Як придбати золоті злитки? Повний огляд п’яти основних каналів інвестування в золото, порівняння ефективності інвестицій

Останнім часом геополітична ситуація напружена, побоювання щодо інфляції зростають, і як традиційний актив для захисту капіталу, золото знову стає об’єктом уваги інвесторів. Багато хто при думках про інвестиції в золото перш за все думає про купівлю фізичних злитків, але інвестиції в золото набагато ширші. У цій статті детально проаналізовано п’ять способів купівлі-продажу золота, щоб ви чітко розуміли ризики, витрати та доходність кожного з них.

Чи варто зараз інвестувати в золото? Як рухається його ціна?

Коливання цін та ринкове середовище

Ціна на золото за останні роки зазнавала різких коливань. У період з 2022 по 2023 рік ціна коливалася між 1700 та 2000 доларів США, переважно під впливом геополітичних конфліктів та підвищення ставок центральних банків. У 2024 році через посилення очікувань зниження ставок у США та постійне збільшення золотовалютних резервів центральних банків ціна на золото зросла. Світові центральні банки у 2024 році купили чистого золота на 1045 тонн — рекордний показник, що сприяло прориву ціни через 2700 доларів за унцію. До вересня 2025 року ціна вже перевищила 3700 доларів, і міжнародні інвестиційні банки прогнозують, що до середини 2026 року вона може досягти 4000 доларів за унцію.

Точки входу та стратегії

Хоча перспективи зростання цін на золото виглядають оптимістично, фактори впливу досить складні та змінюються, тому короткострокові рухи важко точно передбачити. Для довгострокових інвесторів, які прагнуть збільшити капітал за рахунок зростання ціни, важливо знайти правильний момент входу, а не купувати за найвищою ціною. Такі інвестори можуть розглянути купівлю фізичних злитків, депозитних сертифікатів або ETF на золото.

З іншого боку, якщо ви готові ризикувати і прагнете отримати більший прибуток за рахунок короткострокових коливань, потрібно володіти навичками технічного аналізу і використовувати різницю цін для отримання прибутку. Ф’ючерси на золото та контракти CFD( — більш підходящі інструменти, що слідкують за міжнародною ціною на золото. Правильний аналіз дозволяє відкривати позиції як на купівлю, так і на продаж. Варто зазначити, що ці інструменти зазвичай вимагають невеликого початкового капіталу — багато брокерів дозволяють почати з 50 доларів.

Порівняльний аналіз п’яти способів інвестування в золото

Основні питання при виборі каналу інвестування в золото

Де вигідніше купити злитки?

Це залежить від ваших цілей: збереження вартості, захист від інфляції або спекулятивний заробіток на різниці цін.

Якщо ви плануєте купити фізичне золото та використовувати його як довгостроковий актив, потрібно враховувати значний обсяг капіталу, головна мета — захист від інфляції та збереження активів. Для великих сум рекомендується купувати безпосередньо у банках — це безпечно і має гарантії, але потрібно враховувати витрати на зберігання. Для менших сум можна купувати у ювелірних магазинах, але важливо перевірити чистоту золота і порівняти ціни.

Якщо ж ви не плануєте купувати фізичне золото, можна обрати депозитні сертифікати, ETF, ф’ючерси або CFD. Ці інструменти зручні для спекуляцій і швидкої купівлі-продажу для отримання прибутку на різниці цін. Варто пам’ятати, що довгострокова прибутковість інвестицій у золото не дуже висока, тому зазвичай використовують короткострокові стратегії. Ф’ючерси та CFD — найкращі для таких цілей.

П’ять основних способів інвестування в золото — детальний огляд

) 1. Фізичне золото

Фізичне золото включає злитки, монети, ювелірні вироби та пам’ятні монети, які можна купити у банках і ювелірних магазинах. Рекомендується зосередитися на злитках, оскільки ювелірні вироби та пам’ятні монети містять додаткові витрати на обробку, при продажу — комісії та зношення, що зменшує інвестиційну цінність.

Головне питання щодо фізичного золота

Фізичне золото не приносить доходу, оскільки не є активом, що генерує прибуток. Потрібно мати спеціальне обладнання для зберігання, наприклад сейфи, і враховувати низьку ліквідність — важко швидко продати. Хоча фізичне володіння дає психологічне задоволення, для інвестицій це дорого. Але для довгострокового збереження та колекціонування — цінний актив.

