرص التطور

ما هي أسهم الشبكة والاتصالات؟ ببساطة، تشير أسهم الشبكة والاتصالات إلى الشركات المدرجة التي تعمل في مجال الأعمال ذات الصلة بالاتصالات الشبكية. يشمل سلسلة صناعة الاتصالات الشبكية من المكونات الطرفية للاتصالات مثل المعالجات الدقيقة وشرائح الشبكة IC في المراحل العليا، إلى تطبيقات الطرف النهائي مثل معدات الاتصالات اللاسلكية وخدمات الاتصالات في المراحل السفلى. من الأمثلة الشائعة على معدات الشبكة والاتصالات الموجهات، وصناديق التلفزيون في السيارات وغيرها من المنتجات الصلبة.

في السنوات الأخيرة، كانت القوة الدافعة للسياسات العالمية قوية. استثمرت حكومة الولايات المتحدة 420 مليار دولار لتعزيز بناء شبكات النطاق العريض عالية السرعة في جميع أنحاء البلاد، وتخطط سبع دول من الاتحاد الأوروبي لاستثمار 6000 مليار دولار لدفع سرعة الإنترنت المنزلية إلى مستوى 1G قبل عام 2030. تحت تأثير المزايا السياسية وظهور صناعات 5G، وإنترنت الأشياء، استقبلت صناعة الشبكة والاتصالات فرصًا للتطوير.

وفقًا لبيانات Dell’Oro، بلغ حجم سوق معدات الاتصالات العالمي في عام 2022 حوالي 102 مليار دولار، مع استمرار النمو لمدة خمس سنوات متتالية، ومن المتوقع أن يتجاوز حجم السوق 1200 مليار دولار بحلول عام 2025. تؤكد هذه الأرقام ما هي أسهم الشبكة والاتصالات، ولماذا أصبحت محور اهتمام المستثمرين.

أداء الشركات الرائدة في الشبكة والاتصالات المدرجة في السوق الأمريكية

Cisco (CSCO): معيار عالمي في مجال معدات الشبكة

كشركة معروفة عالميًا كمورد لمعدات الشبكة، تركز Cisco على مفاتيح التبديل، والموجهات، وغيرها من منتجات البرمجيات والأجهزة للشبكة. أظهرت نتائج الربع الثاني من عام 2023 أن الإيرادات بلغت 15.2 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 16%، وتجاوزت الأرباح التوقعات. بفضل زيادة الطلب على الذكاء الاصطناعي، ارتفعت أسهم Cisco بأكثر من 16% منذ بداية العام.

Arista Networks (ANET): الشركة الرائدة في تصنيع المفاتيح متعددة الطبقات

تركز Arista Networks على تصميم وبيع مفاتيح الشبكة متعددة الطبقات والبرمجيات ذات الصلة. بلغت إيرادات الربع الثاني من عام 2023 حوالي 1.46 مليار دولار، وربحية السهم 1.58 دولار، متجاوزة توقعات السوق. حوالي 50% من إيرادات الشركة تأتي من مايكروسوفت وMeta، واستفادت من موجة الذكاء الاصطناعي، حيث ارتفعت أسهمها بأكثر من 50% منذ بداية العام، مع آفاق سوق جيدة.

T-Mobile (TMUS): لاعب مهم في خدمات الاتصالات الأمريكية

T-Mobile هو ثالث أكبر مشغل اتصالات في الولايات المتحدة، زاد عدد مستخدمي الهاتف في الربع الثاني بمقدار 760,000، متجاوزًا التوقعات والمنافسين الرئيسيين. على الرغم من أن عام 2023 شهد تقلبات، إلا أن الأساسيات لا تزال قوية، مع إمكانيات للانتعاش.

Broadcom (AVGO): الرائد في سوق شرائح الاتصالات

تتمتع Broadcom بسيطرة على مجالات شرائح التبديل للموجهات، وشرائح Wi-Fi، وغيرها، حيث بلغت حصتها في سوق شرائح Ethernet حوالي 70% في عام 2021. استفادت من موجة الذكاء الاصطناعي، حيث تجاوزت إيرادات الربع الثاني وتوقعات الربع الثالث السوقية، وارتفعت أسهمها بأكثر من 55% منذ بداية العام.

