Guia completo de mineração de Bitcoin em 2025: do início à prática, assim é que se consegue lucrar com a mineração

A essência da mineração: conceitos básicos que precisa de saber

Mineração de Bitcoin é o processo pelo qual os mineiros realizam cálculos para fornecer serviços de contabilidade à rede de Bitcoin, sendo recompensados com BTC. Este processo parece complexo, mas a lógica central é bastante simples — você usa uma máquina de mineração para trabalhar para a rede, e ela paga-lhe.

Especificamente, três papéis compõem o ecossistema de mineração:

• Minerador: pessoa que possui uma máquina de mineração e participa na mineração
• Máquina de mineração: hardware que executa tarefas de cálculo (desde computadores antigos até aos ASICs profissionais atuais)
• Mineração: processo de competir por direitos de contabilidade através de poder de hashing

Uma analogia simples: se compararmos a rede de Bitcoin a uma empresa, o minerador é o empregado, a máquina de mineração é a ferramenta de trabalho, e a mineração é o trabalho em si. Quanto mais esforço (poder de hashing mais forte), maior a probabilidade de obter o direito de registrar as transações, e mais BTC se ganha.

Porque minerar? Análise das fontes de rendimento

A receita dos mineradores provém principalmente de duas partes:

Recompensa por bloco: ao completar o registo de um bloco, o sistema automaticamente distribui uma quantidade de BTC. Esta recompensa diminui pela metade ao longo do tempo — inicialmente 50 BTC, depois 25 BTC em 2012, 12,5 BTC em 2016, 6,25 BTC em 2020, e após a quarta redução em 2024, 3,125 BTC. Segundo o design do sistema, este processo continuará até serem produzidos os 21 milhões de BTC.

Taxas de transação: cada transferência de BTC exige uma taxa de transação, que acaba por ir para o minerador que consegue incluir a transação no bloco. Quando a rede está congestionada, estas taxas aumentam significativamente.

Para além do rendimento económico direto, a mineração é fundamental para o ecossistema do Bitcoin. Sem a operação contínua dos mineradores, a rede não consegue criar novos blocos, e o sistema entraria em colapso. É precisamente por este mecanismo de incentivo interno que a rede de Bitcoin consegue operar há mais de 15 anos.

Como evoluiu a mineração? De individual a industrial

De 2009 até hoje, a mineração de Bitcoin passou por três fases distintas:

Primeira fase: era do computador (2009-2012)
Computadores comuns com CPU eram capazes de minerar. A dificuldade era baixa, e os mineiros individuais conseguiam lucros facilmente, o que explica como Satoshi Nakamoto conseguiu minerar os primeiros BTC sem grandes dificuldades.

Segunda fase: era das placas gráficas (2013)
Com mais pessoas a participar, o poder de hashing da rede cresceu rapidamente, tornando a mineração com CPU obsoleta. Os mineiros começaram a usar GPUs de alta performance para minerar.

Terceira fase: era do hardware especializado (2013 até hoje)
Os ASICs (circuitos integrados de aplicação específica) surgiram, mudando completamente o cenário da mineração. Dispositivos como Antminer, AvalonMiner, entre outros, têm poder de hashing milhares de vezes superior às GPUs, levando a CPU e GPU a saírem do mercado.

Simultaneamente, a forma de mineração evoluiu — de mineração individual, para pools de mineração colaborativa, e agora para mineração na cloud. Esta mudança reflete uma tendência: a mineração torna-se cada vez mais profissionalizada e industrializada, dominada por grandes capitais.

Atualmente, pools de mineração (como F2Pool, Poolin, BTC.com, AntPool) reúnem dezenas de milhões de máquinas em todo o mundo, atraindo os mineiros através de risco diversificado e rendimentos estáveis. Os mineiros contribuem com poder de hashing e partilham os lucros proporcionalmente.

Será ainda possível lucrar com mineração em 2025? Resposta realista

Esta é a questão que mais preocupa. A resposta não é nem totalmente “sim”, nem totalmente “não”, mas depende de como você age.

É possível minerar BTC com um computador pessoal? Quase certamente não. O poder de hashing total da rede já atingiu números astronómicos, e a capacidade de um computador comum é insignificante em comparação. Pode levar anos a minerar um BTC, e isso dificilmente cobre a eletricidade consumida. Isto não é uma questão de tecnologia, mas de economia — custos > lucros.

