Акції з потенціалом прибутковості у 2025 році: Аналіз можливостей на волатильних ринках

Контекст інвестицій: Волатильність і корекції у 2025 році

Початок 2025 року ознаменував собою значний поворот у порівнянні з історичними результатами 2024 року. Глобальні фінансові ринки переживають період безпрецедентної невизначеності, спричиненої новими торговими політиками, впровадженими з Вашингтона. Американська адміністрація ввела базові мита у розмірі 10% на загальні імпорти, з поетапними ставками для окремих регіонів: 50% для Європейського Союзу, 55% у сумі для Китаю та 24% для Японії, серед інших.

Ця ситуація спричинила початкову паніку на міжнародних біржах, з падіннями індексів у США, Європі та Азії. На противагу, золото зазнало значного зростання, перевищивши 3 300 доларів за унцію, що відображає пошук безпечних активів. Однак після корекцій березня-квітня ринки почали процес відновлення, повертаючись до зон історичних максимумів.

У цьому контексті торговельної напруги важливо ідентифікувати акції з потенціалом прибутковості у 2025 році для формування стійких портфелів.

Диверсифікований портфель: 15 інвестиційних опцій

Наступна таблиця узагальнює основні варіанти, визначені у різних секторах і географіях:

Джерело: Дані Google Finance станом на 7 липня 2025 року

П’ять найвидатніших компаній на 2025 рік

1. Microsoft: Лідер у галузі штучного інтелекту та хмарних сервісів

Microsoft позиціонується як беззаперечний лідер у цифровій трансформації бізнесу. Її інтегрована екосистема Windows, Office 365, Azure та стратегічний альянс з OpenAI роблять її ключовим гравцем у економіці штучного інтелекту.

У фіскальному 2024 році компанія отримала доходи у розмірі 245 100 мільярдів доларів (+16% порівняно з попереднім роком), з операційним прибутком 109 400 мільярдів (+24%) та чистим прибутком 88 100 мільярдів (+22%). Ці показники свідчать про міцну та масштабовану бізнес-модель.

На початку 2025 року акції зазнали корекції на 20% від історичних максимумів, досягнувши внутрішньоденного мінімуму 367,24 долара 31 березня. Це падіння відображало сумніви щодо оцінок і регуляторних побоювань (FTC досліджує потенційні монопольні практики). Однак у квітні були оприлюднені стабільні результати третього кварталу: доходи 70 100 мільйонів доларів із операційною маржею 46%, при цьому Azure та хмарні сервіси зросли на 33%.

Агресивна стратегія інвестицій у ШІ вимагає структурних коригувань; з травня по липень було оголошено про понад 15 000 скорочень персоналу для перенаправлення ресурсів у передові технології. Незважаючи на ці виклики, компанія зберігає міцну фінансову позицію, що робить її привабливою інвестицією у середньостроковій перспективі.

2. Alibaba: Відродження в технологічній екосистемі Китаю

Alibaba Group уособлює відновлення китайського технологічного сектору після років обмежувальних регуляцій. Заснована у 1999 році, вона домінує на платформах електронної комерції Taobao та Tmall, розширює вплив у хмарних обчисленнях через AliCloud.

У четвертому кварталі 2024 року вона повідомила про доходи у 280 200 мільйонів юанів (+8% порівняно з попереднім роком). За квартал, що закінчився 31 березня 2025 року, доходи склали 236 450 мільйонів юанів із зростанням чистого прибутку на 22%, під впливом Cloud Intelligence (+18%).

Акції зазнали значної волатильності: у січні 2025 року вони знизилися на 35% через побоювання щодо масштабних інвестицій у ШІ та глобальної торговельної напруги. Потім вони зросли більш ніж на 40% у лютому завдяки підйому технологій ШІ, перед тим як знизитися на 7% після слабких результатів березня.

Три роки плану на 52 000 мільйонів доларів для інфраструктури ШІ та хмарних сервісів, а також кампанії на 50 000 мільйонів юанів у купонах для стимулювання внутрішнього споживання свідчать про прихильність до сталого зростання. Поточні ціни створюють привабливі можливості для входу з довгостроковими перспективами.

3. LVMH: Розкіш у процесі відновлення та географічного розширення

LVMH домінує на ринку предметів розкоші з диверсифікованим портфелем: Louis Vuitton, Christian Dior, Givenchy, Fendi, Celine, Tiffany & Co., Bulgari та Sephora, охоплюючи моду, парфумерію, косметику, ювелірні вироби та алкогольні напої.

У 2024 році вона отримала доходи у 84 700 мільйонів євро з операційним прибутком у 19 600 мільйонів, що свідчить про маржу у 23,1%. Ці показники демонструють силу навіть за макроекономічних викликів.

Проте січень 2025 року приніс корекцію на 6,7%, а квітень — додаткове падіння на 7,7% після публікації доходів за перший квартал у 20 300 мільйонів євро (-3%). Американські мита у 20% на продукти з ЄС (згодом зменшені до 10% до 9 липня з загрозою підвищення до 50%) негативно вплинули на продажі на північноамериканському ринку.

Незважаючи на ці тиски, LVMH підсилює конкурентоспроможність за рахунок цифрових інновацій, зокрема платформи ШІ Dreamscape для персоналізації цін і досвідів. Визначає сфери зростання у Японії (з продажами двозначного зростання у 2024), на Близькому Сході (+6% регіонально) та Індії, з планами відкриття нових магазинів у Мумбаї. Поточна корекція на біржі створює привабливі можливості для інвесторів із довгостроковим горизонтом.

