دليل المبتدئين للاستثمار الأجنبي: العائد المزدوج من فروق الصرف والفائدة، كيف يكتسب المبتدئون فرص الربح؟

لماذا تستثمر في العملات الأجنبية؟ من مخاطر سعر الصرف إلى زيادة الثروة

إذا كانت جميع أصولك مقيمة بعملة واحدة، فأنت تواجه مخاطر خفية — مخاطر سعر الصرف. تخيل أنه عندما تنخفض قيمة عملتك المحلية بشكل كبير، فإن ثروتك ستتقلص. لهذا السبب، يتجه المزيد والمزيد من المستثمرين التايوانيين نحو الاستثمار في العملات الأجنبية.

مزايا الاستثمار في العملات الأجنبية تظهر بشكل رئيسي في عدة جوانب. أولاً، الحد الأدنى من المتطلبات منخفض، فتح حساب عملة أجنبية في البنك سهل، ويمكنك إتمامه عبر التطبيق أو في الفرع مباشرة. ثانيًا، المعاملات أكثر شفافية وعدلاً — المستثمرون المشاركون في تداول العملات الأجنبية من جميع أنحاء العالم، ومن الصعب أن يسيطر أحد على اتجاه عملة معينة، مقارنة بسوق الأسهم، فهي أصعب في التلاعب بها من قبل الإنسان. ثالثًا، التداول على مدار 24 ساعة، طالما أن السعر يتحرك في اتجاه غير مناسب لك، يمكنك إيقاف الخسارة والخروج في أي وقت، وهو شيء لا يمكن تحقيقه في سوق الأسهم.

ومن منظور تخصيص الأصول الكبرى، فإن امتلاك عملات مختلفة يمكن أن يحوط مخاطر عملتك المحلية. ولهذا السبب، حتى في بيئة منخفضة الفائدة، يظل التايوانيون يخصصون جزءًا من أموالهم للعملات الأجنبية.

العملات الأجنبية والعملات الأجنبية: مفهومان يجب أن تفرق بينهما

الكثير من الناس يخلط بين “العملات الأجنبية” و"العملات الأجنبية"، لكنهما في الواقع مختلفان.

العملات الأجنبية هي جميع العملات خارج بلدك، مثل الدولار واليورو والين الياباني. وهي شكل من أشكال العملات الأجنبية.

العملات الأجنبية تشمل نطاقًا أوسع، وتضم جميع الأصول المقومة بعملات أجنبية — مثل الودائع البنكية، والسندات الحكومية، والكمبيالات، وغيرها، طالما يمكن استخدامها في التسوية الدولية. ببساطة، العملات الأجنبية هي احتياطيات على مستوى الدولة، بينما العملات الأجنبية هي خيارات العملات للمستثمرين.

تتضمن معاملات العملات الأجنبية أربع فئات رئيسية: تداول الأوراق النقدية والعملات المعدنية الأجنبية، تداول شهادات الدفع بالعملات الأجنبية، تداول الأوراق المالية ذات القيمة (السندات، الأسهم، وغيرها)، وتداول أصول العملات الأجنبية الأخرى.

الاستنتاج هو: أن تداول العملات الأجنبية يشمل شراء وبيع العملات، وشراء وبيع العملات الأجنبية هو أحد أشكال تداول العملات الأجنبية.

كيف تربح من العملات الأجنبية؟ الفرق بين أرباح فروق الصرف والفوائد

الكثير من الناس يعرفون أن شراء وبيع العملات الأجنبية يمكن أن يحقق أرباحًا، لكنهم لا يعرفون كيف. في الواقع، هناك طريقتان رئيسيتان: فروق الصرف والفوائد.

فروق الصرف هي الفرق في سعر الصرف بين عملتين. على سبيل المثال، إذا اشتريت الدولار مقابل 33 دولار تايواني، ثم ارتفع سعر الدولار إلى 35 دولار تايواني، عند البيع تكون قد ربحت 2 دولار تايواني من فرق السعر. هذا الفرق هو فرق الصرف.

الفوائد هي الفرق في معدلات الفائدة الأساسية بين الدول. على سبيل المثال، معدل الفائدة على الودائع في تايوان هو 2%، وفي الولايات المتحدة 5%، فالفرق المحتمل هو 3% — أي أنك إذا أودعت دولارًا أمريكيًا، يمكنك أن تربح هذا الفرق من الفائدة.