Então, ninguém consegue minerar? Não exatamente. Se cumprir as condições abaixo, a mineração ainda pode ser viável:

1. Orçamento para custos: comprar ou alugar hardware de mineração profissional, ou alugar poder de hashing
2. Energia barata: eletricidade é a maior parte do custo de mineração; deve procurar eletricidade abaixo de 0,08 dólares por kWh
3. Capacidade de manutenção estável: os equipamentos precisam de manutenção contínua para garantir operação estável

Ao juntar-se a um pool de mineração, os lucros são partilhados com outros mineiros, proporcionalmente ao poder de hashing. Assim, se controlar bem os custos, a mineração continua a ser uma via de baixo custo para obter BTC.

Cuidado com esquemas de “mineração grátis”: há muitas plataformas de mineração na cloud falsas, que prometem sem investimento e altos lucros, mas na verdade são fraudes disfarçadas. Mineração verdadeira implica custos; qualquer promessa de mineração totalmente gratuita deve levantar suspeitas.

Como começar a minerar em 2025? Guia passo a passo

Se decidir experimentar a mineração, siga estes passos para se preparar:

Primeiro passo: verificar legalidade
A legalidade da mineração varia consoante o país. É legal nos EUA, Europa, Taiwan, mas proibido na China continental, alguns países do Médio Oriente. Informe-se primeiro para evitar problemas legais.

Segundo passo: calcular custos
Use ferramentas online (como WhatToMine) inserindo o modelo do hardware, custos de eletricidade, taxas de pool, para estimar quanto BTC pode minerar por dia. Geralmente, a eletricidade representa 60-70% do custo total, influenciando diretamente a rentabilidade.

Terceiro passo: escolher equipamento
Tem duas opções:

• Comprar hardware próprio: escolher modelos com eficiência energética abaixo de 20 J/TH (como WhatsMiner M60S), mas requer manutenção e atenção ao ruído
• Alugar poder de hashing: através de plataformas, alugando recursos conforme necessidade, evitando custos de hardware e manutenção

Exemplos de modelos de hardware:

Quarto passo: escolher pool e plataforma
As taxas, estabilidade, e risco variam. Pools descentralizadas (como Braiins Pool) são mais seguras. Para aluguer de poder, plataformas como NiceHash ou Bitdeer são opções confiáveis.

Quinto passo: começar a minerar
Configure o hardware ou o aluguer de poder, e o pool começará a calcular e distribuir lucros. Os BTC minerados serão enviados periodicamente para a sua carteira. Guarde bem as chaves privadas ou frases de recuperação, pois sem elas não consegue recuperar os ativos.

Duas estratégias de mineração de Bitcoin

Rota 1: mineração própria
Compra de hardware, manutenção, lucros totais. Vantagem: não precisa partilhar lucros. Desvantagem: alto investimento inicial, riscos elevados, necessidade de conhecimentos técnicos.

Rota 2: mineração por delegação
Através de pools ou plataformas de gestão, delega a operação a equipas profissionais ou aluga poder de hashing. Vantagens: menos esforço, riscos mais dispersos. Desvantagens: pagamento de taxas.

Para a maioria, juntar-se a um pool é a opção mais prática. Assim, participa na mineração sem precisar de grandes conhecimentos ou investimentos.

Resumo: o presente e o futuro da mineração

Situação atual: a mineração de Bitcoin está totalmente industrializada. Desde a quarta redução de recompensa em 2024, a recompensa por bloco caiu para 3,125 BTC, e a dificuldade atingiu níveis recorde. É difícil para mineradores individuais obter lucros com CPU ou GPU; equipamentos especializados e pools dominam o mercado.

Tendência: a direção futura é de maior profissionalização e concentração. Grandes fazendas de mineração, uso de energias renováveis, mineração em DeFi, entre outros, surgem continuamente, oferecendo opções para diferentes tipos de participantes.

Recomendações:

• Se quer obter BTC a baixo custo, a mineração ainda é uma via viável, desde que controle custos e cumpra a legislação
• Sem conhecimentos ou orçamento suficiente, participar através de pools ou aluguer de poder é mais acessível do que comprar na bolsa
• Evite promessas de “lucros sem custos” ou plataformas fraudulentas

A essência da mineração de Bitcoin não mudou — investir custos para obter retorno. A única alteração é que as regras do jogo estão a tornar-se cada vez mais profissionais, exigindo mais conhecimento e cautela dos participantes.