لماذا يعتبر OBV مهمًا للمتداولين - كشف أسرار حجم التداول

الاتجاهات السعرية الموثوقة تتطلب تأكيدًا من حجم التداول، ولكن أدوات تحليل حجم التداول الفعالة ليست كثيرة. من بين الخيارات، يُعتبر On Balance Volume (OBV) مؤشرًا مهمًا يساعد المتداولين بشكل كبير في فحص تراكم القوة الشرائية أو البيعية، مما يساعد على تأكيد الاتجاه السعري أو الكشف عن انعكاسات السعر بدقة لا يُمكن تقديرها.

الأصل والمبادئ الأساسية لـ OBV

من أين جاء؟ من فكر من؟

مؤشر On Balance Volume هو ابتكار من Joseph Graniville، الذي اقترح الفكرة في كتابه “Granville’s New Key to Stock Market Profits” منذ عام 1963. كان Graniville يعتقد بقوة أن حجم التداول هو القوة الدافعة الخفية وراء تغيرات السعر، فابتكر هذا المؤشر.

ما هو OBV حقًا؟

OBV أو On Balance Volume هو مؤشر من نوع مؤشرات الحجم (Volume Based Indicator) ينتمي إلى مجموعة مؤشرات الزخم (Momentum Indicator)، ويُحسب من خلال الجمع التراكمي لحجم التداول الذي يُعدّل وفقًا لاتجاه إغلاق السعر.

وظيفته تتبع الآتي:

• إغلاق أعلى من السابق (إيجابي): يُضاف حجم التداول إلى التراكم السابق، مما يؤدي إلى زيادة OBV.
• إغلاق أدنى من السابق (سلبي): يُطرح حجم التداول من التراكم السابق، مما يؤدي إلى انخفاض OBV.
• إغلاق عند نفس المستوى (لا يتغير): يبقى OBV كما هو، دون تعديل.

باستخدام هذه الآلية، يمكن للمتداولين متابعة حجم التداول المتراكم في الأصل، وملاحظة سلوك التداول من قبل اللاعبين الكبار الذين غالبًا يفرجون عن كميات ضخمة من التداول.

طريقة حساب OBV خطوة بخطوة

الصيغة الأساسية

يُحسب OBV باستخدام الصيغة التالية:

• OBVt = OBVt-1 + Volumet (عندما يكون إغلاق السعر( t) > إغلاق السعر( t-1))
• OBVt = OBVt-1 - Volumet (عندما يكون إغلاق السعر( t) < إغلاق السعر( t-1))
• OBVt = OBVt-1 + 0 (عندما يكون إغلاق السعر( t) = إغلاق السعر( t-1))

حيث:

• OBVt = حجم التداول التراكمي في الفترة الحالية
• OBVt-1 = حجم التداول التراكمي في الفترة السابقة
• Volumet = حجم التداول في الفترة الحالية

مثال على حساب حقيقي (GOOG، يومي)

عند رسم OBV مع السعر، نلاحظ أن اتجاه OBV غالبًا يؤكد اتجاه السعر، ويمكنه أيضًا إصدار إشارات قبل حدوث انعكاسات سعرية.

قراءة إشارات OBV لتداول أكثر ذكاءً

إشارة الصعود - تأكيد الاتجاه الصاعد

• ارتفاع السعر مع تصاعد OBV = تأكيد أن الاتجاه الصاعد لا يزال قويًا
• ارتفاع السعر مع بطء في ارتفاع OBV = تحذير من احتمال انتهاء الاتجاه الصاعد

إشارة الهبوط - تأكيد الاتجاه الهابط

• انخفاض السعر مع انخفاض OBV بسرعة = تأكيد أن الاتجاه الهابط لا يزال قويًا
• انخفاض السعر مع بطء في انخفاض OBV = تحذير من احتمال انتهاء الاتجاه الهابط

Divergence في OBV - إشارة انعكاس

أهم الإشارات هي عدم توافق السعر مع OBV:

• الاختلاف الصاعد (Bullish Divergence): السعر يصل إلى أدنى جديد، لكن OBV لا يصل إلى أدنى جديد = ضعف الهبوط واحتمال عودته للارتفاع
• الاختلاف الهابط (Bearish Divergence): السعر يصل إلى أعلى جديد، لكن OBV لا يصل إلى أعلى جديد = ضعف الصعود واحتمال انعكاسه للهبوط

تطبيق OBV في استراتيجيات التداول

1. OBV + المتوسط المتحرك (MA)

دمج OBV مع EMA أو SMA يساعد في تحديد نقاط الدخول بشكل أكثر وعيًا:

مثال على زوج JPYUSD، مخطط 1H

عند مراقبة زوج JPYUSD في اتجاه هابط أدنى من EMA 25 باستمرار، مع تراجع OBV بشكل مستمر، فهذا يؤكد قوة الاتجاه الهابط. لكن عندما يتوقف OBV عن تكوين أدنى جديد (ويظهر Divergence)، ويبدأ السعر في محاولة كسر EMA25، فهذا إشارة لشراء. يمكن للمتداول وضع أمر وقف الخسارة عند أدنى نقطة سابقة.

2. OBV + Bollinger Bands

الدمج مع Bollinger Bands يساعد في تأكيد نقاط انعكاس السعر:

مثال على MSFT، مخطط يومي

سابقًا، كانت أسهم Microsoft تتشكل في قمم جديدة (Higher High)، واتبعت OBV نفس الاتجاه، مما أكد قوة الاتجاه الصاعد. لكن عندما بدأ OBV يُظهر Divergence بعدم تكوين قمم جديدة، وارتدت الأسعار من الحد العلوي لـ Bollinger Bands مع شمعة حمراء كبيرة، كانت إشارة لدخول صفقة قصيرة بأقل قدر من المخاطر، مع وضع وقف الخسارة عند القمة السابقة.

ملاحظات مهمة - OBV ليس علاجًا سحريًا

استخدام OBV بمفرده يحمل مخاطر الإشارات الكاذبة، لأنه يعتمد فقط على حجم التداول. لذلك، من الأفضل دمجه مع مؤشرات أخرى مثل MA، Bollinger Bands، أو RSI لزيادة دقة نظام التداول.

السعر الذي يتحرك صعودًا يجب أن يصاحبه حجم تداول مرتفع، لذا فإن تعلم قراءة OBV بشكل جيد سيمكن المتداول من تمييز قوة الاتجاه بدقة، وتجنب نقاط الانعكاس التي قد تؤدي إلى خسائر.

الخلاصة

On Balance Volume أو OBV ليس مجرد مؤشر، بل هو أداة عميقة ترى داخل عقل السوق، وتوضح ما يفعله اللاعبون الكبار، ومدى قوة الشراء أو البيع. فهم OBV بعمق يمنح المتداولين معلومات كافية لاتخاذ قرارات واثقة، سواء لتأكيد الاتجاه أو لاكتشاف نقاط الانعكاس قبل الآخرين.