لكن، يجب أن تحذر بشكل خاص: احذر أن تربح من فوائد وتخسر من فرق الصرف. على سبيل المثال، إذا اشتريت الدولار بسعر 33، وربحت 5% من فوائد الدولار، ثم انخفض سعر الدولار إلى 30، عند البيع ستخسر جزءًا من رأس مالك، فالمحصلة ستكون خسارة. هذه حالة نموذجية لربح الفوائد وخسارة فرق الصرف.

لذا، قبل بدء التداول، عليك تحديد هدفك — هل تسعى لتحقيق دخل ثابت من الفوائد على المدى الطويل، أم أرباح من فرق السعر على المدى القصير؟ ويجب تقييم مخاطر تقلبات سعر الصرف بشكل كامل.

أنواع العملات الأجنبية؟ ما هي الأنواع التي يفضلها التايوانيون للاستثمار؟

عادةً، تقدم البنوك التايوانية 12 نوعًا رئيسيًا من العملات للاستثمار: الدولار الأمريكي، اليورو، الين الياباني، الجنيه الإسترليني، الفرنك السويسري، الدولار الأسترالي، الدولار الكندي، الدولار هونج كونج، الدولار النيوزيلندي، الدولار السنغافوري، الراند الجنوب أفريقي، الكرونا السويدية.

يمكن تصنيف هذه العملات إلى أربع فئات رئيسية:

العملات السياسية

تتأثر بشكل رئيسي بسياسات البنوك المركزية، وأمثلتها الدولار واليورو. عندما تتبع البنوك سياسات توسعية، ينخفض سعر الصرف؛ وعندما تتبع سياسات انكماشية، يرتفع. الاستثمار في هذه العملات يتطلب متابعة قرارات أسعار الفائدة للبنك المركزي.

العملات الملاذ الآمن

وتشمل الين الياباني والفرنك السويسري. هاتان العملتان معروفتان بالاستقرار، والاقتصاديات متقدمة، والمخاطر السياسية منخفضة، والبنك المركزي نادراً ما يغير أسعار الفائدة. عندما يكون السوق مضطربًا، يتجه المستثمرون نحو هذه العملات كملاذ آمن. كثير من الناس يقترضون من هذه العملات ذات الفائدة المنخفضة لتحقيق أرباح من الفروق، ثم يعيدون التحويل إلى عملتهم المحلية عندما يتحسن الوضع.

العملات السلعية

الدولار الأسترالي والكندي هما مثالان واضحان. هاتان الدولتان تصدران سلعًا رئيسية، وعندما ترتفع أسعار السلع، يحتاج السوق إلى عملة محلية أكثر لشراء نفس الكمية من السلع، مما يدفع سعر الصرف للارتفاع. على سبيل المثال، أستراليا أكبر مصدر للحديد الخام في العالم، وعندما ينخفض سعر الحديد، ينخفض أيضًا الدولار الأسترالي. هذه العملات أسهل في تتبع الاتجاهات، وتناسب المبتدئين الذين يدرسون استراتيجيات التداول اللحظي والتداول اليومي.

العملات الناشئة

وتشمل اليوان الصيني، الراند الجنوب أفريقي، وغيرها. هذه الدول في مرحلة نمو سريع، وتتمتع بفوائد فائدة مرتفعة، لكن استقرارها السياسي غير مضمون، والسيولة أقل، والفروق السعرية كبيرة، مما يزيد من المخاطر. الراند الجنوب أفريقي يقدم أعلى معدلات الفائدة، لكنه يتسم أيضًا بتقلبات عالية، لذا يجب تقييم المخاطر بعناية.

عند اختيار العملة، لا تقتصر على النظر إلى معدل الفائدة فقط، بل يجب أيضًا مراعاة استقرار سعر الصرف والسيولة الدولية. الدولار، اليورو، والدولار الأسترالي تعتبر أكثر استقرارًا وأقل مخاطرة، وتُعد من الخيارات المفضلة للمستثمرين. للمبتدئين، العملات الملاذ الآمن والسلعية أسهل في الدخول — الملاذ الآمن ثابت، والسلعية تتبع الاتجاهات، والأفضل الجمع بينهما.