Податкові нюанси

Продаж фізичного золота понад 50 000 нових тайванських доларів потрібно декларувати як тимчасовий дохід. При продажу злитків або ювелірних виробів прибуток обчислюється за чистим доходом із ставкою 6% і включається до річної податкової декларації.

Рекомендації щодо купівлі злитків

Taiwan Bank — основний канал купівлі фізичного золота, єдина у країні, що має ліцензію на торгівлю. Вартість обробки у банках нижча, якість гарантується. Зазвичай пропонуються злитки по 100 г, 250 г, 500 г і 1 кг.

Для менших сум можна купити у ювелірних магазинах або ломбардах. Важливо перевірити чистоту золота, оскільки ціна залежить від ваги. Не рекомендується купувати фальшиві злитки — у них великий простір для торгу, і зовнішній вигляд або бренд можуть вводити в оману. Також потрібно враховувати безпеку зберігання.

Цільова аудиторія: колекціонери, довгострокові захисники активів, інвестори, що цінують збереження капіталу

2. Інвестиції у депозитний сертифікат

Депозитний сертифікат на золото, або «паперове золото», дозволяє інвестору купити золото і зберігати його у банку у вигляді сертифікату, а не фізичного активу. Це зручніше, ніж купівля злитків, оскільки операції проходять через сертифікат і можна його обміняти на фізичне золото. Багато великих банків пропонують цю послугу, зокрема Taiwan Bank, China Trust, First Bank, Hua Nan Bank.

Три способи купівлі

Банки пропонують купівлю у тайванських доларах, у іноземній валюті та новий спосіб — двовалютний сертифікат. Вартість обробки різна. Купівля у тайванських доларах піддає вас валютним ризикам, оскільки світова ціна на золото вказується у доларах; купівля у іноземній валюті — витрати на конвертацію. Загалом, обидва способи мають схожі витрати — середній рівень.

Зверніть увагу, що кожна операція супроводжується комісіями, і часті торги можуть накопичити значні витрати, тому не рекомендується торгувати занадто часто.

Податкові нюанси

Прибутки від купівлі-продажу депозитних сертифікатів вважаються доходом від майна і підлягають оподаткуванню у наступному році. При збитках їх можна врахувати у податковій декларації, і якщо не використано повністю — перенести на три наступні роки.

Рекомендовані банки

Taiwan Bank, E.SUN Bank, E. Sun Bank — мають свої особливості та пропонують послуги з депозитних сертифікатів.

Цільова аудиторія: довгострокові інвестори з низькими витратами, трейдери з низькою частотою операцій

3. Інвестиції у ETF на золото

ETF на золото — це «золотий індексний фонд», який має управлінські збори. Інвестори можуть обрати Taiwan Gold ETF###, наприклад 00635U(, або американські ETF, такі як GLD, IAU).

Структура витрат

Taiwan Gold ETF включає: управлінські збори(1.15%/рік) + комісії(0.15%) + податок на торгівлю(0.1%)

Американські ETF:

• GLD: управлінські збори(0.4%/рік) + комісії(0~0.1%) + конвертація(0.32%)

• IAU: управлінські збори(0.25%/рік) + комісії(0~0.1%) + конвертація(0.32%)

ETF торгуються безпосередньо з брокерами, вхідний поріг низький, ліквідність висока, але можна лише купувати, не продавати. Це підходить для новачків і роздрібних інвесторів для довгострокових вкладень.

Канали купівлі

Крім внутрішніх брокерів для тайванських ETF, можна купити американські ETF через закордонний брокерський рахунок. Вартість нижча, але потрібно відкривати рахунок у США і конвертувати валюту.

Цільова аудиторія: довгострокові інвестори з низькими витратами, новачки, що цінують зручність

( 4. Ф’ючерси на золото

Ф’ючерс — це контракт на поставку золота за міжнародною ціною. Прибуток або збиток залежить від різниці цін при вході та виході з позиції. Після закінчення контракту потрібно здійснити поставку.

Особливості торгівлі

Ф’ючерси підтримують двонаправлену торгівлю, тривалий час торгів, низькі витрати на утримання. Інвестор може використовувати маржу для торгівлі з левериджем, що підходить для короткострокових операцій і професійних трейдерів. Ціни ф’ючерсів тісно пов’язані з міжнародним ринком 24/7, їх важко маніпулювати.

Ризики

Ф’ючерсні контракти мають дату закінчення, тому існує вартість перенесення позиції. Якщо тримати позицію у місяці поставки, її автоматично закриють. Леверидж може збільшити як прибутки, так і збитки, тому потрібно контролювати капітал і ризики.