Qualcomm (QCOM): الشركة الأساسية في شرائح الاتصالات المحمولة

تعد Qualcomm شركة معروفة في مجال الاتصالات المحمولة، وتطور شرائح الهواتف الذكية والأجهزة اللوحية. على الرغم من تقلبات الأداء في بداية العام، إلا أنها لا تزال تحتفظ بمكانتها الرائدة في مجال 5G، وتخطط مع Meta لتطوير تطبيقات الذكاء الاصطناعي للهواتف المحمولة في عام 2024، مع توقعات بانتعاش سعر السهم في موجة الذكاء الاصطناعي.

نظرة عامة على أداء الشركات الرائدة في الشبكة والاتصالات في السوق الأمريكية

تحليل عميق للشركات الرائدة في الشبكة والاتصالات في تايوان

Chunghwa Telecom (2412): العمود الفقري لخدمات الاتصالات في تايوان

تعد Chunghwa Telecom أكبر شركة اتصالات في تايوان، وتغطي خدمات الاتصالات الثابتة، والاتصالات المتنقلة، وشبكات النطاق العريض. حققت أرباحًا قدرها 2.52 دولار للسهم في النصف الأول من عام 2023، وهو أعلى مستوى خلال 6 سنوات. الشركة توزع أرباحًا مستمرة لمدة 26 سنة، وتُعتبر خيارًا مفضلاً للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت، حيث وزعت 4.7 دولار نقدًا في نهاية يونيو.

Delta Electronics (2308): شركة تكنولوجية متعددة التخصصات

شركة Delta ليست فقط رائدة في مزودات الطاقة في تايوان، بل أيضًا شركة متعددة المفاهيم في الشبكة، والذكاء الاصطناعي، والسيارات الكهربائية. بلغت إيرادات الربع الثاني من عام 2023 أكثر من 100 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 11.7%، وصافي أرباح 15.056 مليار دولار، بزيادة 10%. يتوقع المدير التنفيذي أن تستمر العمليات في الربع الثالث في النمو المستقر، مع زيادة تزيد عن 20% منذ بداية العام.

FarEasTone (4904): شركة اتصالات مستفيدة من ترقية 5G

شركة FarEasTone هي واحدة من “ثلاثة عمالقة الاتصالات” في تايوان، استفادت من ترقية المستخدمين إلى 5G، حيث بلغت إيرادات الربع الثاني 21.7 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 4.7%، وصافي أرباح 2.8 مليار دولار، بزيادة 19.7%. توزع أرباحًا مستمرة منذ 24 سنة، ووزعت 3.25 دولار للسهم في يوليو، مع زيادة تزيد عن 7% منذ بداية العام.

ZTE (2345): شركة عالية النمو في تصنيع المفاتيح

تأتي حوالي 70% من أعمال ZTE من منتجات المفاتيح، وتغطي عملاء من شركات عالمية كبرى. حققت أرباحًا قياسية قدرها 7.67 دولار للسهم في النصف الأول من العام، وارتفعت أسهمها بنسبة 93% منذ بداية العام. مع استمرار ارتفاع حصة شحنات مفاتيح 400G، يتوقع السوق أن تظل أداؤها قويًا.

Quectel (6285): محرك النمو في الاتصالات عبر الأقمار الصناعية

شركة Quectel تركز على شبكات الاتصالات، ووحدات السيارات، وحلول الهوائيات، وتصل حصتها في السوق الأمريكية إلى 66%، وتستفيد مباشرة من استثمارات البنية التحتية للاتصالات في الولايات المتحدة. بلغت إيرادات الربع الثاني حوالي 26.63 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 31.98%، وهو رقم قياسي، مع زيادة تزيد عن 60% منذ بداية العام. مع الطلب على الاتصالات في أوروبا وأمريكا، من المتوقع أن تستمر الإيرادات في التوسع.