مقارنة بين ثلاثة طرق للاستثمار: الودائع الثابتة، الصناديق، أو التداول بالهامش؟

في الاستثمار في العملات الأجنبية في تايوان، هناك ثلاث طرق رئيسية:

الودائع الثابتة: أكثر طرق تحقيق الفوائد استقرارًا

الودائع الثابتة هي أبسط وأقلها مخاطرة. يمكنك فتح حساب عملة أجنبية في البنك (عند بلوغ 20 سنة)، ثم إيداع العملة الأجنبية لتحصل على فوائد بشكل دوري.

عيبها هو قلة السيولة — إذا وصل سعر الصرف إلى السعر المثالي قبل انتهاء مدة الوديعة، فإن السحب المبكر سيخصم عليك فوائد. وإذا تركت الأموال في حساب توفير، فإن الفوائد تكون منخفضة جدًا. في هذه الحالة، الصناديق الاستثمارية بالعملات الأجنبية تعتبر بديلًا أكثر مرونة.

الصناديق بالعملات الأجنبية: توازن بين المرونة والعائد

الصناديق لا تتطلب تحديد مدة، ويمكن شراؤها وبيعها في أي وقت، وتكون فوائدها بين حساب التوفير والودائع الثابتة. تستثمر بالعملة المحلية، وتقوم شركة الصناديق بتحويل العملات نيابة عنك، ويأتي العائد بشكل رئيسي من الفوائد وفروق الصرف.

وتشمل أنواعًا شائعة مثل صناديق السوق النقدية (مثل صناديق الدولار) وصناديق ETF للعملات (مثل ETF لمؤشر الدولار). هذه الطريقة مناسبة جدًا للمستثمرين الذين يحتاجون إلى مرونة في إدارة أموالهم.

تداول الهامش بالعملات الأجنبية: طريقة عالية العائد من خلال فروق الصرف

هذه هي المعاملة الحقيقية للعملات، لا تربح فوائد، بل تربح من فروق الصرف. نظرًا لانخفاض تقلبات العملات، غالبًا ما يستخدمون رافعة مالية عالية (عادة 50-200 ضعف) لتضخيم الأرباح.

طريقة العمل مشابهة لتداول الأسهم — تحليل اتجاهات أسعار العملات، واختيار الوقت المناسب للتداول. لكن الميزة هي التداول على مدار 24 ساعة، ونظام T+0، وعتبة دخول منخفضة جدًا، حيث يمكنك التداول عبر الإنترنت بمبالغ صغيرة من الهامش على أزواج العملات العالمية.

العيب هو خطر التصفير — أي أن تتعرض لخسارة كاملة إذا حدثت مشكلة في الحساب. يُنصح باختيار رافعة مالية مناسبة (مثل أقل من 30 ضعفًا)، وتجنب الإفراط في الرافعة.

العوامل الخمسة التي تؤثر على تقلبات سعر الصرف

لتحقيق أرباح في سوق العملات الأجنبية، يجب فهم ما يدفع سعر الصرف للتغير.

1. معدل التضخم: الدول ذات التضخم المنخفض ترفع عملاتها. التضخم المنخفض يعني أن أسعار السلع والخدمات ترتفع ببطء، وقوة العملة الشرائية قوية، وتدفق الاستثمارات الأجنبية يزيد، مما يدفع سعر الصرف للارتفاع.

2. سعر الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة يجذب الاستثمارات الأجنبية، لأن المقرضين يحصلون على عائد أعلى. العملات ذات الفوائد المرتفعة تميل للارتفاع.

3. ديون الحكومة: الدول ذات الديون العالية تجد صعوبة في جذب الاستثمارات الأجنبية، وقد تتعرض للبيع. عندما يتوقع السوق تدهور ديون دولة معينة، يبيع المستثمرون سنداتها، مما يؤدي إلى انخفاض سعر الصرف.

4. ظروف التجارة: ارتفاع أسعار الصادرات أسرع من الواردات يعني تحسن شروط التجارة، وزيادة دخل الدولة، وزيادة الطلب على عملتها، مما يدفع سعر الصرف للارتفاع.

5. الاستقرار السياسي: الدول ذات المخاطر السياسية المنخفضة تجذب الاستثمارات الأجنبية. بيئة سياسية واقتصادية مستقرة تجذب الاستثمارات، والعكس صحيح، فالفوضى السياسية تؤدي إلى انخفاض سعر الصرف.

