Xu hướng giá vàng năm 2025: Phân tích biểu đồ giá vàng 10 năm và triển vọng

Xu hướng tăng giá dài hạn của giá vàng

Giá vàng duy trì đà tăng đều đặn kể từ năm ngoái, và do sự bất ổn của kinh tế toàn cầu cùng tình hình chính trị quốc tế không ổn định, đến năm 2025 vẫn tiếp tục có động lực tăng mạnh. Khi xem biểu đồ giá vàng trong 10 năm, ta có thể nhận rõ xu hướng dài hạn của biến động giá vàng, điều này là tài liệu tham khảo quan trọng cho các quyết định đầu tư trong tương lai. Đặc biệt, hiện tượng nhu cầu đầu tư vàng tăng đột biến gần đây trực tiếp liên quan đến sự tăng giá này.

Tình hình giá vàng trong nước và quốc tế (7月 5 ngày theo)

Giá trong nước

Theo Korea Gold Exchange, giá vàng trong nước tính theo lượng 1 lượng(3.75g) đạt 635.000 won. So với cùng kỳ năm trước là 443.000 won, tăng khoảng 43%, cho thấy mức tăng giá đáng kể. Theo biểu đồ giá vàng 10 năm của Korea Gold Exchange, xu hướng tăng đều đặn đến tháng 5, cho thấy đây không chỉ là biến động ngắn hạn mà còn phản ánh xu hướng tăng cấu trúc. Tuy nhiên, sau tháng 5, tốc độ tăng đã chậm lại đôi chút.

Giá quốc tế

Giá vàng quốc tế(XAU/USD) đạt 3.337,04 USD/ounce. Tăng khoảng 27% so với đầu năm, và so với cùng kỳ năm trước là khoảng 39%. Khi xem xét thời điểm bắt đầu quý 3, mức tăng này rõ ràng rất đáng chú ý. Mặc dù đà tăng giá hiện tại có phần chậm lại, nhưng chưa xuất hiện tín hiệu giảm giá chính thức.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến biến động giá vàng

Giá vàng trong nước và quốc tế có xu hướng di chuyển tương tự nhau. Do đó, để dự đoán tương lai của giá vàng, cần đánh giá toàn diện các yếu tố vĩ mô toàn cầu.

Xu hướng giảm phụ thuộc vào đô la Mỹ

Nhiều quốc gia trên thế giới đang tích cực thúc đẩy chính sách giảm phụ thuộc vào đô la Mỹ trong thương mại quốc tế và giao dịch tài chính. Mục tiêu chính của các động thái này là tăng cường chủ quyền kinh tế. Trung Quốc liên tục thúc đẩy quốc tế hóa nhân dân tệ và mở rộng các thỏa thuận hoán đổi tiền tệ để giảm vai trò của đô la. Ấn Độ cũng đang thúc đẩy sử dụng rupee trong các giao dịch chính với các quốc gia thương mại lớn.

Ngoài ra, còn có mục đích tránh các lệnh trừng phạt của Mỹ. Các quốc gia bị trừng phạt cố gắng duy trì hoạt động kinh tế qua các đồng tiền khác hoặc vàng thay thế. Việc giảm phụ thuộc vào đô la cuối cùng dẫn đến tăng cầu quốc tế đối với vàng, trở thành động lực chính thúc đẩy giá vàng tăng.

Tăng căng thẳng địa chính trị

Giá vàng có mối liên hệ chặt chẽ với rủi ro địa chính trị. Vàng là tài sản an toàn điển hình, khi tình hình quốc tế bất ổn, nhu cầu vàng tăng lên.

Lịch sử cho thấy, trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008, lo ngại sụp đổ hệ thống tài chính đã đẩy giá vàng tăng vọt, và trong khủng hoảng nợ châu Âu 2011, dòng tiền của nhà đầu tư đổ vào vàng khiến giá tăng mạnh. Trong đại dịch COVID-19 năm 2020, khi bất ổn kinh tế đạt đỉnh, giá vàng lập đỉnh mới.

Gần đây, các xung đột thương mại Mỹ-Trung, chiến tranh Nga, bất ổn tình hình Trung Đông đều là các yếu tố gây sốc kinh tế toàn cầu, góp phần giải thích cho đà tăng giá vàng hiện tại.

Lo ngại suy thoái kinh tế các nước phát triển

Khả năng suy thoái của các nền kinh tế lớn cũng thúc đẩy nhu cầu vàng. Vàng luôn thể hiện giá trị như một tài sản an toàn khi bất ổn kinh tế gia tăng.

Hiện tại, Mỹ đang đối mặt với áp lực lạm phát, châu Âu lo ngại ảnh hưởng chiến tranh Nga và sự yếu đi của động lực tăng trưởng. Những khó khăn này làm tăng sức hấp dẫn của vàng như một phương tiện phòng chống lạm phát và tài sản an toàn.

Chu kỳ cắt giảm lãi suất cơ bản

Quyết định cắt giảm lãi suất của các ngân hàng trung ương ảnh hưởng trực tiếp đến giá vàng. Khi lãi suất giảm, lợi nhuận từ các tài sản sinh lãi như tiền gửi và trái phiếu giảm, làm giảm chi phí cơ hội giữ vàng. Điều này thúc đẩy nhu cầu vàng tăng lên.

Ngoài ra, việc giảm lãi suất thường được xem như tín hiệu của suy thoái hoặc lo ngại suy thoái, khiến dòng vốn của nhà đầu tư chuyển sang tài sản an toàn là vàng. Ví dụ, sau khi Fed cắt giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 9 năm ngoái, giá vàng đã tăng mạnh, thể hiện rõ mối quan hệ này.

Triển vọng giá vàng năm 2025

Đánh giá dự báo của các chuyên gia thị trường

Nhiều chuyên gia trong ngành tài chính và nhà phân tích dự đoán giá vàng sẽ tiếp tục tăng trong năm 2025.

Theo dự báo của các ngân hàng và công ty luyện kim trong khảo sát của Financial Times đầu năm, giá vàng dự kiến đạt 2.795 USD/ounce vào cuối năm. Tuy nhiên, mức giá hiện tại là 3.337 USD đã vượt xa dự báo này.

JPMorgan, Goldman Sachs, Citi Group đã đề ra mục tiêu giá vàng 3.000 USD/ounce cho năm 2025 từ đầu năm, và mục tiêu này đã được thực hiện. Đặc biệt, JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu mới lên 3.675 USD/ounce trong báo cáo ngày 1 tháng 7. Với hơn 5 tháng còn lại trong năm, và giá hiện đã vượt qua 3.300 USD, khả năng thực hiện dự báo này là rất cao.

Ngược lại, Barclays và Macquarie đã dự báo giá vàng cuối năm sẽ quanh mức 2.500 USD/ounce, giảm khoảng 25% so với hiện tại, nhưng khả năng xảy ra mức giảm này trong tình hình hiện tại có vẻ thấp.

Kịch bản giai đoạn cuối năm 2025

Tổng thể, giá vàng có khả năng duy trì đà tăng trong suốt năm 2025. Tuy nhiên, một số chuyên gia cảnh báo có thể xảy ra điều chỉnh kỹ thuật vào nửa cuối năm 2025, do đó, cần xây dựng hệ thống quản lý rủi ro phù hợp khi đầu tư. Cần xem xét xu hướng biểu đồ giá vàng 10 năm để cân nhắc vị thế dài hạn.