نظرة عامة على أداء الشركات الرائدة في الشبكة والاتصالات في سوق الأسهم التايواني

فرص ومخاطر الاستثمار في أسهم الشبكة والاتصالات

فرص الاستثمار

الدعم السياسي العالمي: تحظى بنية تحتية للنطاق العريض بدعم من حكومات جميع أنحاء العالم، مع خطط استثمار ضخمة من الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، مما يوفر مزايا طويلة الأمد للصناعة.

الأداء المالي المستقر نسبيًا: الشركات الكبرى في الشبكة والاتصالات التقليدية أقل تأثرًا بالدورات الاقتصادية، وتحافظ على إيرادات مستقرة، وتوزع أرباحًا عالية، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت.

تأثير التداخل في المفاهيم: العديد من أسهم الشبكة والاتصالات تجمع بين مفاهيم 5G، والذكاء الاصطناعي، والسيارات الكهربائية، وعندما تنطلق هذه المفاهيم، غالبًا ما تتلقى هذه الأسهم دفعة قوية.

المخاطر المحتملة

نمو محدود: على عكس مفاهيم مثل الذكاء الاصطناعي التي تتوقع إمكانيات هائلة، فإن معظم شبكات الاتصالات في حالة تشبع، على الرغم من الطلب على سرعات 5G و6G، إلا أن وتيرة البناء محدودة، مما يصعب تحقيق نمو انفجاري.

منافسة شرسة: يشارك العديد من الشركات في الصناعة، وغالبًا ما تتنافس من خلال خفض الأسعار، مما يضغط على هوامش الربح، وقد يقلل من عائدات الاستثمار.

نصائح استثمارية في أسهم الشبكة والاتصالات

اختيار مزيج من المفاهيم المتعددة أولاً: هناك العديد من شركات الشبكة والاتصالات التي تجمع بين مفاهيم 5G، والذكاء الاصطناعي، والسيارات الكهربائية، وغالبًا ما تتفوق هذه الأسهم على الأسهم ذات المفهوم الواحد، لذا فهي تستحق التركيز.

الاستثمار عبر صناديق المؤشرات ETF لتنويع المخاطر: الاستثمار المباشر في سهم واحد يحمل مخاطر عالية، ويمكن للمستثمرين اختيار صناديق ETF أو الصناديق التي تتعلق بالشبكة والاتصالات، مثل صندوق ETF للاتصالات المستقبلية العالمية، أو صندوق مؤشر الاتصالات الأمريكي، لتحقيق تنويع المخاطر.

تخصيص استثماراتك وفقًا لنمط استثمارك: المستثمرون على المدى الطويل يمكنهم التركيز على الشركات ذات الأساسيات القوية، والعائد على الأرباح المرتفع، أما المتداولون على المدى القصير فيجب أن يركزوا على الأصول ذات التقلبات العالية والنمو السريع، مع استخدام أدوات إدارة المخاطر بشكل مناسب للسيطرة على المخاطر ضمن حدود مقبولة.

الخلاصة

ما هي أسهم الشبكة والاتصالات؟ ببساطة، هي الشركات المدرجة التي تعمل في مجال الأعمال ذات الصلة بالاتصالات الشبكية. تحت تأثير 5G، وإنترنت الأشياء، والدعم السياسي العالمي، تظهر صناعة الشبكة والاتصالات آفاقًا جيدة للتطور. من ناحية سوق الأسهم التايواني، تستحق Chunghwa Telecom وZTE وغيرها من الشركات الرائدة اهتمامًا؛ ومن ناحية السوق الأمريكية، تظهر شركات مثل Cisco وArista Networks أداءً مستقرًا. ينبغي للمستثمرين أن يوازنوا بين القدرة على تحمل المخاطر وفترة الاستثمار، من خلال اختيار الأسهم ذات الجودة العالية وتنويع الاستثمارات، للاستفادة بشكل مناسب من فرص الاستثمار في أسهم الشبكة والاتصالات.