تحليل اتجاهات العملات الرئيسية الحالية

اليورو مقابل الدولار (EUR/USD): خلفية وصوله لأعلى مستوى خلال أربع سنوات

أوروبا وأمريكا هما أكبر اقتصادين في العالم، وEUR/USD هو أكثر أزواج العملات تداولًا. أدنى تغير بسيط يمكن أن يؤثر على السوق بأكمله.

مؤخرًا، سجل اليورو أعلى مستوى خلال أربع سنوات، والسبب هو: أن الاحتياطي الفيدرالي بدأ خفض الفائدة في سبتمبر 2025، بينما البنك المركزي الأوروبي حافظ على أسعار الفائدة دون تغيير. في الوقت نفسه، زادت حالة عدم اليقين بشأن سياسة الدولار، بينما يتميز البنك المركزي الأوروبي باستقلالية وسياسات أكثر استقرارًا، مما جعل اليورو خيارًا آمنًا نسبيًا.

الدولار مقابل الين الياباني (USD/JPY): زوج العملات الشائع في استراتيجيات الفوائد

USD/JPY هو أداة تداول شهيرة في استراتيجيات الفوائد — اقتراض من دولة ذات فائدة منخفضة (اليابان)، والاستثمار في دولة ذات فائدة مرتفعة (الولايات المتحدة).

البنك المركزي الياباني أوقف رفع الفائدة في يناير 2025 لتقييم تأثير سياسات الرسوم الجمركية الأمريكية. ومع ذلك، يتوقع معظم الاقتصاديين أن يرفعوا الفائدة مرة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس قبل نهاية العام. التباين في السياسات بين اليابان وأمريكا زاد من توقعات تقارب الفروق في الفوائد. على المدى القصير، قد يستمر سعر الين في التذبذب، ويتأثر بشكل رئيسي بالسياسات الداخلية اليابانية وإشارات البنك المركزي.

الجنيه الإسترليني مقابل الدولار (GBP/USD): ضعف الدولار يدفع الجنيه للارتفاع

شهد الجنيه الإسترليني قوة هذا العام، لكن السبب الرئيسي هو ضعف الدولار، وليس تحسن أساسيات الجنيه. النمو الاقتصادي البريطاني ضعيف، وهناك توقعات بخفض الفائدة، ومن المتوقع أن يظل الجنيه يتذبذب ضمن نطاق، مع عدم وجود اتجاه صعودي واضح.

الدولار مقابل الفرنك السويسري (USD/CHF): جاذبية الملاذ الآمن تتزايد

الفرنك السويسري معروف باستقراره على المدى الطويل وحياديته، ويعد خيارًا مفضلًا للمستثمرين كملاذ آمن. عندما يكون الاقتصاد غير مستقر، وتتزايد حالة عدم اليقين، تتدفق الأموال بكثافة إلى الفرنك.

في عام 2025، ومع تدهور الأوضاع التجارية والمالية في الولايات المتحدة، تراجعت جاذبية الدولار كملاذ آمن، وأصبح الفرنك أكثر جاذبية. على المدى الطويل، تباطؤ الاقتصاد الأمريكي، وخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وضعف مؤشر الدولار، كلها عوامل تدعم ارتفاع الفرنك السويسري.

كيف يربح المبتدئ من شراء وبيع العملات الأجنبية من فروق الصرف؟

بعد إتقان المعرفة النظرية، المفتاح هو التطبيق العملي. هناك طريقتان أساسيتان لشراء وبيع العملات:

“الشراء المنخفض والبيع العالي” هو المنطق التقليدي — شراء عندما يكون السعر منخفضًا، وبيعه عندما يكون مرتفعًا، لتحقيق أرباح من الفرق.

“البيع العالي والشراء المنخفض” هو ميزة فريدة في سوق العملات — لأنه يمكن التداول في كلا الاتجاهين. إذا توقعت أن اليورو سينخفض، يمكنك أن تبيع زوج EUR/USD. وعندما ينخفض اليورو فعلاً، يمكنك شراؤه مرة أخرى بسعر أقل، وتحقيق ربح.