4. ASML: Критична інфраструктура у напівпровідниках

ASML Holding N.V. контролює монопольну позицію у виробництві обладнання ультрафіолетової екстремальної литографії (EUV), технології, необхідної для виробництва чіпів останнього покоління. Її позиція робить її незамінним ланкою у глобальному ланцюжку напівпровідників.

У 2024 році вона досягла чистих продажів у 28 300 мільйонів євро та чистого доходу у 7 600 мільйонів, з валовою маржею 51,3%. Перший квартал 2025 року зафіксував 7 700 мільйонів євро у продажах і рекордну валову маржу у 54%, підтверджуючи прогноз у 30 000–35 000 мільйонів євро на рік у 2025.

На початку 2025 року акції знизилися приблизно на 30% від річних максимумів через: зменшення капітальних витрат ключових клієнтів (Intel і Samsung зменшили інвестиції у передові чіпи), зростання конкуренції з Китаю у литографії та торгові обмеження (Нідерланди розширили експортний контроль у січні, зменшивши продажі до Китаю на 10-15%).

Проте структурний попит на передові чіпи для ШІ та високопродуктивних обчислень підтримує довгострокові перспективи. Компанія продовжує інвестувати в інновації та розширення виробництва. Останні корекції створюють привабливі можливості для входу у напівпровідниковий сектор.

5. Novo Nordisk: Фармацевтична конкуренція та відновлення оцінки

Novo Nordisk очолює світовий ринок лікування цукрового діабету та ожиріння. У 2024 році продажі зросли на 26%, досягнувши 290 400 мільйонів датських крон (приблизно 42 100 мільйонів доларів). У портфелі — молекула подвійного дії GLP-1/амілін amycretin з до 24% втрати ваги у ранніх дослідженнях.

Березень 2025 року приніс корекцію на 27%, найбільшу з 2002 року, через конкурентний тиск (Eli Lilly і Zepbound показали обнадійливі результати) та розчарування кандидата CagriSema у фазі III. Компанія стратегічно відповіла: завершила придбання Catalent (16 500 мільйонів доларів) у грудні 2024 для розширення виробничих потужностей, а у березні 2025 ліцензувала LX9851 від Lexicon Pharmaceuticals (1 000 мільйонів доларів), отримавши доступ до механізму дії, відмінного від існуючих у боротьбі з ожирінням.

Незважаючи на виклики конкуренції, зберігає міцні операційні маржі у 43% та амбітні витрати на R&D. Травень 2025 року приніс зниження прогнозу продажів (13-21%) та зміну керівництва за підтримки ради директорів і активістського фонду Parvus. Однак світовий попит на терапії проти цукрового діабету та ожиріння залишається високим, що позиціонує Novo Nordisk для позитивної прибутковості у довгостроковій перспективі навіть у конкурентному середовищі.

Критерії відбору акцій на 2025 рік

Виявлення акцій з потенціалом у 2025 році вимагає чіткої методології:

• Мультидименсійна диверсифікація: як секторальна, так і географічна зменшує регіональні ризики та концентрацію. У сценаріях протекціонізму пріоритет мають компанії з сильною внутрішньою присутністю або моделями, що мало залежать від міжнародної торгівлі.

• Фінансова міцність: компанії з міцними маржами, здатністю адаптуватися та постійно інновацій, краще реагують на невизначеність. Лідерство у цифровізації та технологічній трансформації створює стійкий структурний попит.

• Активний моніторинг: слідкувати за політичним, економічним середовищем і поточними конфліктами. Гнучкість у коригуванні портфеля при значних змінах — ключова для захисту капіталу та уникнення втрат.

Види інвестицій: доступні опції

Індивідуальні акції

Прямий купівля через уповноваженого брокера або банк дає максимальний контроль над складом портфеля, але вимагає більшого аналізу та уваги.

Інвестиційні фонди

Включають кілька акцій, часто організовані тематично (за країною, сектором) з активним або пасивним управлінням. Забезпечують автоматичну диверсифікацію, але обмежують можливості вибору окремих активів.

Деривативи (CFDs)

Дозволяють збільшити позиції з меншим капіталом за допомогою кредитного плеча, корисні для хеджування волатильності. Вимагають суворої дисципліни та глибоких знань, оскільки кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки. У контексті агресивної економічної політики та зростаючої торгової напруги деривативи можуть бути додатковим активом за умови збалансованості з традиційними активами.

Останні перспективи: цілісна стратегія на 2025 рік

2025 рік, ймовірно, запам’ятається як переломний щодо попередніх років рекордної прибутковості та сталого зростання. Волатильність і невизначеність без прецедентів визначають сучасне середовище, що вимагає адаптації інвестиційних стратегій.

Рекомендації щодо дій:

• Створювати диверсифікований секторний і географічний портфель
• Відводити частку до активів-укриттів (облігації, золото) для компенсації потенційних втрат
• Уникати панічних рішень; корекції часто передують відновлення
• Постійно слідкувати за політичним, економічним розвитком і активними конфліктами

Минулі результати не визначають майбутніх, але своєчасна інформація та дисциплінований аналіз залишаються ключовими для успішної навігації складними ринками.