Податкові переваги

Податок на прибуток від ф’ючерсів скасовано, залишається лише платити податок на операції з ф’ючерсами — дуже низький)0.0000025( (25 часток мільйона).

Місця торгівлі

В Тайвані — через Тайванську ф’ючерсну біржу, але час торгів короткий. За кордоном — майже цілодобова торгівля 24/7, що дозволяє відкривати позиції на купівлю або продаж у будь-який час. Багато закордонних брокерів мають підтримку китайською та зручний інтерфейс.

Цільова аудиторія: короткострокові трейдери, інвестори-спекулянти, з достатнім капіталом

) 5. Торгівля контрактами CFD на золото

Якщо у вас є досвід роботи з деривативами, CFD — найшвидший спосіб увійти у ринок золота.

Принцип роботи CFD

CFD слідкує за ціною на спот-золото, підтримує двонаправлену торгівлю, інвестор не володіє фізичним активом і не має обмежень за датою закінчення, що робить його більш гнучким за ф’ючерси. Прибуток отримується на різниці цін між купівлею та продажем контракту. Вхідний поріг дуже низький, леверидж гнучкий. Основні витрати — спред і нічна комісія.

Торгівля CFD на золото простіша за акції — не потрібно вибирати акції, достатньо прогнозувати ціновий рух.

Податкові нюанси

Прибутки з міжнародної торгівлі золотом вважаються доходом за кордоном. Якщо сума перевищує 1 мільйон тайванських доларів за рік, їх потрібно враховувати у базовому доході і платити мінімальний податок.

Порівняння ф’ючерсів і CFD

Обидва підходи підходять для короткострокових операцій, але мають важливі відмінності:

• Мінімальний розмір контракту у ф’ючерсах фіксований, у CFD — ні, тому маржа у CFD нижча
• Ф’ючерси мають фіксовану дату закінчення, CFD — ні
• За ф’ючерсами потрібно платити комісії та податки, CFD — ні
• За обсягом капіталу ф’ючерси вимагають значно більше

Вибір брокера

CFD торгуються глобально, на закордонних ринках. В Тайвані легальної біржі CFD наразі немає. Більшість форекс-платформ пропонують золото CFD. Вибираючи брокера, переконайтеся, що він під контролем авторитетних фінансових органів, щоб уникнути шахрайства.

Цільова аудиторія: короткострокові трейдери, інвестори-спекулянти, з меншим капіталом

Чому інвестиції в золото залишаються популярними?

Багатогранна цінність золота

Золото — це визнаний засіб збереження вартості, має глобальний ринок. У періоди нестабільності та фінансових криз золото вважається «притулком» для капіталу. Воно традиційно використовується для захисту від девальвації долара та інфляції.

Консенсус серед інституційних інвесторів

Золото — це «розумні гроші». Інституційні інвестори часто включають його до портфеля. Хоча волатильність золота вища за депозити або акції, воно дає відчуття безпеки і допомагає протистояти невизначеності та кризам. Майже всі фінансові установи рекомендують мати частку золота у портфелі — зазвичай не менше 10% від загальної суми інвестицій.

Періоди паніки та інвестиційний бум

Коли з’являються інфляція або кризи, інтерес до золота зростає. Історія показує, що будь-які системні ризики, геополітичні конфлікти або війни спричиняють різке зростання або падіння цін. Наприклад, війна Росії та України у лютому 2022 року спричинила зростання ціни до 2069 доларів. Останнім часом ціна знову досягла історичних максимумів — понад 3700 доларів.

Механізми торгівлі

Завдяки великому обсягу торгів і довгій історії ринку, ціна швидко реагує на важливі системні події, що спричиняє різкі коливання. Тому золото використовують і для короткострокової спекуляції, і для довгострокового захисту портфеля.

Висновок: як обрати підходящий спосіб інвестування в золото

Залежно від цілей і рівня ризику:

• Довгострокове збереження активів: фізичне золото, депозитні сертифікати або ETF — для збереження і зростання капіталу
• Короткострокова торгівля: ф’ючерси або CFD — для використання технічного аналізу і левериджу, але з високим рівнем ризику
• Малі суми для початку: CFD — мінімальний поріг, можна почати з кількох десятків доларів
• Захист портфеля: фізичне золото і депозитні сертифікати — більш безпечні варіанти

Обирайте спосіб відповідно до власних фінансових можливостей, досвіду і ризикового профілю, уникаючи сліпого слідування трендам.