لكن، لتحقيق أرباح حقيقية، عليك أن تتبع خطوات:

الخطوة الأولى: اختيار الأصل فهم السياسات، معدلات الفائدة، والتغيرات في الصادرات والواردات للعملتين اللتين تتداول بهما. على سبيل المثال، إذا توقعت أن يخفض البنك المركزي الأمريكي الفائدة هذا العام، واحتفظ البنك الياباني بمعدلات ثابتة، يمكنك أن تتوقع أن ترتفع قيمة الين مقابل الدولار. هذا هو أهم قرار استثماري — لأنه يعتمد على هذا التوقع، والبيانات الاقتصادية والاجتماعات السياسية ذات الصلة مهمة جدًا.

الخطوة الثانية: وضع استراتيجية تداول بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر، وخبرتك في السوق، وضع خطة تداول مناسبة. يجب أن تتضمن نقاط الدخول والخروج، وقف الخسارة، وجني الأرباح، مع مراعاة مخاطر السوق وتكاليف التداول.

الخطوة الثالثة: الحفاظ على استقرار النفسية تجنب التداول العاطفي بسبب تقلبات السوق. استمر في التعلم والتطبيق، وراكم الخبرة، لتنجح تدريجيًا.

الخطوة الرابعة: اختيار منصة موثوقة يجب أن تكون منصة التداول آمنة وموثوقة، وتوفر رسوم منخفضة، وأدوات متكاملة، وتنوع في الأدوات، وسرعة تنفيذ. فكر جيدًا، واختر المنصة التي تناسبك.

أهم خمس نقاط يجب معرفتها قبل الاستثمار في العملات الأجنبية

1. لا تتداول في عملة لا تعرفها يجب على المبتدئين أن يركزوا على العملات الرئيسية المألوفة، مثل الدولار واليورو والين. على الرغم من وجود الكثير من المعلومات، إلا أن أكبر حجم تداول وأكثر استقرارًا هو في هذه العملات.

2. تابع تقلبات سعر الصرف باستمرار سعر الصرف يتغير بشكل متكرر، ويتأثر بالسوق، والاقتصاد، والأخبار. يُنصح بمتابعة المواقع الإخبارية المالية العالمية (مثل CNBC، Bloomberg، Yahoo) بشكل مستمر لمتابعة اتجاهات السوق.

3. تنويع المحفظة لا تضع كل أموالك في عملة واحدة. على سبيل المثال، احتفظ بحساب ودائع بالدولار، وخصص جزءًا لصندوق استثمار بالعملة الأسترالية لمواجهة المخاطر. بعد اختيار التوزيع، لا تحتاج إلى عمليات متكررة يوميًا.

4. تعلم وضع أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح هذه مهارة أساسية في تداول الهامش. حدد نقاط وقف الخسارة بشكل معقول لمنع التصفير، ونقاط جني الأرباح لحماية الأرباح. على سبيل المثال، أنشئ مركز شراء بالقرب من أدنى سعر سابق، وضع أمر وقف خسارة. إذا انخفض السعر دون ذلك، يتم الإغلاق تلقائيًا، وإذا ارتفع، استمر في الاحتفاظ، وعندما يتوقف عن الارتفاع، يتم البيع. يُنصح بعدم إجراء أكثر من عمليتين يوميًا.

5. انتبه لوقت الدخول لا تتبع السوق بشكل عشوائي — ضع خطة قبل الدخول، وانتظر حتى تتكون الاتجاهات. أبسط طريقة هي الانتظار حتى تتشكل الاتجاهات — عادةً على فاصل زمني 5 دقائق أو أكثر. بعد تأكيد الاتجاه، يمكنك المشاركة. يمكنك أيضًا استخدام فواصل زمنية مثل 30 دقيقة أو 120 دقيقة كمراجع.

الخطوة الأولى في التطبيق العملي: ابدأ بمحاكاة التداول

أي استراتيجية بدون تطبيق عملي تظل مجرد كلام على الورق. أفضل طريقة للتعلم هي استخدام حساب تجريبي لاختبار استراتيجيتك في بيئة السوق الحقيقية، وتقييم قدرات إدارة المخاطر. الحساب التجريبي لا يتطلب أموالًا حقيقية، ويتيح لك تراكم الخبرة بثقة.

الاستثمار في العملات الأجنبية يتطلب الجمع بين المعرفة، والخبرة، والصبر. من المفهوم الأساسي إلى التطبيق العملي، تعلم بشكل تدريجي، لتجد فرص الربح الخاصة بك في سوق العملات.